埃隆·馬斯克、彼得·蒂爾、Linkedin、YouTube、Yelp......這些明星企業家和互聯網公司的名字，在業界可謂如雷貫耳。他們的商業理論與經營之道在中國互聯網界被奉為圭臬。但你可能不知道，他們都與一家互金公司血脈相連，它就是PayPal。
如果你想深入了解PayPal，《支付戰爭：互聯網金融創世紀》或許是最好的選擇，其作者埃里克·杰克遜是PayPal黑幫的重要成員，他以第一視角講述自己親身經歷的、偉大而傳奇的創業故事，這也許是我們了解PayPal的最佳路徑。
《支付戰爭》幾乎講述了PayPal從0到1過程中的全部重要細節，在本文中，我不想復述書中的故事情節，而是盡力提出幾個有趣的問題，供大家思考。
PayPal是如何誕生的？
PayPal所從事的第三方支付，是彼得·蒂爾和馬克思·列夫琴共同討論出來的創業方向。
有意思的是，這兩人創業的最初起因是掌握了在移動終端上進行信息加密的技術（FieldLink），但是一時找不到商業應用的合適場景。最終，在華爾街工作過的彼得·蒂爾提出，這種加密技術最好的適用場景就是脫離了銀行系統的“點對點支付”。
當時，彼得·蒂爾發現了支付行業的普遍痛點——在第三方支付出現之前，個人只能使用ATM為基礎的現金支付和以POS機為基礎的信用卡交易，但這兩種支付基礎設施都過于笨重，移動性極差，根本無法滿足個人對個人的小額支付需求。
因此，這兩位天才就推測，應該有一種技術可以代替現金，實現個人對個人的支付。于是，PayPal電子支付這一偉大的革命性產品就此誕生了（準確的說，當時兩人創建的公司名稱還不是PayPal，而是其前身Confinity）。
PayPal的創業過程為何是一場戰爭？
PayPal創立的第三方支付產品極具革命性和顛覆性，對互聯網金融和電子商務都產生了深遠影響。
然而，作為一種顛覆性變革力量，其在短短3年時間內不斷遭受著既得利益者們的輪番攻擊，因此，PayPal的創業之旅被業界稱作一場多戰場同時開打的全面戰爭。
（一）同行的慘烈競爭
互聯網的世界從來就沒有秘密可言，盡管PayPal率先提出了第三方支付的概念和產品，但是由于“康菲尼迪使用電子郵件座位獨特的認證方式，其專利還處于申請流程的早期階段，任何形式的法律補救都得好幾年之后才能起作用”，因此如何應對市場競爭就成為PayPal的首要挑戰。
1、抄襲者：dotBank
第一個冒出來的競爭對手是dotBank，他們不僅效仿了PayPal的基本支付功能和推廣利器——推薦獎金制度，還在產品上取得了新的突破，例如電子發票自動發送功能和AA付款等。后來，隨著大量互聯網巨頭開始涌入市場，dotBank被雅虎收購，且一直扮演著PayPal競爭者的角色。
2、跨界者：X.com
除了行業內迅速出現的強勁同賽道對手之外，跨界競爭對手也迅速出現，它就是大名鼎鼎的埃隆·馬斯克，其第二次創業的成果就是X.com。X.com的基礎業務其實是余額寶的祖師爺——線上金融超市。然而，“X.com 快速在已有的銀行賬戶服務中建立了一個基于電子郵件的功能”，并且“設計了多種有特色的支付服務”，此時的X.com 融合了線上金融超市和在線支付兩大核心功能，儼然就是第三方支付工具的終極形態，從而對PayPal形成了巨大的競爭壓力。
3、壟斷者：Billpoint
事實上，從戰爭的最終結局來看，PayPal后來與X.com進行了合并重組、被eBay 花重金收購，進而借助在eBay平臺上的絕對優勢，真正成為了世界范圍內的線上支付巨頭。這一切，從邏輯上都看似順理成章，但如果我們從書中去看細節，就會發現這一切都充滿不確定和未知。
