11月2日，虛擬現實、元宇宙概念股開盤紛紛大漲。交易行情顯示，消費電子板塊大幅拉升，領益智造（002600.SZ）等個股紛紛跟漲。消息面上，工信部11月1日下午宣布，已于近日和教育部等五部門聯合發布《虛擬現實與行業應用融合發展行動計劃（2022—2026年）》（以下簡稱《行動計劃》)。這是時隔四年，我國第二份聚焦虛擬現實的重磅產業政策。
《行動計劃》提出“三大目標”、“三大專項工程”以及“五大任務”，目標到2026年產業規模超過3500億元。根據規劃，到2026年，虛擬現實終端銷量將超過2500萬臺，培育100家具有較強創新能力和行業影響力的骨干企業，打造10個具有區域影響力、引領虛擬現實生態發展的集聚區。
虛擬現實（含增強現實、混合現實）是新一代信息技術的重要前沿方向，是數字經濟的重大前瞻領域，深刻改變人類生產生活方式。此前“十四五”規劃和2035年遠景目標綱要將“虛擬現實和增強現實”列入數字經濟重點產業，提出以數字化轉型整體驅動生產方式、生活方式和治理方式變革，催生新產業新業態新模式，壯大經濟發展新引擎。
當前，虛擬現實技術產業鏈一共分為4個分段,分別是硬件、軟件、內容、以及應用場景，而每個分段又有不同的子方向構成。參照智能手機的發展歷程，硬件設備往往先行。近年來，Meta、英偉達、微軟、Roblox和騰訊等國內外大廠紛紛跟進布局虛擬現實交互的載體“元宇宙”，在VR/AR等上游軟硬件降本增效，以及下游內容、應用豐富度提升的共同推動之下，“元宇宙”應用場景有望逐步落地。
作為全球領先的消費電子精密功能件供應商，在2021年“元宇宙”概念火爆之前，領益智造已開始了在AR/VR領域的前瞻布局。據了解，公司2020年就與重點客戶合作展開VR/AR產品設計、研發和制造一站式解決方案。在產能布局上，公司旗下蘇州領鎰精密于2021年開業，該廠房面積近兩萬平方米，以制造高端的精密注塑類結構件為主，旨在為國際大客戶提供VR/AR一體化精密注塑結構件解決方案，并可為華東地區較為集中的新能源汽車、醫療等領域客戶發展提供強有力支持。目前，公司正在和國際頭部客戶開展相關項目的研發合作，致力提升公司VR項目的開發能力，并拓展公司在VR行業的市場。
在最近發布的一份投資者調研記錄中，領益智造介紹，在新興消費電子方面，TWS耳機、智能手表、VR/AR等終端出貨量增速較快，其中VR正處于高確定性放量階段，AR處于發展初期正快速起量階段，智能手表后續有望持續增長。公司也在積極布局其他消費電子業務，筆記本電腦、VR/AR、TWS耳機、智能手表等產品和業務不斷取得進展。
根據IDC最新預測，2022年VR/AR出貨量將同比增長46.9%，到2026年全球出貨量將達5,000萬臺，年復合增速為35.1%。VR/AR、智能穿戴等新興消費電子終端呈現出快速發展的趨勢。
針對此次《行動計劃》，中信證券指出，自上而下的政策支持有望為國內虛擬現實行業奠定發展基礎，明確的銷量目標亦有望持續推進行業繁榮。看好虛擬現實行業的長期機遇，建議關注整機、關鍵零部件、內容端的優質企業。
據悉，領益智造VR/AR業務主要包括結構件、功能件、整機代工等。公司將加大對智能穿戴設備、VR/AR設備等細分領域的投入，結合精密功能件和結構件研發生產能力，為客戶提供模塊到產品的研發和制造解決方案。未來新產品的出現將進一步增加對精密結構件及功能件等的需求空間，VR/AR相關業務未來會成為公司新的增長驅動因素。
