日前,TCL科技(000100.SZ)召開股東大會,審議《關于申請注冊發行銀行間債券市場債務融資工具的議案》。最終,投同意票的有3,549,674,666股,占出席會議所有股東所持表決權95.6710%。
根據中國人民銀行《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理辦法》等相關規定,TCL科技為第二類企業,即成熟層企業。這表明TCL科技主體資質、融資能力、財務指標、企業信譽等得到了監管部門和市場的高度認可,有利于公司提高融資效率。
TCL科技符合成熟層企業相關要求
《非金融企業債務融資工具公開發行注冊工作規程(2020版)》第七條規定,同時符合以下條件的為成熟層企業:(一)生產經營符合國家宏觀調控政策和產業政策,市場認可度高,行業地位顯著,公司治理完善。(二)經營財務狀況穩健,企業規模、資本結構、盈利能力滿足相應要求。(三)公開發行信息披露成熟。最近36個月內,累計公開發行債務融資工具等公司信用類債券不少于3期,公開發行規模不少于100億元。(四)最近36個月內,企業無債務融資工具等公司信用類債券或其他重大債務違約或者延遲支付本息的事實;控股股東、控股子公司無債務融資工具等公司信用類債券違約或者延遲支付本息的事實。(五)最近36個月內,企業無重大違法違規行為,不存在國家法律或政策規定的限制直接債務融資的情形,未受到交易商協會警告及以上自律處分;實際控制人不存在因涉嫌違法違規被有權機關調查或者受到重大行政、刑事處罰的情形。(六)交易商協會根據投資者保護需要規定的其他條件。
很明顯,在(三)至(六)的條件中,TCL科技皆符合要求。
至于在(一)條件中,生產經營符合國家宏觀調控政策和產業政策,市場認可度高,行業地位顯著,公司治理完善方面。TCL科技作為液晶顯示行業重點企業,獲得國家及地方政府在政策和資金層面大力支持,近年來國家大力扶持戰略新興行業,相關政策的出臺為液晶顯示行業的發展提供了良好的政策環境。
TCL科技40年的發展道路是無數中國企業的縮影,以效率、速度和成本競爭優勢,建立終端產品在全球主要國家和地區的市場地位、品牌資產、渠道能力和全球供應鏈影響力,開始溯游而上放眼于全球科技版圖中的關鍵戰略控制點和價值節點,致力于從產業生態的山腰走向山頂。
經過10年追趕,公司在半導體顯示領域已建立規模和效率優勢,新型顯示技術和材料的發展為中國企業創造了趕超機會。盡管2020年初新冠疫情影響了企業一季度經營業績,并帶來全球經濟增長的不確定性,但公司將始終以全球領先為戰略目標,全力以赴,克服困難和挑戰,繼續擴大市場份額,努力實現全年營收較大幅度增長的目標。TCL華星將在效率領先的基礎上,從應用創新擴展到關鍵技術突破,再到原創技術的引領和核心產業鏈生態布局,突破有源Mini-LED背光及直顯產品技術,領跑印刷OLED/QLED發展。
助力公司提高融資效率
在(二)條件中,經營財務狀況穩健,企業規模、資本結構、盈利能力滿足相應要求。《工作規程》規定,IT、大型制造業、紡織服裝與消費品、金屬、汽車與汽車零部件、醫藥、原材料等行業,資產規模大于1000億元,資產負債率小于80%,總資產報酬率大于3%。
2017年-2019年,TCL科技總資產規模分別為1602億元、1927億元、1648億元,皆大于1000億元;資產負債率分別為66.22%、68.42%、61.25%,皆小于80%;總資產報酬率分別為3.97%、3.46%、3.14%,皆大于3%。這些關鍵財務指標,TCL科技符合成熟層企業相關要求。
值得注意的是,成熟層企業具備統一注冊包括超短期融資券、短期融資券、中期票據、永續票據、資產支持票據、綠色債務融資工具等品種債務融資工具的資格。
考慮注冊后可根據公司業務需要,及時把握市場時機選擇最優發行方案,為公司獲取低成本融資資源,TCL科技擬統一注冊債務融資工具。統一注冊模式下,公司在注冊階段可不設置注冊額度,發行階段再確定每期發行產品、發行規模、發行期限等要素。
獲得統一注冊債務融資工具資格后,在股東大會和董事會授權范圍內,TCL科技在注冊有效期內發行短期融資券、超短期融資券、中期票據、永續票據、資產支持票據、綠色債務融資工具時交易商協會無需再進行事前注冊審核,有利于公司提高發行效率,增強公司債務融資工具發行靈活性,降低債券發行成本,提升公司在銀行間債券市場融資能力。
