10月22日，螞蟻集團(tuán)終于宣布了上市的時間表——10月29日啟動招股，11月6日將在港掛牌上市。
他們?yōu)榇颂匾鉁?zhǔn)備了一篇文稿刊發(fā)官方公眾號，標(biāo)題為“believing is seeing”,翻譯成中文即因為相信，所以看見。或許是過度興奮，他們竟然拼錯了單詞。
當(dāng)然是值得興奮。今年5月，螞蟻集團(tuán)上市的工作已經(jīng)開始。直到7月20日，他們才首次官宣自己的上市計劃。在此之前，他們一直對外否認(rèn)上市計劃，盡管中介團(tuán)隊已經(jīng)為上市開始工作。
大多明星公司赴港上市的安排，在官宣之前，都矢口否認(rèn)——雖然這種否認(rèn)現(xiàn)實中顯得毫無意義。
螞蟻集團(tuán)的做法更為夸張些。5月左右，他們就將包括投行、律所以及審計等協(xié)助上市的機(jī)構(gòu)帶至中環(huán)置地廣場告羅士大廈7層。
這就是螞蟻集團(tuán)上市前的決戰(zhàn)大本營。
行動代號：program star
螞蟻集團(tuán)的整個上市計劃像極了諜戰(zhàn)片。
在香港，關(guān)于螞蟻集團(tuán)上市的故事被無數(shù)中環(huán)人口口相傳，像極了這是他們今年能夠賺到大錢的唯一機(jī)會一樣被重視，盡管他們對于螞蟻集團(tuán)的上市安排一無所知。
這是因為，除了在告羅士大廈，螞蟻集團(tuán)的上市故事有了自己的新名字：program star。這是螞蟻集團(tuán)為了上市特意取的代號。
在中環(huán)置地廣場告羅士大廈7層以外的地方，所有關(guān)于螞蟻集團(tuán)上市的故事統(tǒng)一用這個代號進(jìn)行。包括為螞蟻集團(tuán)做上市的成員，在打車或者其他的消費(fèi)后，進(jìn)行報銷等都以此代號進(jìn)行。
告羅士大廈7層實際上是螞蟻集團(tuán)此次上市的財經(jīng)印刷商凸版美林公司在中環(huán)的辦公場所之一。即使是在樓上8層上班的凸版美林公司員工，也不一定知道螞蟻集團(tuán)上市團(tuán)隊駐扎于7層近大半年，如果其未在該項目組的話。
然而進(jìn)入了螞蟻集團(tuán)上市組的凸版美林公司員工則被分為兩組人員24小時為螞蟻集團(tuán)的上市提供服務(wù)。
在告羅士大廈7層的金融人則更辛苦些，像是被螞蟻集團(tuán)上了發(fā)條的永動機(jī)一樣：他們不僅見過中環(huán)凌晨四點的模樣，也見過四點之外的所有模樣。
螞蟻集團(tuán)上市過程：人手一份保密協(xié)議
保密是螞蟻集團(tuán)上市過程中最為重要的事情。
多位參與螞蟻集團(tuán)上市項目的人回憶稱，做過這么多年的IPO項目，從未遇到像螞蟻集團(tuán)如此嚴(yán)格保密的公司。
螞蟻集團(tuán)從今年5月開始，便將其財經(jīng)印刷商凸版美林公司位于中環(huán)置地廣場告羅士大廈7層的辦公室全部包下來了——相當(dāng)于長租了整層辦公室6個多月。這一層，凸版美林有15個會議室，也是其在中環(huán)的三個辦公場所中會議室最多的一層。
盡管偶爾也會有一些在港IPO的項目對保密有要求，比如二次回港的項目——涉及到公司美股價格的影響。常規(guī)來說，這些項目也僅僅是包下凸版美林相對較小的場所所有會議室?guī)滋於选?/p>
以置地廣場每呎月租金200港幣來算，螞蟻集團(tuán)承包整7層的租金估摸也得超過2000萬港幣了——這比很多赴港IPO的財經(jīng)印刷總費(fèi)用都高很多。
螞蟻集團(tuán)對于任何進(jìn)入置地廣場告羅士大廈7層的人，都需要有密碼。
對于保密性要求如此高，螞蟻集團(tuán)在港可選的財經(jīng)印刷商范圍實際很小。因為全香港十多家財經(jīng)印刷商中僅有凸版美林擁有自己獨(dú)立的印刷廠——擁有獨(dú)立印刷廠可以更好的確保印刷過程中信息不被外漏。
凸版美林總共有350多人，也是香港本地最大的財經(jīng)印刷商。凸版美林除了為螞蟻集團(tuán)提供印刷打印排版和會議室外，還提供上市材料翻譯等工作。
