一、調(diào)研背景：
2020年是不平凡的一年，紡織產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了貿(mào)易戰(zhàn)影響下連續(xù)兩年的大幅下跌，又在今年遭遇了疫情打擊，違約上升，訂單驟減，涉及紡織方方面面的產(chǎn)業(yè)都在煎熬中苦苦支撐。但是，危機(jī)總是并存，在一輪又一輪的沖擊下，棉花價(jià)格出現(xiàn)了企穩(wěn)回升，棉紡行業(yè)能否頂住壓力，否極泰來(lái)，還有諸多不確定性。
為了深入我國(guó)最大的棉紡消費(fèi)市場(chǎng)，更準(zhǔn)確的了解下游真實(shí)需求，把脈行業(yè)走向，找紗網(wǎng)特舉辦2020年夏季廣佛棉紡市場(chǎng)調(diào)研活動(dòng)。本次調(diào)研主要圍繞棉紡市場(chǎng)的消費(fèi)端，歷時(shí)4天，對(duì)廣佛地區(qū)龍頭棉紡織企業(yè)、布行、貿(mào)易商和紡織交易市場(chǎng)展開(kāi)走訪調(diào)研，通過(guò)上下游的結(jié)合，打通紡織鏈中間關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為同行投資者和企業(yè)提供更廣闊的交流平臺(tái)。
二、調(diào)研目的：
廣佛地區(qū)作為全國(guó)最大的棉紡消費(fèi)市場(chǎng)，2020年遭遇疫情和宏觀經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的雙重打擊，紗線(xiàn)、坯布庫(kù)存堆積，開(kāi)工率超預(yù)期下滑，市場(chǎng)持續(xù)疲軟。年度過(guò)半，下半年能否涅槃重生，雙十一訂單能否大量啟動(dòng)，7、8月的訂單和開(kāi)工情況尤為關(guān)鍵。
1.深入了解疫情影響下，和宏觀經(jīng)濟(jì)預(yù)期悲觀中的棉紡織企業(yè)生產(chǎn)、庫(kù)存、銷(xiāo)售和春夏訂單情況，由點(diǎn)到面量化貿(mào)易戰(zhàn)爭(zhēng)端對(duì)國(guó)內(nèi)棉花消費(fèi)的影響。
2.打通中國(guó)棉紡中下游，經(jīng)過(guò)與紗廠、紗線(xiàn)貿(mào)易商、染廠、布廠、布行的深度座談交流，自下而上梳理棉紡產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存?zhèn)鲗?dǎo)結(jié)構(gòu)，尋找消費(fèi)驅(qū)動(dòng)力和突破口。
3.清晰中國(guó)國(guó)內(nèi)中下游產(chǎn)能布局，了解企業(yè)中下游對(duì)后市行情的預(yù)期，掌握棉紡轉(zhuǎn)型升級(jí)的新動(dòng)向。
三、調(diào)研對(duì)象：
1、紗廠
（1）大型紗廠駐點(diǎn)
今年都還可以，今年的量可能比去年還要多一點(diǎn)，疫情影響肯定有，價(jià)格差很多，利潤(rùn)受了很大影響，紗現(xiàn)在基本上是虧的。今年紗需求沒(méi)上來(lái)過(guò)，連個(gè)波動(dòng)都沒(méi)有的，一直往下走，布還好一點(diǎn)，但是行情就幾天，很快。
這個(gè)時(shí)候基本是傳統(tǒng)淡季，傳統(tǒng)來(lái)講的話(huà)8月份左右會(huì)陸陸續(xù)續(xù)起來(lái)，按照今年這種情況現(xiàn)在也不好判斷，個(gè)人感覺(jué)不會(huì)太樂(lè)觀，也不用太消極，最差的情況已經(jīng)過(guò)去了。今年做一點(diǎn)銷(xiāo)一點(diǎn)，大家都不太愿意做庫(kù)存，現(xiàn)在還看不到太多外單，工廠也不會(huì)多下訂單。
布行沒(méi)有太多紗的庫(kù)存，布的成品庫(kù)存比較大，全市場(chǎng)而言，布和紗庫(kù)存壓力都大。
現(xiàn)在開(kāi)機(jī)率很不正常，一會(huì)兒高一會(huì)兒低，行情有時(shí)就是一個(gè)星期，這個(gè)星期很快要，下個(gè)星期就沒(méi)了。
