知情人士透露，投資者正開始排隊(duì)等待螞蟻集團(tuán)在上海證券交易所科創(chuàng)板上市，其中不乏渴望加大對(duì)中國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)投資的海外基金管理公司。
螞蟻集團(tuán)正準(zhǔn)備在中國(guó)香港和上海兩地同時(shí)進(jìn)行IPO。投資者對(duì)螞蟻集團(tuán)在中國(guó)的上市格外興奮，也是對(duì)科創(chuàng)板的明確認(rèn)可。
螞蟻集團(tuán)股東、中國(guó)私募股權(quán)公司春華資本始人兼董事長(zhǎng)胡祖六在一次會(huì)議上表示:“作為對(duì)標(biāo)納斯達(dá)克的真正答案，科創(chuàng)板看起來(lái)非常、非常有前景。”“多年來(lái)，許多國(guó)家都試圖效仿納斯達(dá)克，但沒(méi)有一個(gè)成功。但科創(chuàng)板有真正的潛力。”
知情人士表示，有意參與螞蟻金螞蟻上海部分IPO的全球投資者包括東南亞和中東的主權(quán)財(cái)富基金，以及加拿大的大型養(yǎng)老基金。
知情人士說(shuō)，作為螞蟻集團(tuán)早期股東的長(zhǎng)期被動(dòng)投資者更有可能在IPO中獲得股權(quán)分配。螞蟻集團(tuán)較早期的大型投資者包括加拿大退休金計(jì)劃投資委員會(huì)(CPPIB)、馬來(lái)西亞主權(quán)財(cái)富基金、馬來(lái)西亞國(guó)庫(kù)控股公司(Khazanah Nasional)以及沙特阿拉伯的公共投資基金。螞蟻集團(tuán)發(fā)言人拒絕就市場(chǎng)猜測(cè)置評(píng)。
螞蟻集團(tuán)的巨額IPO對(duì)上海和香港金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是一個(gè)大動(dòng)作。一些券商的研究報(bào)告將螞蟻集團(tuán)的估值定在2300億到2500億美元之間。多數(shù)研究報(bào)告采用的是分類加總估值法，而非盈利倍數(shù)。螞蟻集團(tuán)的現(xiàn)有投資者中，至少有一家已經(jīng)將螞蟻集團(tuán)的估值提高到3000億美元左右。
雖然此次IPO的具體融資金額尚未確定，但極有可能打破沙特阿拉伯石油公司沙特阿美去年12月創(chuàng)下的融資294億美元IPO紀(jì)錄，成為全球金融市場(chǎng)規(guī)模最大的IPO。
螞蟻集團(tuán)的上市也將為香港和上海證券交易所帶來(lái)大量交易活動(dòng)和收入，目前全球此類業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈。
上述知情人士表示，螞蟻集團(tuán)尚未決定在兩家交易所之間如何分配份額，但目標(biāo)是做到公平。不過(guò)一位知情人士表示，鑒于市場(chǎng)對(duì)螞蟻集團(tuán)股票的巨大需求，其可能會(huì)在科創(chuàng)板發(fā)行更多股票。
外國(guó)投資者不能直接利用滬港通購(gòu)買科創(chuàng)板股票。因此，如果能獲得許可，他們就會(huì)利用配額通過(guò)中國(guó)市場(chǎng)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)機(jī)制購(gòu)買科創(chuàng)板股票。
盡管發(fā)行價(jià)和上市日期尚未確定，但中國(guó)內(nèi)地投資者也在加緊準(zhǔn)備參與螞蟻集團(tuán)IPO。
螞蟻集團(tuán)的招股說(shuō)明書顯示，包括易方達(dá)基金和匯添富基金在內(nèi)的8家資產(chǎn)管理公司已與螞蟻集團(tuán)及其保薦人達(dá)成協(xié)議，將以戰(zhàn)略投資者的身份購(gòu)買IPO股票。這些股票有18個(gè)月的鎖定期。
在周四于上海舉行的Inclusion Fintech Conference金融科技大會(huì)上，阿里巴巴IPO的消息受到了熱烈追捧。螞蟻集團(tuán)首席執(zhí)行官胡曉明在會(huì)上再次強(qiáng)調(diào)了螞蟻集團(tuán)作為科技企業(yè)、而非金融服務(wù)企業(yè)的性質(zhì)。他表示，“在每一輪發(fā)展中，推動(dòng)螞蟻集團(tuán)增長(zhǎng)的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力一直是技術(shù)創(chuàng)新。”
投資者也熱衷于買入中國(guó)內(nèi)地股票，因?yàn)槟壳爸袊?guó)內(nèi)地股票的平均市盈率為92倍，而香港交易市場(chǎng)的平均市盈率為13倍。交易員們預(yù)計(jì)，螞蟻集團(tuán)在科創(chuàng)板上市首日將有更大的漲幅。
推動(dòng)投資者北上的另一個(gè)因素是，有跡象表明螞蟻集團(tuán)在香港的IPO將獲得超額認(rèn)購(gòu)。海外投資者在香港IPO之前紛紛涌入。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自9月14日以來(lái)，已經(jīng)有超過(guò)47億美元的海外資金流入香港。
上述知情人士表示，鑒于投資者的熱捧，螞蟻集團(tuán)不太可能再需要基石投資者來(lái)支撐其香港IPO需求，但迄今為止公司尚未做出最終決定。
作為迄今為止在中國(guó)內(nèi)地上市的最大公司，螞蟻集團(tuán)的上市為機(jī)構(gòu)投資者提供了一個(gè)大規(guī)模參與中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。一旦上市，螞蟻集團(tuán)將取代市值4328億元人民幣(約合634億美元)的中芯國(guó)際，成為科創(chuàng)板權(quán)重最大的股票。
全球投資者認(rèn)為，如果他們未來(lái)真的出售螞蟻股票，可能會(huì)將所得資金投入中國(guó)不斷增長(zhǎng)的數(shù)字化消費(fèi)經(jīng)濟(jì)。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶在2019年達(dá)到8.77億，到2025年將增長(zhǎng)到11億。
春華資本的胡祖六表示，“中國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)中的作用和份額在繼續(xù)上升。”
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