【TechWeb】9月18日，昨天晚間，ST昌九(600228)披露江西昌九生物化工股份有限公司重大資產置換、發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書(以下簡稱《草案》)。根據《草案》，本次交易標的公司中彥科技的主營業務是運營第三方在線導購移動客戶端“返利網”APP及其網站，主要提供電商導購服務、廣告推廣服務和技術服務。ST昌九擬作價36.1億元收購中彥科技，交易完成后，返利網有望通過重組上市成為A股市場“省錢第一股”。
《草案》顯示，ST昌九擬置出現有資產及負債，作價7072.31萬元，向上海享銳等14名交易對方以5.19元/股發行581，947，005股及支付現金44，569.50萬元，購買中彥科技100%股權。同時，ST昌九擬向昌九集團指定方杭州昌信、中彥科技實際控制人指定方上海享銳發行股份募集配套資金不超過3.3億元，用于支付本次交易的現金對價等。交易完成后，上市公司的控股股東將由昌九集團變更為上海享銳，上市公司實際控制人將由北京市國有文化資產管理中心變更為葛永昌。
《草案》顯示，報告期內，與返利網合作的電商平臺及品牌商包括阿里巴巴(淘寶、天貓等)、京東、拼多多、蘇寧易購、唯品會、餓了么、美團、考拉海購、攜程、亞馬遜、網易嚴選等國內外知名電商，以及蘋果、耐克、華為和松下等國內外知名品牌商，覆蓋了零售、旅游、生活服務、海淘等多個消費場景。
總體業績方面，返利網來源于優惠券類導購工具的收入占比上升，返利類導購工具占比下降。在優惠券模式下，用戶在消費時可直接享受折扣優惠，公司所需向用戶支付的現金返利金額同步減少。2020年上半年，中彥科技凈利潤為6，608.20萬元。《草案》認為，中彥科技在用戶規模、研發能力、運營經驗和合作商家等方面均處于行業內領先水平，其優秀的行業競爭力有利于增強上市公司的盈利能力
此外，根據《草案》，中彥科技在2020年度、2021年度、2022年度扣非凈利潤數分別不低于 14，997.00 萬元、19，156.00 萬元及 22，090.00 萬元。