2、紗線(xiàn)貿(mào)易商
（1）大型紗線(xiàn)貿(mào)易商
一年紗線(xiàn)貿(mào)易量大概十幾萬(wàn)噸，進(jìn)口紗占兩成，國(guó)內(nèi)八成，目前手上有六七千噸庫(kù)存，算是中規(guī)中矩。三四月份比較理想一點(diǎn)，國(guó)內(nèi)的網(wǎng)單多，還有去年的訂單陸續(xù)交付，三四月內(nèi)銷(xiāo)占到五成，五月占到七八成，但是五月份行情往下走了，外銷(xiāo)到五月慢慢減少，比例減少的還挺大?，F(xiàn)在內(nèi)銷(xiāo)訂單比外銷(xiāo)訂單多一點(diǎn)，但是很容易取消。消費(fèi)在降級(jí)，到現(xiàn)在主流的也是品質(zhì)偏低的，大家普遍認(rèn)為后面三四個(gè)月不會(huì)太好，國(guó)際形勢(shì)沒(méi)改變，好也不會(huì)好到哪里去。
張槎倉(cāng)庫(kù)基本都在九成多，貿(mào)易商手上會(huì)多一點(diǎn)，有實(shí)力的工廠存貨多一點(diǎn)，普遍來(lái)說(shuō)工廠的量不是很大。貿(mào)易商手里的貨也算是平均水平，還沒(méi)有太多壓力，因?yàn)楝F(xiàn)在工廠減產(chǎn)的也多?，F(xiàn)在一天能出100噸的算比較大的了，以前一天是兩三百?lài)崱?br />
目前是淡季，貨正常在做，只是做的少了，做一單出一單，小單為主。很多布行備貨都沒(méi)有以前的兩成，一般單子要到8月份，七月底八月逐漸進(jìn)入旺季。
公司做的進(jìn)口紗品種主要是印度紗，近期越南紗的比例也在提高，印尼比例不是很大。前期70%是國(guó)內(nèi)紗，30%是進(jìn)口紗，現(xiàn)在慢慢進(jìn)口紗占到四成，國(guó)內(nèi)紗占到六成。巴紗跟國(guó)內(nèi)紗基本同步，做梭織的多，梭織紗一直有人在炒作，但是很瘋狂的訂貨也沒(méi)有，大家都比較理性。進(jìn)口紗優(yōu)勢(shì)也不大，國(guó)內(nèi)也有工廠比較低，價(jià)格算是在中間，差不了多少?，F(xiàn)在匯率穩(wěn)定好一點(diǎn)，大家又會(huì)定一點(diǎn)，但是價(jià)格也不高，量慢慢起來(lái)一點(diǎn)。去年四五月份訂單下的多，價(jià)格下的快，今年好一點(diǎn)，現(xiàn)在陸續(xù)在到港，后面競(jìng)爭(zhēng)力比較大。
（2）中型紗線(xiàn)貿(mào)易商
今年被動(dòng)庫(kù)存多一點(diǎn)，沒(méi)有主動(dòng)庫(kù)存，目前庫(kù)存比往年多一點(diǎn)，主要年前備的貨年后客戶(hù)取消了很多，由于品種特殊，季節(jié)性很強(qiáng)，今年出不去的品種，可能要明年這個(gè)時(shí)候再出去了。市場(chǎng)貿(mào)易商庫(kù)存有點(diǎn)大，棉花漲價(jià)了棉紗也有點(diǎn)難漲。
往年11月到第二年4月不夠賣(mài)，今年四五月份一下子就不行了，潮汕還不錯(cuò)，但是這兩周也不太好了。6月中旬大布行開(kāi)始備貨，小布行訂單偏少，主要做衛(wèi)衣，混紡紗和進(jìn)口紗成交量好一點(diǎn)，但是好多賣(mài)不出去，布行也都做庫(kù)存了，紗線(xiàn)端七月目前來(lái)看要好一點(diǎn)。
（3）紗線(xiàn)貿(mào)易商
今年高支生產(chǎn)的多一點(diǎn)，但是低支賣(mài)的好一點(diǎn)，總體和往年比要差一點(diǎn)，去年還有500噸、800噸的單子，今年100噸的都比較少?，F(xiàn)在這個(gè)季節(jié)做粗支32支以下的比較多，主要做秋冬季，張槎內(nèi)銷(xiāo)的網(wǎng)單比較多。8月份估計(jì)可能會(huì)好一點(diǎn)。
（4）紗線(xiàn)貿(mào)易商
目標(biāo)客戶(hù)開(kāi)機(jī)率60%，從5月中旬100%逐漸下降，現(xiàn)在降到60%，現(xiàn)在沒(méi)有庫(kù)存，基本匹配客戶(hù)需求，成品庫(kù)存3天左右，屬于正常水平，目前主要生產(chǎn)精梳40。今年梭織市場(chǎng)情況是，梭織訂單一般都比較著急，都為隨買(mǎi)隨用，梭織一般做訂單的，比較難替代。梭織襯衣面料，機(jī)臺(tái)規(guī)模很大，流程比較麻煩，不像大圓機(jī)簡(jiǎn)單。南通常州蘭溪，今年開(kāi)機(jī)率都很低的。
