聲明：本文來自于微信公眾號“深燃財經”(ID：shenrancaijing)，作者 瑪格麗，編輯 瓊恩，授權轉載發布。
一年前的今天，馬云一揮衣袖，從阿里退休做回了馬老師。張勇接替馬云任阿里董事局主席一職，阿里開啟了逍遙子時代。
張勇 2007 年加盟阿里，過去 13 年里一路晉升。 2011 年擔任天貓總裁， 2013 年成為阿里巴巴COO， 2014 年晉升為集團執行副總裁， 2015 年成為集團CEO， 2019 年，張勇登頂。
不難發現，最近一年，張勇作為阿里巴巴董事局主席，在人民論壇、人民日報等官方媒體的發聲越來越多，發表內容有如《新型基礎設施建設拓展創新發展空間》，而沒有像馬云曾經所言的“和政府談戀愛，但是不結婚”的獨特言論。不同于馬云的犀利和銳意，張勇低調務實，多了穩重，少了銳氣。
在馬云退休一周年這個節點，我們來看看張勇帶領下的阿里表現如何。
從財務數據來看，阿里延續了以往的高增長，但營收增速創近 4 年來最低;業務層面，張勇將主要精力聚焦在本地生活、同城零售板塊，調整人事，收縮邊緣業務，改變增長戰略，轉而修煉內功。張勇在位的首張答卷算是優秀。
不過，這一年，阿里因為蔣凡事件深陷輿論泥潭，公司一貫堅守的價值觀成了員工和網友調侃的梗。有分析人士指出，張勇這一年取得了商業上的成功，但并沒有擔當好阿里價值觀的闡釋者這個角色。接替馬云的，不應該僅僅是一個業務管理者，更應該是企業文化和精神的踐行和解釋者。
張勇面臨的挑戰才剛剛開始。
阿里還能打，但身手變慢了
阿里這一年表現到底怎么樣，先來看數據。
2019 年Q4 財報，是馬云退休后，阿里在張勇帶領下交出的第一份財報。財報顯示，Q4 阿里營收 1615 億元，同比增速為38%，凈利潤為 501 億元，同比增加62%，整體增長勢頭強勁。
這其中扛起收入大旗的是雙11， 2019 年阿里雙 11 成交額再度刷新紀錄，各零售交易市場包括生活服務平臺上經支付寶結算的GMV同比增長26%至 2684 億元，共有超過 20 萬個品牌參與。這一階段，淘寶直播出圈，薇婭、李佳琦的直播間場場爆滿。同時，淘寶直播也帶動了一場全民直播帶貨大潮。
到了 2020 年Q1，受疫情影響，阿里的財務數據顯示出了頹勢。該季度，阿里營收為 1143 億元，同比增長23%，而凈利潤僅有3. 48 億元，同比下降了99%。
最新財報是 8 月 20 日阿里發布的 2020 年Q2 財報，季內阿里巴巴營收 1538 億元，同比增長34%，凈利潤 395 億元，同比增長28%。
報告期內，天貓實物商品GMV同比增長27%，淘寶直播GMV同比增長超過100%;新零售方面，盒馬的GMV在線滲透率持續超過60%;餓了么的注冊商戶數量同比增長30%;云計算方面，阿里云季度收入同比增長59%至 124 億元。
除去疫情因素，馬云卸任的這三個季度，阿里的整體業務表現穩定。
易觀電商研究中心高級分析師陳濤認為，阿里過去一年最大的亮點在于，電商直播有明顯的增長，滲透率明顯提高，從以前的部分垂直行業發展到了幾乎所有的品類。
不過，在用戶增速上，阿里受到了來自京東和拼多多的威脅。
