聲明：本文來自于微信公眾號懂懂筆記(ID：dongdong_note)，作者：左岸，授權(quán)轉(zhuǎn)載發(fā)布。
唐巖曾在知乎上回答過這樣一個問題，“如果VC問到騰訊跟進(jìn)了你的創(chuàng)業(yè)項目你該怎么辦?”，他給出的回答是：“直接告訴這個VC，這類傻逼問題，你懶得回答!PS：我就是這么干的!”
那是 2011 年末，回答這個問題的時候，唐巖的陌陌才剛剛上線 4 個月。從他的這句話中可以看出：年輕、桀驁、自信滿滿。
轉(zhuǎn)眼 9 年時間過去，陌陌、映客甚至YY等秀場直播的“老將”，在經(jīng)歷“千播大戰(zhàn)”之后也迎來了這一問題中的尷尬時刻：現(xiàn)在騰訊、阿里已經(jīng)出手了……
“老將”逐漸凋零
當(dāng)年的唐巖，確實在騰訊主導(dǎo)的社交市場中做到了用陌生社交殺出一條血路。不過， 9 年后的今天，陌陌卻已經(jīng)難以抵擋快手、抖音以及斗魚、虎牙、淘寶直播等新老對手的侵襲。
9 月 3 日，陌陌公布 2020 年第二季度財報。財報顯示，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)收入38. 68 億元，同比減少6.85%;歸屬于母公司股東的凈利潤4. 56 億元，同比減少37.69%。其中，陌陌一直以來最主要的現(xiàn)金牛——直播業(yè)務(wù)再度出現(xiàn)下滑，營收同比減少16.03%至26. 03 億元。
雖然一直頂著陌生人社交應(yīng)用的稱號，但一段時間以來直播都是陌陌最重要的收入來源。即便是在直播收入大幅減少的當(dāng)下，其在總營收的占比也超過 67%。更為重要的是，在流量日漸稀缺的大背景下，陌陌的MAU(月活用戶)已經(jīng)開始出現(xiàn)下滑，數(shù)據(jù)顯示截至 6 月陌陌的MAU為1. 115 億，去年同期為1. 135 億。
財報不盡人意，帶來的直接影響就是股價跳水，財報發(fā)布當(dāng)天陌陌股價暴跌15.7%，隨后幾天依然持續(xù)下行。截止美東時間 9 月 8 日收盤，陌陌的股價僅為14. 61 美元。而上一次陌陌股價在 15 美元左右徘徊，還要追溯到 2016 年。
當(dāng)然陌陌并不孤單，映客、YY這兩個國內(nèi)直播領(lǐng)域的“老人”，在國內(nèi)直播市場也與陌陌走著類似的道路。
曾經(jīng)頂著“港股娛樂直播第一股”的映客，上市兩年來股價伴隨著業(yè)績的逐年下滑也在不斷走低，迄今為止股價下跌已經(jīng)超過80%。目前映客股價長期徘徊在 1 港元左右，最低曾經(jīng)下探至0. 88 港元(堪稱仙股)。
在此前映客發(fā)布的半年報財報中，顯示截至 2020 年 6 月 30 日公司的整體營收為 22 億元，同比增長48%，環(huán)比增長24%;經(jīng)調(diào)整后凈利潤 8300 萬元。按理說同比實現(xiàn)扭虧為盈，是映客相當(dāng)長時間以來難得的一個好消息。不過這樣的財報表現(xiàn)并沒有給資本市場帶來多大刺激，普通股民興奮的同時，其股價依然波瀾不驚。
靜觀去年映客的經(jīng)營情況可以發(fā)現(xiàn)， 2019 年映客總營收為32. 69 億元，較 2018 年的38. 61 億元減少了15.3%。經(jīng)調(diào)整后凈利潤 7150 萬元，同比大幅下滑了88%。在這樣大幅下滑的基礎(chǔ)上，今年上半年的一絲回暖，顯然不足以給資本市場帶來強(qiáng)大信心。
這其中，可以看到從 2016 年~ 2019 年，映客的主業(yè)——直播收入分別為43. 26 億元、39. 18 億元、37. 3 億元和31. 76 億元，呈現(xiàn)出了逐年下滑態(tài)勢。而今年上半年映客的直播收入僅為13. 87 億元，更遠(yuǎn)低于去年同期。
至于另外一個國內(nèi)直播界“活化石”——李學(xué)凌的歡聚時代，則開始依靠海外業(yè)務(wù)來拉動業(yè)績，國內(nèi)市場近乎停滯。
很長時間以來歡聚時代的財報都是由YY、虎牙、BIGO共同來支撐的，不過今年 4 月騰訊成為虎牙最大股東并將其業(yè)績并入集團(tuán)財報后，虎牙的數(shù)據(jù)就不再出現(xiàn)在歡聚的成績單上了。至于剩下的YY和BIGO，則呈現(xiàn)一進(jìn)一退的狀態(tài)。
二季度YY和BIGO的營收占比分別為47.6%和52.3%，而上季度數(shù)據(jù)如果將虎牙的營收剔除在外，二者的營收占比分別為52.2%和47.8%。顯然，YY的營收占比正在逐漸下降，而主打海外業(yè)務(wù)的BIGO則呈現(xiàn)穩(wěn)步上漲。
2019 年一季度開始，BIGO業(yè)績被歡聚時代納入財報， 6 個季度下來BIGO的營收從3. 96 億元一路漲至30. 6 億元。而YY的營收則是從27. 5 億元變?yōu)榱?7. 8 億元，一年多時間幾乎是原地踏步。