更為重要的是，凸版美林也是阿里巴巴去年11月回港二次上市的財經(jīng)印刷商。當(dāng)時阿里巴巴作為回港二次上市的項目，對于保密要求也非常高。
財經(jīng)印刷商在IPO過程中相當(dāng)于后勤總指揮部，所有的上市材料最后都得匯集于此，堪比上市信息匯總中心。待中介和財經(jīng)印刷商一起整理妥當(dāng)所有的材料并打印出來交至港交所上市科，上市的流程才算正式開始。
從公司到投行律所等層層保密完成后，但凡有差錯，若是信息在財經(jīng)印刷中心不慎泄密，也就功虧一簣。
這也是為何螞蟻集對于即使是看起來并不算太重要的財經(jīng)印刷商都如此謹(jǐn)慎的原因，并要求所有的財經(jīng)印刷商的每一個服務(wù)員工都單獨(dú)簽署了新的保密協(xié)議。
螞蟻集團(tuán)也同樣要求投行及律所等這么做。所有參與螞蟻集團(tuán)上市的投行人士及律師等，除了各家合同里的保密協(xié)議外，每個人都得再單獨(dú)簽署一份保密協(xié)議——這也是為何螞蟻集團(tuán)上市過程中，大多媒體無法拿到其進(jìn)展信息的原因。
在香港的IPO中，要求項目中的每個人都單獨(dú)簽一份保密協(xié)議——這是非常少見的。
一直，都要加速度
螞蟻集團(tuán)的上市計劃一直都在跑步前進(jìn)。相較于如此大的體量來說，又是完全新穎的領(lǐng)域，螞蟻集團(tuán)上市團(tuán)隊需要為監(jiān)管準(zhǔn)備的材料遠(yuǎn)多過其他的IPO公司。
更為重要的是，螞蟻集團(tuán)選擇了A+H兩邊同時上市，也無形中為上市團(tuán)隊增加了非常多的工作量。
為了配合螞蟻集團(tuán)的速度要求，凸版美林為螞蟻集團(tuán)提供24小時服務(wù)，包括翻譯、排版及會議室安排等，隨叫隨到。
這也是螞蟻集團(tuán)選擇承包凸版美林整層會議室的好處。包括投行律所等中介機(jī)構(gòu)可隨時在此集中加班。
相對而言，香港這邊的上市流程相對要簡單些。或者說，為了確保螞蟻集團(tuán)能夠順利上市，港交所和香港證監(jiān)會一直在靜候服務(wù)。
常規(guī)來說，港交所的上市委員會一周一次周四的會，偶爾遇到IPO旺季的時候，則會增加一次周二的會。
但是，螞蟻集團(tuán)此次在港的聆訊時間則是在10月19日，周一。也就意味著，這是上市委員會單獨(dú)增加的一次會議——除了當(dāng)年港交所追著小米集團(tuán)作為同股不同權(quán)首個案例上市外，這是甚少IPO公司會能夠擁有的待遇，或者僅有IPO項目被積壓過多時才會如此。
螞蟻集團(tuán)在A股的待遇也不錯。上交所在24天內(nèi)就批準(zhǔn)了螞蟻集團(tuán)的上市計劃，相較于同時期的其他IPO公司被審查三四個月，明顯也提速了。
但是，盡管如此，螞蟻集團(tuán)的上市進(jìn)度也比預(yù)計的晚了兩周左右。
這是因為，和其他大多數(shù)赴港上市公司一樣，螞蟻集團(tuán)在籌備上市期間也受到了不少投訴，其中包括螞蟻集團(tuán)以旗下支付寶為唯一的第三方渠道，作為散戶購買五只首次公開發(fā)行股票的共同基金等。
這些投訴都需要公司及中介機(jī)構(gòu)協(xié)力準(zhǔn)備材料向監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行解釋——這些解釋費(fèi)了不少時間。
為了趕進(jìn)度，凸版美林的工作人員24小時兩班倒為螞蟻集團(tuán)提供服務(wù)。為螞蟻集團(tuán)做上市的投行人士及律師等，在過去的半年中，凌晨三四點離開辦公室，睡幾個小時候再爬起來開會也是常有的事。
好在，螞蟻集團(tuán)終于在10月29日要開始招股了。所有的中介團(tuán)隊再熬2周，螞蟻集團(tuán)11月6日早上9點半于港交所和科創(chuàng)板同時掛牌后，他們就徹底解放了。
【來源: 科創(chuàng)板日報】