一年前馬云卸任時，拼多多的年度活躍用戶數僅為5. 36 億，京東為3. 34 億，阿里這一數據為6. 93 億，遙遙領先。隨后的三個季度，阿里年度活躍用戶數為7. 11 億、7. 26 億、7. 42 億。
2019 年底，拼多多活躍買家數單季凈增 4890 萬至5. 85 億，京東為3. 62 億。雖然說疫情帶來的影響是不可抗力，但也就是在這一階段，京東開始重回增長軌道。 2020 年Q1，京東活躍用戶數達到了3. 87 億，Q2 其年活用戶增長了 3000 萬至4. 17 億。拼多多在 2020 年前半年同樣表現強勁，其Q1 用戶數單季度增 4290 萬達到6. 28 億，第二季度更是增加了 8140 萬，年度活躍用戶數接近 7 億，逼近阿里。
制圖 / 深燃財經
與其競爭對手相比，阿里的用戶增速略顯遜色。
值得注意的是，阿里的自營業務有了深化的趨勢。
過去，核心電商業務在阿里的營收占比一直保持在80%以上。核心電商業務的收入可分為廣告收入、傭金收入和其他收入，其他收入主要包括盒馬、天貓超市、進口直營和銀泰商業等自營業務。
從歷史數據可以看出，阿里近年來廣告收入和傭金收入的增速逐漸放緩，而其他收入逐年突出，其對總營收的貢獻比從 2018 年Q2 的9%提升至 2020 年Q2 的20%，并且從 2019 年Q3 起，無論是其他收入的絕對數字還是占總收入的比例，均超過了傭金收入。
這就意味著，阿里業績增長在很大程度上是靠“其他收入”，也就是自營業務在驅動。
制圖 / 深燃財經
拉長時間，我們再來看看阿里最近幾年的財務表現。
如下圖所示， 2017 財年以來，阿里的營收和利潤均保持了較高速度的增長。不過，最近一年，阿里的營收增速大幅度下降， 2020 財年降到了35.26%，創近四年來最低紀錄。當然，這中間有疫情的影響。整體來看，阿里業務依舊很穩。
制圖 / 深燃財經
從財務數據來看，張勇掌管的阿里這一年，各項業績穩步提升，張勇交出了一份不錯的答卷。但對比拼多多和京東的攻勢，其優勢地位有所下降。
對外開戰美團，對內盤整兵力
張勇“接棒”馬云后，首次以“阿里巴巴集團董事會主席”的身份發出股東信，信中提到：我們將繼續堅持“全球化、內需、云計算大數據”三大戰略——全球化是我們的長期之戰，內需是我們的基石之戰，云計算大數據是我們的未來之戰。
具體到 2020 年，阿里的核心戰場有三個：以“淘寶+天貓”為首的電商戰場，以“餓了么+口碑+支付寶”主打的本地生活戰場，以“天貓超市+淘鮮達+盒馬”為首的新零售戰場。
阿里的戰略和人事調整，也圍繞著這個主線進行。
張勇的工作日程中，每周至少會把一天的時間分給阿里本地生活服務公司，甚至直接前往餓了么上海總部開會，足見張勇對本地生活的重視。
事實上， 2018 年阿里收購餓了么，并將餓了么和口碑整合成立本地生活服務公司，全面對抗美團。但效果并不盡如人意。
于是，阿里本地生活業務進行了一輪反思，結果是過去兩年耗費了大量錢和資源，今年更多要關注自己，不再把市場份額放在第一位，要修煉內功。
阿里對餓了么的調整包括：從 24 個區縮編成 7 個大區，層級上更扁平，權力收歸“中央”;業務戰略上，從“ 50505 戰略”到高質量增長，注重與阿里的協同。
