“我用高新生物技術(shù)做紙漿，上市估值按生物技術(shù)還是按紙漿生產(chǎn)?”
“我是鎳鐵合金材料生產(chǎn)商，夠不夠格上科創(chuàng)板?”
“飛行滴滴能做嗎?我該怎么做?”
“我是做火藥的，市場(chǎng)在萎縮，讓不讓上市?怎么才能上市?”
明德資本直擊IPO--暨垂直領(lǐng)域投融資對(duì)接沙龍專場(chǎng)訪談現(xiàn)場(chǎng)
2021年7月31日，在北京萬方苑星級(jí)酒店，由明德資本生態(tài)圈主辦的“直擊IPO--暨垂直領(lǐng)域投融資對(duì)接沙龍專場(chǎng)訪談”盛大開幕!
本次活動(dòng)中，明德資本邀請(qǐng)合作券商安信證券投資銀行部業(yè)務(wù)總監(jiān)、保薦代表人陳李彬先生，聚焦企業(yè)沖刺IPO，為明德輔導(dǎo)的會(huì)員企業(yè)答疑解惑。
直擊IPO與資深券商保代對(duì)話
明德天盛投資總監(jiān)馬宇老師(左)
安信證券投資銀行部業(yè)務(wù)總監(jiān)
陳李彬先生(中)
明德藍(lán)鷹總監(jiān)劉亞楠老師(右)
某生物技術(shù)紙漿制造企業(yè)問：
公司用生物新技術(shù)生產(chǎn)傳統(tǒng)商品紙漿，兩條生產(chǎn)線可以做到一億以上的規(guī)模，那么等到上市后，會(huì)按照什么邏輯估值?是否會(huì)忽視自己的高新生物技術(shù)，單純按照傳統(tǒng)紙漿生產(chǎn)企業(yè)去估值?
安信證券陳李彬：
按照現(xiàn)行規(guī)則，您的主要產(chǎn)品是紙漿，那么一旦上市，大概率要按照紙漿制造行業(yè)去估值。如果您想利用高新生物技術(shù)去提升估值，可以嘗試將您的技術(shù)應(yīng)用于更多的方向上，或者技術(shù)輸出給別的企業(yè)或行業(yè)，這樣，市場(chǎng)會(huì)用不同的眼光去看待您的企業(yè)，而不再是傳統(tǒng)的紙漿制造企業(yè)，那么估值也會(huì)有很大的改變。
明德資本直擊IPO--暨垂直領(lǐng)域投融資對(duì)接沙龍專場(chǎng)訪談現(xiàn)場(chǎng)
某高鐵配套制造商問：
公司做高鐵軸承智能檢測(cè)，包含大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，在將來上市的時(shí)候，我們?cè)撏髷?shù)據(jù)和人工智能方面發(fā)展，還是往高鐵配套方面發(fā)展?估值方面有什么建議?
安信證券陳李彬：
建議什么能賺錢，就先做什么，這是句實(shí)在話，在上市過程中，也很實(shí)用。關(guān)于估值方面，您下游客戶的技術(shù)越高尖，您的估值就越高，如果您繼續(xù)發(fā)展技術(shù)，肯定能獲得更高的估值。
一同參會(huì)的明德藍(lán)鷹總監(jiān)劉亞楠老師補(bǔ)充道：
明德藍(lán)鷹首席專家說過“悟道之前，砍柴吃飯，悟道之后，砍柴吃飯”，我們項(xiàng)目企業(yè)，不是為了上市而改變我的戰(zhàn)略，上市是工具，不是目的。
明德資本直擊IPO--暨垂直領(lǐng)域投融資對(duì)接沙龍專場(chǎng)訪談現(xiàn)場(chǎng)
某鎳鐵合金材料制造商問：
我國(guó)的鎳鐵合金主要依靠進(jìn)口，我們公司在做國(guó)家863項(xiàng)目，有自己的核心專利，我們可不可以走科創(chuàng)板上市?
