12月7日消息，水滴公司（WDH.US）發布2022年第三季度財報，實現營收7.72億元，環比增長10.1%，實現凈利潤1.7億元。高盛發布研報，上調水滴公司目標價至3.3美元，維持“買入”評級。
高盛認為，在水滴前三季度已累計實現4.82億元凈利潤的情況下，管理層全年大約5億元凈利潤的業績指引相對謹慎，但也反映公司在追求高質量發展的新戰略下對成本控制充滿信心，尤其是在公司當前現金流持續改善的基礎上。
研報表示，水滴本季度的業績驗證該公司的戰略轉型是有效的。財報顯示，水滴保在本季度的首年保費為17.85億元，環比增長8.4%，其中重疾險產品貢獻的首年保費占比28.7%，環比增長7.8%。而本季度的非流動合同資產余額增加2300萬元，也充分表明水滴保長險保單銷售情況正在持續改善。
研報指出，基于12倍的2026財年EV/EBITDA，高盛預計水滴公司2022-26財年收入復合增長率為9%，2026財年EBITDA利潤率為16%（此前為11%），反映水滴的盈利質量仍在持續提升。基于此，高盛上調水滴公司目標價至3.3美元，維持“買入評級”。
來源：TechWeb