相應的也有人事方面的變動。到今年，阿里基本上完成了對餓了么的換血和整合。
據悉，餓了么聯合創始人汪淵、前餓了么資深副總裁羅宇龍、前餓了么數據技術總監徐夢云等多位餓了么初創時期的核心成員，已經開始自主創業。餓了么創始人兼CEO張旭豪擔任元璟資本投資合伙人，前餓了么CTO張雪峰也已于 9 月離職。目前仍在阿里本地生活擔任要職的原餓了么高管已屈指可數。
螞蟻集團CEO胡曉明今年初兼任阿里本地生活服務公司董事長，本地生活服務公司總裁兼餓了么CEO王磊向張勇和胡曉明雙線匯報。目前主要掌管技術工作的為阿里巴巴的“老臣”、前口碑CTO、現本地生活副總裁李楊東，李楊東也是王磊手下的一員大將。
不過，餓了么目前和美團的差距仍非常明顯。
據《晚點LatePost》報道，美團平臺的日訂單量超 4000 萬單，餓了么日單在 2000 萬單上下。另外，根據中國數據服務商QuestMobile在 2020 年 6 月發布的數據顯示，餓了么月活躍用戶數為 7661 萬，美團外賣為1. 4478 億，美團是餓了么的近兩倍。
根據Trustdata數據，今年二季度，美團外賣的市場份額已經達到68.2%，餓了么的份額只有25.4%。
一年前馬云卸任時，美團的市值只有 5000 億港元，一年時間，如今美團市值大飛躍，達到了1. 36 萬億港元，漲了一倍多，美團的優勢持續擴大。這也說明，以張勇為首的阿里新領導團隊，沒有能夠阻擋美團突圍。
同時，在零售方面，阿里將天貓超市事業群升級為同城零售事業群，加大資源投入力度。
這一舉動成效顯著。 2019 年第三季度，以天貓超市、盒馬為首的新零售及直營業務，其收入占比達到15%，首次超越傭金收入，成為阿里的第二大收入來源。
此外，今年，阿里增持圓通，加強對物流的控制。事實上，阿里在 2013 年后開始認識到物流對電商的重要性，構建了菜鳥網絡。為了加強對物流的控制，阿里還通過投資直接持股申通、圓通、中通、韻達。如今，阿里直接或間接持股圓通、申通、韻達、百世快遞的股權分別為22.5%、15%、2%、33%。外界解讀阿里的意圖在鞏固物流基礎設施和淘寶系電商的優勢地位。
一直以來，阿里主導的菜鳥系與順豐、京東形成物流行業三大競爭勢力。前不久，京東封殺申通事件，體現了電商平臺利用自身優勢對商家選擇快遞物流的干預，京東和菜鳥系物流的博弈也已開始。
有取有舍，阿里在一些邊緣業務上也毫不手軟。據悉，今年阿里砍掉了海外新聞聚合產品UC News，收縮了海外短視頻產品VMate的投入。
整體來看，過去一年是阿里收縮邊緣業務、反思戰略方向、強化核心業務、修煉內功的一年。
文淵智庫創始人王超表示，張勇在接手CEO的時候就開始管業務了，他在執行的也是一直以來制定的戰略，目前阿里的核心電商業務仍然守的很好，云計算和大數據業務高速增長，業務穩定上升，張勇功不可沒。
“因為阿里本身體量很大，增速空間有限也是情理之中。”但同時，他也提到，包括餓了么在內的本地生活、大文娛業務不進反退，海外市場成效不明顯，也是客觀存在的事實。
阿里的價值觀，價值幾何?
