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今年以來,A股受外圍市場影響出現明顯回調,但醫藥板塊則顯示出了一定的防御性,數據統計顯示,醫藥生物(申萬)指數今年以來漲幅達20.80%。
對于當前A股市場,部分基金公司后市仍積極看多。有基金公司認為,國內醫藥行業與外圍擾動因素相關度較小,且疊加醫藥領域政策密集出臺,行業將長期向好。
A股最堅實底部即將到來
對于未來A股市場,基金公司積極看多,部分基金認為,當前震蕩將結束,而市場最堅實底部隨即到來。
天弘基金認為,大勢上來看,A股市場現在跌到2800點左右,已經回補了之前的缺口,估值處于歷史相對低位,下行空間有限,未來反彈機會較大。
當前社融、信貸數據不達預期,印證經濟仍然小幅下滑,由此對金融、周期等大盤權重板塊短期形成一定沖擊,拖累大盤走弱。但整體來說前期市場回調對此已有反應,因此后續影響可控。
金鷹基金林龍軍分析,在經濟調整結構過程中,加杠桿能力仍在醞釀,經濟回升力度不大,但庫存去化加快,且托底內需政策態度明朗。林龍軍認為,經濟企穩概率大幅提升,后市仍積極看多,三季度在經濟下行和風險偏好回落時可以布局權益左側買點。
長信基金高遠表示,市場真正的底部不會低于2018年的2440點。上半年的整體上漲主要靠核心資產拉動,而核心資產的背后是地產的超級周期。這一輪地產周期從2016年開始,已維持了近4年,后續低于預期的可能性較大。當地產基本面利空反應完畢,A股的大震蕩將結束,這也意味著市場最堅實底部的到來。
醫藥行業成熱門“避險”品種
從熱門行業來看,除了黃金,不少基金還看好下半年醫藥行業的避險功能。
融通健康產業基金經理萬民遠認為,近期,外圍擾動因素成為干擾A股的重要因素,不少關聯行業受到影響。不過外圍擾動因素對于國內醫藥行業的影響整體并不算大。
從細分來看,可能會對一些原料藥以及出口導向的制劑生產企業有一定影響,例如維生素等全球產能都集中在國內,影響不會太大。部分醫療器械行業也有出口的份額,但占公司比例相對較小,因而影響也不大。整體來看,醫藥行業發展處于長期向好的趨勢中。
另外,長城基金何以廣同樣看好醫藥。
藥品和器械降價等政策影響對于醫藥板塊的邊際影響逐漸減小,細分領域龍頭公司仍然維持了不錯的業績增長。長期來看,藥品帶量采購政策,有利于創新藥的發展,創新藥研發及配套服務的公司值得長期關注。
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