老將們的步伐放緩，某種程度上可以說是巨頭的傾軋，但更是時代的無情。
落伍頹勢難挽
流量是一切生意的基礎(chǔ)。當(dāng)年直播火熱的時候，直播平臺是吸引流量的重要入口，但如今屬于直播的時代已經(jīng)過去。
根據(jù)Trustdata此前發(fā)布的報告顯示，早在 2018 年，短視頻行業(yè)的DAU、日均啟動次數(shù)、用戶日均使用時長就已超過視頻直播領(lǐng)域。短視頻用戶在 2018 年的日均使用時長為 87 分鐘，是視頻直播行業(yè)日均時長的兩倍多。
有了流量加持，短視頻平臺的業(yè)務(wù)拓展也就水到渠來，所以我們看到抖音、快手成為了現(xiàn)階段最熱門的秀場類直播平臺。另外，流量影響的不僅僅是平臺，主播同樣是跟著流量走的。
對于主播以及他們背后的眾多公會、MCN機(jī)構(gòu)而言，哪個平臺流量更高，意味著得到的曝光和接觸的用戶數(shù)量越多，而觀眾數(shù)量直接影響到的就是收入。
在直播這個生態(tài)鏈中，平臺、主播、用戶是相輔相成的，平臺吸引主播、主播吸引用戶、用戶反哺平臺。對于陌陌、映客等秀場直播平臺而言，抖音、快手的殺傷力是跨平臺的，盡管唐巖在此前的財報電話會議上表示：“抖音和陌陌的用戶畫像很不同，抖音雖然對直播有所加強(qiáng)，但到目前為止并沒有產(chǎn)生實質(zhì)影響。”
從現(xiàn)實情況來看，無論對于主播還是公會，抖音、快手這樣的高流量平臺都具有更大的吸引力。
而來自直播領(lǐng)域自身的威脅，同樣不容小覷。前不久斗魚和虎牙合并的消息一度刷屏，或許這正是大股東騰訊的思考——像當(dāng)年整合出騰訊音樂(TME)一樣，將目前旗下各個游戲直播平臺整合，達(dá)到減少內(nèi)耗的目的。
雖然騰訊整合斗、虎之后不代表游戲直播這個垂直領(lǐng)域的競爭就會消失(快手和B站同樣虎視眈眈)，但短期內(nèi)來看快手們還威脅不了騰訊在這一領(lǐng)域的優(yōu)勢。新格局下，游戲直播、秀場直播本就模糊的界限更加融合，斗虎新平臺對陌陌、映客們的壓力可想而知。
對此，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)分析師對懂懂筆記表示：“相較于游戲直播，秀場直播在內(nèi)容可持續(xù)性是有一定劣勢的，很容易造成用戶的審美疲勞。所以如果沒有流量的持續(xù)加持，后期增長可能會相對乏力。”在他看來，目前陌陌、映客這些獨(dú)立平臺的背后都沒有巨頭的加持，流量增長放緩是它們最嚴(yán)峻的問題，“而且從目前來看這幾位玩家也不太愿意像游戲直播圈那樣進(jìn)行整合，而是更愿意自起爐灶。”
起于直播也困于直播是現(xiàn)在陌陌、映客們的隱痛，乘著直播的風(fēng)口快速成長至今，它們在營收上正在呈現(xiàn)過渡依賴單一業(yè)務(wù)的尷尬。在短視頻平臺快速崛起，收割流量之后，陷入增長停滯的秀場直播也變得更加危險。
陌陌、映客也都明白這一道理，也在試圖通過多元化來改善自身的營收結(jié)構(gòu)。
目前，映客和陌陌的重點是社交，而歡聚時代的重點則是海外市場。從實際效果來看，也只有歡聚時代在海外市場獲得了一定成績，映客和陌陌在社交領(lǐng)域的突圍依然顯得有些掙扎。
近年來，映客和陌陌分別收購了社交應(yīng)用“積目”和“探探”，加大在陌生人社交領(lǐng)域的布局。同時二者還嘗試了包括聲音社交、視頻社交、婚戀社交等等一系列方式，但從最終的實際效果來看都不太理想。
對此，上述行業(yè)分析師對懂懂筆記分析指出：“在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域社交是一個永遠(yuǎn)時髦的行業(yè)，但也是最難的行業(yè)。社交永遠(yuǎn)都會存在，且永遠(yuǎn)有機(jī)會，只是產(chǎn)品形態(tài)在不斷地改變。”可以說，從本質(zhì)上抖音、快手甚至B站這些平臺都可以算作是互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)，也可以看做連接用戶的產(chǎn)品。這其中，相較于其他平臺靠算法推薦的填鴨式做法，陌陌和映客現(xiàn)在主打的陌生人社交其實是一個相對低頻的存在，“其商業(yè)模式一開始成就了平臺，但后期也在一定程度上限制了自身的體量。”
【結(jié)束語】
作為“千播大戰(zhàn)”后為數(shù)不多的勝者，斗魚和虎牙或?qū)⒈或v訊整合(某種意義上看也正是有騰訊的加持它們才得以幸存);而陌陌、映客等仍在巨頭的游戲中獨(dú)立支撐。另外在短視頻的流量爭奪戰(zhàn)之后，抖音、快手正在成為新的流量聚集地，這種態(tài)勢下，沒有巨頭加持同時又要面對新老競爭對手的秀場直播“老人”們，已經(jīng)呈現(xiàn)出招架無力的頹勢。或許，倒計時已經(jīng)開始。
