寒冷的冬天已經來臨，但外賣O2O仍然是一片熱土。近日有消息稱“阿里內部已經敲定投資餓了么，將花約15億美金持有餓了么30%的股份。”雖然雙方對此不予置評，但回憶前幾日外媒：“阿里巴巴有意出售其所持美團點評全部7%的股份”的報道，不免讓這個消息的可能性確鑿了幾分。
而一旦美團點評完全倒向騰訊陣營，阿里再完成對餓了么的注資，本就動蕩的外賣市場，勢必將迎來新的變數。
格局未定，虛胖的市場份額
隨著新美大的成立，餓了么和美團外賣之間的競爭愈發激烈，有許多聲音開始表示外賣市場的“二虎爭霸”戰局已定。而百度外賣由于其相對較低的市場份額和支付環節的弱勢被劃在了圈外。但塵埃真的已經落定了嗎?
我看未必。首先，外賣平臺對商家只能維持一種弱控制。與打車市場不同，外賣并不能做到排他性。因為對餐廳來說，并不存在我不獨家和某個外賣平臺合作，就活不下去的局面。在這種情況下平臺對商家是沒有議價能力的，這也就導致了平臺之間很難形成真正的差異化，并對用戶產生獨特的吸引力。這就決定了消費者在選擇平臺時，更多是取決于優惠力度。餓了么與美團外賣在全國幾百個城市攻城略地搏殺已久，玩兒了一年的補貼大戰，卻依然沒有角逐出行業絕對優勢的“壟斷者”。
換句話說，目前的形勢來看，即使美團控制了60%的外賣市場，但是只要有別人燒錢介入，市場份額就會被擠壓。高度重疊的用戶和商家，以及巨額補貼的“燒錢”模式，衍生出的只是一個虛胖的市場份額。實際上用戶只培養出了在不同平臺之間頻繁轉換的習慣，哪家平臺的補貼力度減弱，客戶就立刻會倒向補貼力度更強的平臺，真正的壟斷效應并沒有形成。
其次，目前的外賣市場基本是依靠餐飲在推動，但隨著市場的逐步完善，線下延伸仍然可以誕生出很多機會。不僅僅是餐飲品類，鮮花、便利店甚至醫藥都存在很大的想象空間。當然這首先是對物流體系的挑戰，外賣的“最后一公里問題“對各平臺來說都仍是最大的挑戰，然而這卻是新次元的起點。
最后，資本的介入并不能完全解決市場的頑疾，對尚未找到成熟盈利模式的外賣市場來說，如何招到一條適合自己的發展之路，接下來才是重中之重。
三足鼎立，細分的差異化優勢
盡管各玩家都未形成可靠的護城河，但楚河漢界的劃分也逐漸開始露出端倪。
美團外賣的優勢集中在“低價”。這與其投入巨額補貼大打價格戰的策略相得益彰。再加上其強有力的地推團隊，雖然上線時間晚于餓了么四年，但仍然實現了高速的跑馬圈地，尤其在對價格十分敏感的校園市場，取得了不錯的成績。
這恰恰也是餓了么與其針鋒相對的原因。餓了么在2009年從校園起家，其主要深耕的線下領域就是校園市場，并且一直處在高速成長的狀態，業務形態也在不斷完善，并逐漸擁有交易平臺、配送平臺以及供應鏈平臺。但隨著美團大眾的合并，餓了么的處境漸趨尷尬，獨立發展顯得心有余而力不足。
而相較以性價比著稱的美團外賣與餓了么，百度外賣則主打消費力位于中高端的白領人群，主要采取商家篩選和品牌入駐模式，這種定位使得其相比競爭來說，外賣平均客單價更高。根據DCCI互聯網數據中心的調查顯示，近一個月內有89.7%的白領使用過第三方外賣服務，換句話這是一個擁有較高外賣使用頻次的群體，白領外賣市場現階段已經成為互聯網外賣最主要的細分市場。此外作為搜索巨頭，百度流量入口以及技術優勢仍不容小覷。
依賴不同的細分市場，目前的局勢是三大外賣巨頭分別能占據一定的市場份額，誰也奈何誰。而穩穩的三足鼎立讓未來格局衍生了更多的可能性。這場本就懸而未決的外賣競爭一時難以看到終點，但不同的用戶與目標無疑可能會帶來不同的機會，而不同的策略與方法又可能孕育不同的結果。
尋求變革，戰爭才剛剛開始
外賣平臺發展到今天，依靠資本拉鋸支持平臺持續性燒錢的意義已經不大，繼續下去甚至可能走成當年千團大戰的死局。著眼于當下，真正要意識到的是，對外賣這種“按需經濟”行業來說，快者生存是必然的真理。
而除了物流的難題，還要關注到被詬病已久的食品安全。這是對外賣平臺工作流程和管理機制的雙重考驗，也是用戶對外賣服務的核心需求和最終訴求。
對于整個外賣行業來說，既然外賣配送很難像其他互聯網產品模式一樣能夠做到邊際成本為零，那么想要盈利就可以從客單價上想辦法。外賣平臺未來的商業模式會是什么?是橫向延伸，切到餐飲之外的其他領域?還是豎向深度，做更高端利潤更豐厚的餐飲? 留給入局者的選擇仍有很多。
騰訊站臺的“新美大”來勢洶洶，不甘示弱的餓了么也可能傍上阿里的大腿，李彥宏的200億讓百度外賣也挺直了腰桿。在外賣市場這片熱土上，也許BAT三國時代的大幕才剛剛開始。
