韓國最大電商Coupang給本已火爆的美國新股市場又添了一把火。
美東時間3月11日周四，Coupang以CPNG為股票代碼登陸紐交所交易，開盤報價63.50美元，較已經(jīng)高于指導(dǎo)區(qū)間的發(fā)行價漲超81%，后迅速漲至69美元，漲幅擴(kuò)大到97%以上，此后逐步回吐半數(shù)以上漲幅，最終收報49.25美元，漲幅40.71%。
以35美元的上市發(fā)行價估算，Coupang此次上市募股1.3億股募得資金45.5億美元，成為今年初以來美股市場最大的IPO，也是2019年5月Uber上市募資逾80億美元以來的美股最大IPO。Renaissance Capital統(tǒng)計的上市融資數(shù)據(jù)顯示，Coupang足以進(jìn)入美股史上最大規(guī)模IPO的前20強(qiáng)，目前排在第19位。
以發(fā)行價計算，Coupang的公司估值約600億美元，以上市交易價算，盤中市值曾超過1000億美元，收盤時接近890億美元。
有韓國分析師指出，Coupang之前上調(diào)發(fā)行價、估值上升，這是因為，它是過去一年韓國唯一市場份額大幅增長的電商。在新冠疫情影響下，Coupang的市場占有率從2019年的18.1%升至2020年的24.6%。它的大部分競爭對手都沒有在這方面顯示如此的增長。
除了市場份額，去年Coupang的銷售業(yè)績也很亮眼，凈銷售收入較2019年增長91%至110億美元，凈虧損則從2019年的7.702億美元收窄到5.676億美元，降幅26%。本月稍早有媒體稱，以不計消費稅在內(nèi)的零售金額估算，Coupang是全球排名第十位的電子商務(wù)公司。
軟銀浮盈逾300億成大贏家 分杯羹者不到百名
Coupang的上市讓最大股東軟銀集團(tuán)成為大贏家，軟銀的愿景基金持有該公司35.1%的股份。本周稍早媒體稱，以上調(diào)后的發(fā)行價區(qū)間32美元到34美元估算，軟銀將從IPO交易中獲得多達(dá)160億美元的新增未實現(xiàn)收益，這將讓愿景基金自2017年開始公布業(yè)績以來得到最大的初創(chuàng)公司投資單季獲利。
周四媒體援引知情者的消息稱，軟銀此前以約30億美元獲得Coupang37%的股份，以此收購價估算，軟銀投資可賬面獲利約330億美元。
不過，媒體援引知情者消息稱，Coupang只將美國IPO募股的所有股票配售給不到100名投資者，其中大約80%的股票都由25名投資者獲得。這意味著，參與認(rèn)購的大量投資者無法從該公司的IPO中分羹，體現(xiàn)了Coupang希望得到更多掌控權(quán)，以及市場對科技業(yè)新股的熱切期待。
美股IPO火爆延續(xù)
Coupang成功上市是美國IPO市場處于二十余年來最強(qiáng)勁勢頭的最新跡象。投資者正在熱捧那些因疫情得益的科技股。
去年美股新股上市累計融資4350億美元，遠(yuǎn)超2014年的前年度最高紀(jì)錄2790億美元。按募資額計算，在美國科技企業(yè)史上十大IPO中，有3宗都在去年出現(xiàn)，分別是募資39億美元的Snowflake、募資分別為34億和37億美元的DoorDash和Airbnb。
今年首只在美國上市的中概股、中國頭號電子煙品牌悅刻1月上市發(fā)行價較目標(biāo)區(qū)間頂端高20%，IPO融資14億美元，上市首日盤中曾漲近160%，收漲近146%。2月在納斯達(dá)克上市的約會軟件Bumble在首個交易日開盤漲超76%，收漲63%，其IPO融資21.5億美元。
【來源：華爾街見聞】
