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本網3月2日訊 未來最有希望的高頻交易公司(順便說一句,高頻交易是指不知情者的高頻交易)已經預示著全世界的交易者通過純粹的技術進行交易的方式將發生重大變化。
自從金融市場誕生以來,交易者總是想方設法擊敗競爭對手,爭取盡可能多的利潤。在一長串合法和非法的技術中,高頻交易是最新的一種,這些技術已經為交易員賺取了巨額資金。高頻交易涉及使用一個程序交易平臺和復雜的算法,分析多個市場。借助功能強大的計算機,高頻交易檢測市場優勢,執行大量交易,并以較快的執行速度進行交易,希望這種速度能帶來更大的利潤。
高頻交易是一個相對較新的交易領域(不到二十五年的存在),但有爭議的一個,因為其他公司聲稱,有一些濫用這種做法,使普通投資者處于不利地位。事實上,高頻交易公司受到了無數的批評甚至調查。然而,隨著市場其他部分意識到使用技術進行交易,高頻交易的優勢隨著時間的推移而減弱。事實上,2017年,很多高頻交易領域的知名人士最終以利潤率下降為由辭職。但一些公司開始試圖改變這種狀況。
雖然大多數新聞報道的焦點都是高頻交易的消亡,但其他著名的網站,如Planet Compliance和eFinancial Careers,已經對高頻交易公司、它們的財務統計數據,甚至是這些公司的工資有多高進行了深入的研究。盡管我們注意到,鑒于HFT行業的現狀,其中一些數字可能會發生巨大變化,但我們對這些HFT公司的許多財務統計數據進行了核實,這些數據或多或少是準確的,就本清單所列兩家上市公司而言,情況更是如此。
由于絕大多數高頻交易公司都是私營企業,只有少數公司明確披露了財務狀況。
這些未來有前途的高頻交易公司包括Citadel Securities、Flow Traders NV、GSA Capital Partners LLP、IMC Trading BV、Jump Trading、KCG Holdings Inc.(NYSE:KCG)、Maven Securities、X-TECH、Optiver Holding BV、Tower Research Capital和Virtu Financial Inc.(NASDAQ:VIRT)。
Citadel Securities
Citadel Securities是全球最大的高頻交易公司之一,是Citadel LLC在芝加哥的子公司,Citadel LLC是一家私人投資公司,管理著逾250億美元的資產。Citadel Securities的技術值得注意,因為它能夠在0.35秒左右向交易員提供報價,比其最近競爭對手的2秒大關還要快。
Maven Securities
高頻交易公司Maven Securities在倫敦和香港設有辦事處,但在馬耳他注冊。截至2016年6月的財年,該公司的銷售額為1.16億美元。
Jump Trading
跳轉交易(Jump Trading)是全球最著名的高頻交易公司之一,總部位于倫敦。該公司2015年的收入為1.19億美元,這是該公司最新的盈利數據。
IMC Trading BV
作為IMC金融市場的一員,IMC Trading BV是位于阿姆斯特丹的三家著名HFT公司之一。IMC-Trading是IMC BV旗下的子公司,2016年的收入為1.345億美元。
Tower Research Capital
在高頻交易游戲中,另一個廣為人知的名字是Tower Research Capital,總部位于紐約市。雖然Tower Research Capital沒有披露其本身的財務狀況,但該公司的歐洲子公司Spire X在2015年的收入為1.795億美元。
X-TECH
雖然沒有披露財務數據,但此公司耗費巨資研發的新算法為亮點,總部位于德克薩斯的這家高頻交易公司透露目前的算法模式與傳統模式有所不同,按照預期將迅速占領市場龐大交易額。目前歐洲和美洲的貨幣市場已占據1.89%的份額,且有計劃開始向亞太市場擴展業務。
在這份全球幾大高頻交易公司名單上,接下來的五家公司在最近公布的財政年度收入均超過3億美元,其中兩家達到了10億美元大關。
GSA Capital Partners LLP
除了阿姆斯特丹,倫敦是另一個歐洲城市,也是高頻交易的溫床。例如,該市的大牌之一,GSA Capital Partners LLP在截至2016年3月的財年中實現收入355.8美元。
Flow Traders NV
Flow Traders NV是另一家利潤豐厚的阿姆斯特丹高頻交易公司, 2016年收入為3.971億美元。一勞永逸地證明荷蘭比郁金香和風車更有價值。
Virtu Financial Inc (NASDAQ:VIRT)
該名單上僅有的兩家在美國主要交易所交易的公司之一,Virtu金融公司(Virtu Financial Inc.)是一家總部位于紐約的高頻交易公司,2016年凈收入6.118億美元。雖然其2016年的收入僅足以在這一排名中名列第三,但該公司正準備爬上HFT食物鏈的頂端,特別是在完成收購這一榜單上排名第一的公司的交易之后(稍后會有更多內容)。
Optiver Holding BV
位于阿姆斯特丹的Optiver控股有限公司(Optiver Holding BV)是該榜單上第三家(也是利潤最高的)荷蘭高頻交易公司,2015年的收入為13.1億美元。該公司尚未公布2016年業績。
KCG Holdings Inc. (NYSE:KCG)
總部位于紐約的KCG控股公司(KCG Holdings Inc.)去年的營收為13.7億美元,是高頻交易中最先想到的名字之一。然而,該公司正在進行一項由Virtu Financial收購的交易,這項合并將導致一個無可爭議的HFT巨頭。目前,KCG的絕對盈利能力使其躋身于全球幾大HFT公司之首。