（5）紗線(xiàn)貿(mào)易商
傳統(tǒng)淡季，比去年要差一點(diǎn)，現(xiàn)在做衛(wèi)衣比較多，低支的，10支比較多。今年網(wǎng)上買(mǎi)的多了，消費(fèi)檔次低一點(diǎn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)網(wǎng)單比門(mén)店要好很多。庫(kù)存比較高，各個(gè)環(huán)節(jié)庫(kù)存比較大，但貿(mào)易商現(xiàn)在沒(méi)有備太多庫(kù)存。
3、印染廠
（1）大型染廠
集團(tuán)印染總產(chǎn)量一共有80多萬(wàn)米/日，主做高端品種，做的品牌多一點(diǎn)，要求比較高，量還是可以的，市場(chǎng)認(rèn)可度高。
西樵這邊三臺(tái)上漿機(jī)，正常染15萬(wàn)米，現(xiàn)在一天10-12萬(wàn)米，主要分為球經(jīng)，染色，分紗，上漿四個(gè)步驟。近些年環(huán)保壓力比較大，特別是廣西那邊的廠子受環(huán)保影響比較大。
今年年頭很火爆，年后受疫情影響比較大，大概影響在六成，最近好一點(diǎn)，但是外單還是沒(méi)有回來(lái)，歐美訂單還沒(méi)有回來(lái)，現(xiàn)在訂單排到半個(gè)月后。染費(fèi)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)大，和往年比下降了兩三毛，沒(méi)什么利潤(rùn)了。
平時(shí)淡旺季不明顯，往年都要排隊(duì)，多數(shù)時(shí)候滿(mǎn)負(fù)荷，如果今年不是疫情，也會(huì)滿(mǎn)負(fù)荷?，F(xiàn)在比六月稍微好了一點(diǎn)點(diǎn)，季節(jié)到了，后面可能會(huì)好一點(diǎn)，七、八、九、十月都會(huì)好一點(diǎn)，然后停頓一下，做到過(guò)年。
4、織廠
（1）中型織廠
目前有近百臺(tái)機(jī)，加上外開(kāi)的有200臺(tái)機(jī)器不到，主做人棉，渦流紡，賽絡(luò)紡，人棉七成，純棉兩成，CVC一成，產(chǎn)品偏低端一點(diǎn)，高了下游接受不了。現(xiàn)在庫(kù)存是高位水平，按照現(xiàn)在的產(chǎn)銷(xiāo)情況庫(kù)存偏高了。
一般旺季過(guò)完年從二月到五月份，今年只有三月份好一點(diǎn)，四月份就差了；三四月份庫(kù)存不高，走貨不錯(cuò)，五月份開(kāi)機(jī)不到五成，現(xiàn)在馬馬虎虎，稍微好一點(diǎn)，八月份應(yīng)該會(huì)起來(lái)一點(diǎn)。外面有的開(kāi)機(jī)率兩三成，我們能開(kāi)到九成多，現(xiàn)在也很難說(shuō)行情淡旺，看品種看客戶(hù)的。
外貿(mào)的單子起不來(lái)，有下游庫(kù)存做歐洲的，庫(kù)存很大，還是走不了多少貨。染廠不到五成，可能就三成的樣子。我們認(rèn)為紗線(xiàn)價(jià)格漲不起來(lái)，但也不會(huì)太低，跌也跌不了多少了。
（2）中型織廠
目前有170臺(tái)機(jī)，前段時(shí)間都開(kāi)滿(mǎn)了，這個(gè)星期生意走弱，6、7月偏淡，8、9月最淡，10月又會(huì)到旺季了。市場(chǎng)做的比較多，訂單貨少一點(diǎn)。疫情影響很大，四月份突然很多單子停掉了，現(xiàn)在外貿(mào)訂單恢復(fù)了一點(diǎn)，相對(duì)來(lái)說(shuō)比之前要好。
庫(kù)存每個(gè)季度都會(huì)累，今年相對(duì)來(lái)說(shuō)做的比較保守，今年按訂單生產(chǎn)為主，現(xiàn)在在生產(chǎn)秋冬季訂單，每季度都在推出新品，但是利潤(rùn)還是比較低的。棉的為主，混紡、莫代爾的比較多。