安信證券陳李彬：
進(jìn)口替代和863都是可以上科創(chuàng)板的。科創(chuàng)板都是技術(shù)過硬的高新企業(yè)，至于標(biāo)準(zhǔn)，證監(jiān)會(huì)審查的時(shí)候會(huì)問：“你們拍著胸口說，你們確實(shí)是高科技嗎?你們產(chǎn)品的技術(shù)含量高嗎?是不是包裝出來的?如果你說是，那么你就來。”
某飛行滴滴項(xiàng)目問：
我這個(gè)跟滴滴打車差不多，但是打的不是汽車，而是飛行器，這個(gè)能做嗎?該怎么做?以后能上市嗎?
安信證券陳李彬：
您這個(gè)項(xiàng)目可能無法突破政策的問題，目前國(guó)家可能不允許。而且，一旦國(guó)家允許了，滴滴可以輕松替代你，滴滴只要在車輛類型那里增加一列。
某民用火藥項(xiàng)目問：
我們公司是做民用火藥的，煙花用的火藥。目前中國(guó)400個(gè)城市禁放，市場(chǎng)規(guī)模連年萎縮，這樣一個(gè)行業(yè)，能上市嗎?
安信證券陳李彬：
民用火藥，可以先查一下國(guó)家限制目錄，如果行業(yè)受限的話，上市很困難。當(dāng)然，如果您轉(zhuǎn)型做軍工炸藥的話，軍工是國(guó)家支持的，應(yīng)該沒問題。
一同參會(huì)的明德天盛投資總監(jiān)
馬宇老師補(bǔ)充道：
如果咱們民用火藥項(xiàng)目的生產(chǎn)規(guī)模比較大，那可以考慮被并購(gòu)這條路。已經(jīng)有兩家做火藥的上市公司找到我，希望我能給他們推薦一些相關(guān)標(biāo)的用于并購(gòu)。
企業(yè)與基金”見面聊”讓好項(xiàng)目”不差錢”
明德資本直擊IPO--暨垂直領(lǐng)域投融資對(duì)接沙龍專場(chǎng)訪談現(xiàn)場(chǎng)
上午IPO對(duì)話結(jié)束后，下午明德資本生態(tài)圈針對(duì)智能制造優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目主辦的投融資對(duì)接會(huì)更加亮眼。在本次專場(chǎng)活動(dòng)中，4家明德資本優(yōu)質(zhì)高端智能制造項(xiàng)目登臺(tái)路演，中國(guó)風(fēng)投、航天科工、新沃資本、中信建設(shè)、洪泰基金等20幾家國(guó)內(nèi)百億一線基金蒞臨現(xiàn)場(chǎng)挑選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。
項(xiàng)目一：某新能源商用車項(xiàng)目
該項(xiàng)目致力于新能源整車設(shè)計(jì)、制造，核心零部件研發(fā)為一體的公司，其擁有非線性懸架、輕量化防腐鎂合金車架、雙動(dòng)力驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)三大核心技術(shù)。其中新能源渣土車項(xiàng)目，2021年已獲訂單500輛，預(yù)計(jì)收入1.2億，凈利潤(rùn)3000萬。預(yù)計(jì)2022年訂單1000臺(tái)，收入2.4億，凈利潤(rùn)6000萬。
現(xiàn)場(chǎng)投資人評(píng)價(jià)：
項(xiàng)目很好，符合國(guó)家新能源戰(zhàn)略，核心技術(shù)亮眼，后續(xù)期待產(chǎn)品大規(guī)模供貨。
項(xiàng)目二：某半導(dǎo)體芯片項(xiàng)目
公司是一家集芯片研發(fā)、方案設(shè)計(jì)、晶圓CP、剪薄劃片、封裝測(cè)試為一體的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，目前擁有專利近200項(xiàng)，其中發(fā)明專利36項(xiàng)。目前合作的客戶有：東芝，三星，通用電器，宜家，日本松下，格力電器等超過1000家客戶。2020年業(yè)績(jī)收入2.9億，凈利潤(rùn)3100萬，預(yù)計(jì)2021年3.8億收入，3600萬凈利潤(rùn)，2022年5億收入，5000萬凈利潤(rùn)。2023年申報(bào)上市。
現(xiàn)場(chǎng)投資人評(píng)價(jià)：
特別好的項(xiàng)目，技術(shù)實(shí)力比較強(qiáng)，從事的行業(yè)也比較尖端，期待后續(xù)的持續(xù)對(duì)接!