價值觀和企業文化，一直被阿里奉為圭臬。
2019 年 9 月 12 日，與張勇接任阿里董事局主席一同官宣的，還有阿里升級的新六脈神劍，這也是阿里全新的價值觀。
2020 年 7 月，阿里不再強制員工上交周報，只需要團隊的一把手發月報，且不超過 1000 字，還杜絕形式大于內容沒有思考的PPT，不鼓勵低效加班。
隨之又傳出了阿里取消內部系統的P序列職級的顯示，也就是說，阿里公司旗下員工在郵件、釘釘內網等工作系統中無法再看到彼此之間的職級，只能看見所屬集團及部門。此舉也被解讀為是提升組織效率的措施。
無奈，一百件好事抵不過一件壞事。蔣凡事件挑戰了阿里引以為豪的價值觀。
事件發生后，外界關注的焦點，在于阿里將如何處罰蔣凡。相比阿里員工搶月餅事件，蔣凡事件的嚴重程度要大得多。
2016 年，阿里安全部四名員工用編寫腳本代碼的方式在秒殺活動中多刷了 124 盒月餅，最終被開除。
然而阿里最終對蔣凡的處罰是，“取消蔣凡阿里合伙人身份，職級從集團高級副總裁(M7)降級到集團副總裁(M6)，取消上一財年度所有獎勵，并給予記過處分。”阿里并未像開除搶月餅的普通員工一樣開除蔣凡。
有人認為，阿里正是大舉尋找帥才之際，良將易得，一帥難求，認為阿里輕罰了蔣凡。
前不久，張勇稱，自己經過很長時間的糾結、思考和討論之后，最終由他來做了這個決定(沒有開除蔣凡)，這后面所有的責任將由他來承擔。
繼蔣凡“私生活事件”后，阿里又出現“P9 代考事件”。阿里內部有人實名舉報，一位阿里釘釘P9 級女性中層干部在釘釘內部的傳承官考試中找下屬代考，釘釘CEO陳航在內網上將這件事判定為員工手冊中的二類違規行為，懲罰是扣除這位P9 員工這一年的股票和年終獎。
不少阿里人抗議表示，代考事件突破了公司的誠信紅線，屬于一類違規而非二類違規，應該直接開除。但最終阿里還是決定維持原處罰。
對此，不少阿里員工表示，“低P碰紅線，低P沒了;高P碰紅線，紅線沒了;高P碰考試，考試也沒了。”
在之前的“搶月餅事件”中，也曾有消息傳出，“搶月餅”事件的實際參與者有五個人。而最后一個沒被曝光的“神秘人物”，是阿里巴巴集團資深老員工。
在后來阿里的內部直播中，有員工提問：“蔣凡事情這樣處理是不是代表阿里的價值觀崩塌了?”彭蕾回答，雖然阿里把非常多的聚光燈投射到了自己的價值觀身上，但大家不要誤會阿里是一個精神組織。
“我們是一個有很崇高愿景的商業組織，我們的價值觀是為我們的商業組織能夠存活走好 102 年服務的。”張勇補充說，“誰都知道更簡單的決定是什么。但我們畢竟還是個商業組織。”
不得不說，馬云退休這一年，阿里的風波是一個接一個。
6 月，阿里前淘寶直播運營負責人趙圓圓被開除，原因是趙圓圓利用職務便利為合作伙伴謀取不正當利益，接受禮品及款待等違規行為。阿里對其予以辭退處分，并永不錄用。趙圓圓回應稱：“欲加之罪，何患無辭。”
前不久，脈脈熱搜上還傳出閑魚老大陷入桃色事件，但目前尚未有官方回應。
文淵智庫創始人王超指出：“張勇去年接手董事局主席，更多的是增加了阿里整體價值觀解釋者的角色。但目前來看，他很難稱得上阿里的靈魂人物。近一年，阿里升級了新六脈神劍，更改了周報制度，做了P級別的隱藏，看得出他想試圖改變點什么，但是他不像馬云能言善辯，也沒有那么大的權威，還沒有能夠擔當的起阿里價值觀闡釋者的角色。”
王超認為張勇對蔣凡事件的解釋很無力。以前遇到大的危機，像 2011 年支付寶的VIE事件、淘寶十月圍城事件、月餅事件，馬云都親自出來解釋，不管外界相不相信，他解釋通了，只要內部員工相信，凝聚力就還在。而如今，阿里的價值觀大受質疑。
這一年，阿里的精神領袖馬云卸任，實干派張勇上位。得益于阿里核心業務的扎實護城河，即使在疫情影響下，阿里依然保持了較好的財務增長。同時，螞蟻集團的上市也將為阿里帶來更大的想象空間。
但是，面對京東、拼多多的威脅，阿里的優勢地位開始受到挑戰，而在本地生活全面調整后，阿里仍然未能抵擋住美團的攻勢，陷入被動局面。而蔣凡事件帶來的價值觀危機，更給阿里企業文化帶來了考驗。
有人說，馬云是阿里的首席想象官，他天馬行空又充滿人文精神的想法，讓阿里在今天不斷壯大，在明天還有藍圖。少了馬云，阿里在一定程度上失去了理想主義的光環，當價值觀向商業妥協，支撐阿里未來發展的將會是什么?