庫(kù)存?zhèn)鋫€(gè)十來(lái)萬(wàn)米，庫(kù)存和以前也差不多，庫(kù)存會(huì)做好調(diào)控，差不多時(shí)候就會(huì)清貨。正常年前做一波放著年后補(bǔ)，今年疫情推遲了兩個(gè)月，往年年后回來(lái)還要織布，今年有些就不織了。去年有些還沒(méi)有備貨，所以有些備貨的疫情后賣(mài)的還不錯(cuò)。
目前紗線(xiàn)供貨速度還可以，外單有些沒(méi)生意做，供的會(huì)比較及時(shí)，不過(guò)利潤(rùn)都很低，紗線(xiàn)跌面料也跌，下游服裝的壓力比較大。
（3）中型織廠
今年疫情影響很大，2月26號(hào)開(kāi)工，春天的料很多都退掉了，但是外單還沒(méi)影響，等補(bǔ)了貨又不行了。150臺(tái)機(jī)，三四月份開(kāi)機(jī)到九成算是還不錯(cuò)，最近小幅下降，現(xiàn)在開(kāi)到七八成，再過(guò)幾天就要開(kāi)滿(mǎn)了，有幾家大的外單工廠近期開(kāi)工起來(lái)了，外單可能有點(diǎn)起色。但是感覺(jué)不到行情起來(lái)，西樵開(kāi)機(jī)率大概就50%。
主要做女裝，現(xiàn)在很多外貿(mào)回來(lái)轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)，供大于求，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，今年網(wǎng)單一直很好，比往年多兩三成肯定有的。制衣廠好多還在放假，中山有點(diǎn)動(dòng)靜，看7月底能不能好起來(lái)，預(yù)估今年不會(huì)太好。
5、布行
（1）大型布行
該大型布行每天用量占到去年單天的62%左右，張槎開(kāi)機(jī)率在66%左右。下游針對(duì)坯布貿(mào)易商，今年訂單很零散，基本是國(guó)內(nèi)，目前一天可以銷(xiāo)掉產(chǎn)量的1/3。面料庫(kù)存較高，但有進(jìn)有出，還沒(méi)有達(dá)到目標(biāo)庫(kù)存量，常備庫(kù)存一般會(huì)做到銷(xiāo)售量的70%左右。
預(yù)估廣東市場(chǎng)織廠目前開(kāi)機(jī)率五成，比前面好了很多。3、4月只有1/3不到，從5月慢慢起來(lái)了，其中，有小部分東南亞訂單生產(chǎn)不過(guò)來(lái)轉(zhuǎn)移到了國(guó)內(nèi)，但染廠產(chǎn)能不足三成。
傳統(tǒng)情況6、7、8月都不好，9月份一般會(huì)好起來(lái)，這些年行情多變節(jié)奏快，現(xiàn)在就看七月份，七月份年前的單子都會(huì)下完，七月份好了三四季度就會(huì)好一點(diǎn)，沒(méi)人備貨的話(huà)，今年就沒(méi)什么行情了?，F(xiàn)在看這兩天單子多了一點(diǎn)，車(chē)子多了，特別是這周，有一點(diǎn)單子出來(lái)的苗頭，但是不夠強(qiáng)烈。
（2）大型布行
從棉花到面料都有布局，產(chǎn)品偏高端，一二三線(xiàn)品牌都有合作。但是今年銷(xiāo)量縮水很多，內(nèi)銷(xiāo)影響也很大，市場(chǎng)上減量可能在五成，現(xiàn)在情況很糟糕，都在去庫(kù)存，但庫(kù)存還是在增加，有些下游品牌商已經(jīng)申請(qǐng)破產(chǎn)了。
庫(kù)存比較高，有增沒(méi)減，現(xiàn)在很多外銷(xiāo)轉(zhuǎn)內(nèi)銷(xiāo)，外銷(xiāo)有生意的不敢做，沒(méi)生意的硬著頭皮做。自身紗的庫(kù)存增加了兩個(gè)月，目前有四個(gè)月多的庫(kù)存。
最差的是五六月，現(xiàn)在比往年下降了三成左右，七月份會(huì)比六月份好，七月開(kāi)始就會(huì)慢慢好起來(lái)，往年這個(gè)時(shí)候會(huì)很忙，但現(xiàn)在也不太理想，內(nèi)銷(xiāo)也不太好，做外銷(xiāo)的人進(jìn)來(lái)做內(nèi)銷(xiāo)，價(jià)錢(qián)非常不好。今年童裝好一點(diǎn)，有點(diǎn)往上漲的趨勢(shì)，其他的都在往下降一點(diǎn)。