項(xiàng)目三：某高鐵智能檢測(cè)項(xiàng)目
項(xiàng)目主要提供高鐵智能檢測(cè)解決方案，利用大數(shù)據(jù)、人工智能對(duì)滾動(dòng)軸承及旋轉(zhuǎn)機(jī)械故障智能診斷產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的高新技術(shù)企業(yè)。公司專注于軸承振動(dòng)分析診斷技術(shù)及算法的研究與應(yīng)用，將嵌入式軟件、網(wǎng)絡(luò)通信、數(shù)據(jù)分析等技術(shù)融入于復(fù)興號(hào)動(dòng)車組轉(zhuǎn)向架及動(dòng)力系統(tǒng)綜合監(jiān)控系統(tǒng)的智能診斷之中。預(yù)計(jì)2021年收入1億，凈利潤(rùn)1000萬。
現(xiàn)場(chǎng)投資人評(píng)價(jià)：
項(xiàng)目董事長(zhǎng)有家國(guó)情懷，不是生意人，而是真正的創(chuàng)業(yè)者，乾豐資本先行給出TS(投資意向協(xié)議)!
項(xiàng)目四：門窗產(chǎn)業(yè)智能化項(xiàng)目
公司主做智能門窗，實(shí)現(xiàn)了全流程的信息化、智能化控制。該項(xiàng)目基于軟件的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，與同行競(jìng)標(biāo)的過程中100%勝出，獲得金地，保利，新城，首創(chuàng)，遠(yuǎn)洋，中海，青特等多個(gè)知名開發(fā)商的強(qiáng)烈認(rèn)可，公司與上述開發(fā)商建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司去年凈利潤(rùn)4500萬，今年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)7000萬。計(jì)劃2023年報(bào)會(huì)。
現(xiàn)場(chǎng)投資人評(píng)價(jià)：
企業(yè)翻番增長(zhǎng)是非常快的，標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模化做的不錯(cuò)，為企業(yè)后續(xù)的增長(zhǎng)做好了準(zhǔn)備，隨時(shí)起飛!
明德資本生態(tài)圈是中國(guó)首家實(shí)現(xiàn)“投資+輔導(dǎo)+咨詢+培訓(xùn)”閉環(huán)的資本生態(tài)平臺(tái)，也是中小企業(yè)服務(wù)示范平臺(tái)，由明德乾坤(商學(xué)、咨詢、傳媒、FA)、明德藍(lán)鷹(IPO輔導(dǎo)機(jī)構(gòu))和明德天盛(私募股權(quán)基金，備案編碼ST8114、ST7499)共同運(yùn)作。企業(yè)在生態(tài)圈可以實(shí)現(xiàn)收入倍增、股權(quán)融資、IPO上市的夢(mèng)想;投資人在生態(tài)圈可以投中專精特新稀缺優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，收獲超額回報(bào)。
明德堅(jiān)信，每家企業(yè)、每位企業(yè)家都有其自身獨(dú)特的價(jià)值，明德資本將助推更多中小企業(yè)轉(zhuǎn)型突破，成功PE融資，實(shí)現(xiàn)財(cái)富倍增;同時(shí)幫助中小企業(yè)走向資本市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)成功上市，不負(fù)金融報(bào)國(guó)的初心!