就拿eBay來說，雖然最終他們收購PayPal確實是皆大歡喜，然而，在一開始他們就站在了PayPal的對立面。他們在“無奈”收購之前，其實一直在扶持自身的線上支付公司——Billpoint（Billpoint另一個金主爸爸是大名鼎鼎的富國銀行，它應該算是世界上最壕富二代公司之一了），竭盡全力打壓體系外的PayPal。
然而最終，PayPal由于擁有更為卓越的支付體驗，牢牢黏住了核心客戶，讓傲慢的eBay放棄了自己的親兒子Billpoint，迎娶了PayPal，PayPal因此有機會成為一家世界支付巨頭公司
（二）公司內部的權力斗爭
由于上文提及的埃隆·馬斯克的X.com迅速成為PayPal在線上支付市場的強勁對手，兩家公司勢均力敵。由于競爭過于激烈，雙方都需要向用戶進行大量“補貼”。
為了減少雙方的競爭壓力，最終兩家公司選擇合并重組，合并后的公司名為X.com，但是支付服務保留了PayPal，兩家公司各占一半的股份。
人事調整上，埃隆·馬斯克成為新公司的董事長并為第一大股東，原X.com公司的CEO留任總經理，而PayPal創始人之一彼得·蒂爾則是擔任高級財務副總裁，另一位創始人馬克思·列夫琴則留任首席技術官。
從上述調整來看，更像是埃隆·馬斯克占據了上風，彼得·蒂爾的PayPal團隊則是被收購的那一方。而正是這一場“并不對等公平”的合并，為公司埋下了管理上的定時炸彈。
在《支付戰爭》中，至少提及了兩個細節：一個是新公司忽視了客服團隊建設，造成了嚴重的“客服危機”；另一個是由于兩家公司的技術團隊整合進程緩慢，造成了“工程團隊的混亂”。這些都毫無疑問傷及了公司的根基。
由于管理層對于新公司戰略發展方向產生了重大分歧，團隊的整合又遲遲難以到位，在PayPal這家傳奇科技公司，同樣上演了各種“宮斗劇”。
先有彼得·蒂爾的突然辭職，再有埃隆·馬斯克頂替原CEO，最后董事會在埃隆·馬斯克不在場的情況下罷免其CEO職務，彼得·蒂爾重回CEO寶座。管理層的動蕩一次又一次地將PayPal置于無比危險的境地。
（三）嚴重的外部威脅
除了上述所有創業公司都會經歷的內憂外患，PayPal作為一家金融行業創業公司還承受著與金融相關的嚴重外部威脅。
黑產團伙的侵襲
作為一家支付公司，Pay Pal一直遭受著金融欺詐團伙的嚴重威脅，“2000年年中的時候，一個騙子團伙注冊了虛假的PayPal賬戶，并使用賬戶從我們這里轉走了近600萬美元”。
為此，PayPal做出了很多改變支付行業歷史的重大創新，最重要的就是“高思貝克-列夫琴測試”，即我們現在常用的動態驗證碼技術，解決了當時最大的欺詐難題——“區分創建賬戶的到底是人還是電腦”。
監管機構的強大壓力
由于PayPal啟動了上市計劃，開始走入公共視野的中心，美國的金融監管機構開始密切關注這家金融獨角獸。其中，對PayPal最大的監管威脅來自于路易斯安娜州的金融辦公室，“全然不顧路易斯安納居民都依靠PayPal進行網上交易的事實……威脅稱要禁止我們的服務。”
這些監管機構施壓的背后，離不開銀行等傳統金融機構的聯合推動打壓，“他們并沒有在市場中與新科技公司競爭，而是慫恿政府打壓有潛力的新秀，而這些新秀已經經歷了非常慘烈的競爭”。但最終，經過漫長的監管溝通，PayPal得以躲過一劫。
結語
PayPal對于當今世界互聯網的意義深遠而重大，其自身作為一家明星互聯網金融公司，開啟了以第三方支付為代表的互聯網金融時代。
更有意思的是，PayPal鍛造出了一大批互聯網創業英雄——PayPal黑幫，他們成為當今世界互聯網經濟的基石，引領著世界高科技行業的發展方向。
因此，了解研究PayPal這家神奇公司是洞察世界互聯網科技行業的密匙，我們一定可以從PayPal的創業故事中找到互聯網世界未來的影子。
【來源：蘇寧財富資訊 作者：趙一洋】