全世界六個(gè)點(diǎn)（西班牙、土耳其、美國(guó)、孟加拉、柬埔寨……）訂單啞火，雖然疫情好轉(zhuǎn)，但是沒(méi)有訂單，東南亞情況也不是很理想，國(guó)外訂單可能先不做了，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)較大。現(xiàn)在做外銷(xiāo)的也有很多貨沒(méi)有提，提了貨的也沒(méi)有完整出貨，或者款收不到，情況比較多。線(xiàn)下的都在收縮，線(xiàn)上的慢慢在活躍起來(lái)，線(xiàn)上和線(xiàn)下是兩撥人，線(xiàn)下轉(zhuǎn)線(xiàn)上沒(méi)這么快，也在慢慢往前端布局。
（3）中大布行
中大某布行的面料門(mén)店，該門(mén)店以女裝為主，客戶(hù)面向廣東、深圳、東莞，國(guó)內(nèi)零售的低端小品牌。訂單方面，接下去做秋冬，預(yù)計(jì)會(huì)好些。現(xiàn)在還沒(méi)好。做訂單就按單，批發(fā)則量大。一條布按公斤算，針織（20多公斤，看面料），梭織按米。一次十幾條。上半年同比少了很多，今年最淡。往年開(kāi)年行情都不錯(cuò)的。接下來(lái)應(yīng)該8月才會(huì)好轉(zhuǎn)。冬季制衣現(xiàn)在就開(kāi)始打版了。
今年最淡的一年，和去年同期少了很多，本來(lái)開(kāi)年應(yīng)該很不錯(cuò)的，后面可能會(huì)好點(diǎn)，秋冬款要起來(lái)了，8月份會(huì)好起來(lái)吧。現(xiàn)在市場(chǎng)開(kāi)始打板了，現(xiàn)在開(kāi)發(fā)板的多，今年三月才開(kāi)市，外單市場(chǎng)也不好，面料出口也不太好。價(jià)格比較低，利潤(rùn)低。外單基本上就涼了。但市場(chǎng)還是有一些做的不錯(cuò)的。
四、調(diào)研總結(jié)：
本次調(diào)研深入廣東主要棉紡區(qū)域，依次對(duì)紗廠駐點(diǎn)、紗線(xiàn)貿(mào)易商、染廠、織廠、布行進(jìn)行了走訪調(diào)研。
分板塊來(lái)看，紗線(xiàn)端對(duì)后市偏中性，認(rèn)為不確定大，行情難起來(lái)，但是也不過(guò)分悲觀；染廠對(duì)后市略悲觀，認(rèn)為這兩年的行情都會(huì)比較低迷；布行遭受疫情沖擊受傷嚴(yán)重，但主觀能動(dòng)性大，這兩年已經(jīng)在調(diào)節(jié)庫(kù)存，疫情后特別是7月也在尋找突破口，相對(duì)對(duì)后市反而謹(jǐn)慎樂(lè)觀一點(diǎn)。
總體上下游串聯(lián)起來(lái)看，棉花到紗線(xiàn)端平淡，棉花和紗線(xiàn)庫(kù)存處于歷史較高位置，紗廠在主動(dòng)放慢生產(chǎn)，庫(kù)存小幅下降，但是庫(kù)存?zhèn)鲗?dǎo)緩慢；紗線(xiàn)到布傳導(dǎo)迅速，行情呈現(xiàn)短平快的特征，往往1-2周一波行情就結(jié)束了；布到服裝很快，對(duì)布的現(xiàn)貨有更高要求，所以一定量的坯布庫(kù)存是有必要的。
綜上所述，當(dāng)前的核心問(wèn)題是織廠拿紗的意愿，即織廠訂單，棉紗這個(gè)環(huán)節(jié)企穩(wěn)回升了才能帶動(dòng)行情良性循環(huán)。目前，產(chǎn)業(yè)鏈從棉紗到坯布，都在一個(gè)主動(dòng)調(diào)整去庫(kù)存的節(jié)奏中，匹配了當(dāng)前的產(chǎn)銷(xiāo)環(huán)境，而上半年最差的時(shí)期已經(jīng)過(guò)去，特別是靠近終端環(huán)節(jié)，對(duì)7月后存在企穩(wěn)和傳統(tǒng)旺季到來(lái)預(yù)期，且已有部分織廠和布行感受到環(huán)比改善的跡象，那么意味著我們可能剛剛進(jìn)入主動(dòng)去庫(kù)存的下半場(chǎng)，現(xiàn)在已不用過(guò)分悲觀，后期下游需求復(fù)蘇會(huì)對(duì)價(jià)格提供一定支撐，但量?jī)r(jià)形成良性循環(huán)還需要更多時(shí)間與耐心。
