5月18日晚，阿里巴巴集團（BABA.NYSE/09988.HK）發布2023財年第四財季（截 至 2 0 2 3 年 3 月 3 1 日的三個月 ） 及全年業績。
數據顯示，該季度阿里巴巴收入為 2082 億元，同比增長 2%； 經營利潤為 152.4億元，同比下降 9%； 歸屬于普通股股東的凈利潤為 235. 2 億元。 凈利潤220.0 億元，去年同期則為凈虧損 183. 6 億元，凈利潤扭虧為盈。
截至 2023 年 3 月 31 日止財務年度，阿里巴巴收入為 8686. 9 億元，同比增長 2%； 經營利潤為 1003.5億元，同比增長 44%。
在3月底阿里巴巴啟動“1+6+N”組織變革，宣布各業務分別成立董事會，獨立面對市場，實行CEO負責制后， 阿里巴巴在本次財報發布的同時透露了改革計劃的快速推進：云智能集團將從阿里巴巴集團完全分拆獨立走向上市，菜鳥、盒馬啟動上市計劃，阿里國際數字商業集團啟動外部融資 ，六大業務集團正式成立董事會。
除了阿里巴巴董事會主席兼首席執行官，阿里云智能集團董事長兼CEO 張勇、阿里巴巴集團首席財務官徐宏外，淘天集團CEO戴珊和阿里國際數字商業集團CEO蔣凡也特別出席了此次財報發布后的電話會議。
此前，組織變革后新組建的淘天集團在5月10日完成了首次亮相，集團旗下包括淘寶、天貓、天貓國際、淘寶直播、天貓超市、淘菜菜、淘鮮達、1688、閑魚、阿里媽媽等業務。
集團最大“金主”承壓
戴珊領導的中國零售業務作為阿里巴巴的核心業務面臨著不小的壓力，成立20年的淘寶在該季度GMV同比下降。
財報數據顯示，本季度，中國零售業務季度營收1320.6億元，同比下降3%，其中（電商業務）客戶管理收入602.7億元，同比下跌5%。 直營和其他業務營收717.9億元，同比下降1%。 2023 財年，中國零售商業的收入為 5653.3 億元， 相比2022 財年的5748.7億元下降 2% ，客戶管理收入同比下降 8%。
財報解釋，季度業績的下降主要受到1月份新冠肺炎疫情和提前過春節的季節性波動的負面影響，導致線下門店銷售下降，以及后疫情時期消費者減少囤積行為令雜貨需求正常化所致。 而消費需求減少、競爭持續正在帶給中國零售業務長期壓力，戴珊在財報電話會上表示， “現在我們在互聯網電商領域，用戶和商家規模都是第一陣地，但是競爭非常激烈和殘酷。”
隨著抖音快手直播電商的發展，京東再打“低價牌”以及拼多多的市場搶奪，淘寶天貓的壓力持續增大。本季度，淘寶和天貓的線上實物商品 GMV（剔除未支付訂單）同比錄得單位數下降。
不過，進入三月份，淘寶天貓業務迎來了復蘇。財報顯示，在3月，淘寶和天貓的線上實物商品GMV增長（剔除未支付訂單）轉為正數，服飾及保健品品類增長強勁。隨著整體居民零售消費恢復，疫情對物流的影響退去，淘寶天貓的增長勢頭能否延續成為關鍵。
財報電話會上，阿里巴巴高層透露，集團首要資金來源仍是淘寶天貓集團，2023財年該業務產生250億美元自由現金流。
戴珊表示，她將以三年的大周期來做業務的整體規劃和經營，未來的一兩年中將持續加大對用戶、商家和科技的投入，不斷降低商家經營成本，為用戶提供好價格、好商品、好內容、好服務，從而保持用戶規模和商家規模的持續雙領先。
加大對用戶增長和生態繁榮的投入成為淘寶天貓未來的一大重心。在豐富平臺內容和促進生態繁榮的推進中，直播被淘寶天貓提到了更重要的地位。財報透露，今年 4 月，淘寶開始測試淘寶 app 的新界面，希望增加直播內容于首頁的曝光及具價格競爭力的商品和近場購物品類的頻道。
5月10日，淘寶天貓618商家大會上，淘寶天貓提出，平臺將在直播方面扶持5萬余個淘系新主播、100余個明星直播間和10萬個品牌直播間。今年618期間，天貓服飾將首次啟動商家直播免傭激勵政策，針對核心店播商家提供激勵。
盒馬有望先上市？ 菜鳥緊跟
盒馬和菜鳥在本次財報發布的同時，給出了確切的上市時間表。
阿里巴巴透露，集團董事會已批準啟動菜鳥集團上市計劃，預計在未來 12到18個月內完成。同時，集團董事會也已批準盒馬啟動上市流程，預計將在未來6到12個月內完成。
作為阿里巴巴有望在組織變革后最先上市的兩大業務，盒馬和菜鳥在本季度財報中展現了不錯的業績。
財報顯示，該季度，在抵消跨分部交易的影響前，菜鳥的收入同比增長 15%至 189.2 億元，總收入有 72%來自外部客戶。 在抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入同比增長 18%至136.2億元，主要受國際物流履約解決方案服務每單平均收入增加，以及對消費者物流服務需求的增加所致。
本季度，菜鳥著重提升了在巴西、美國、西班牙、英國等多個海外重點市場的能力建設。今年3月，菜鳥在巴西的末端配送同比增長超70%，至拉美包機增至每周8班，巴西核心城市下單最快可實現次日達。海外業務的布局，可能為菜鳥的未來發展帶來更多加速力。
3月底，菜鳥聯合天貓超市推出了“1212半日達”服務，實現了“中午12點前下單，晚上9點前送達；晚上12點前下單，上午12點前送達”。謀求上市的菜鳥，正在“卷”起國內物流市場新一輪的時效競速。
而財報中阿里中國零售商業的部分數據則指向了盒馬的業績增長。財報數據顯示，2023財年，中國零售商業的直營及其他收入為2749.5億元，增長6% ，財報指出，該增長主要是由于盒馬和阿里健康的直營業務的收入增長所貢獻。
此外，數據顯示，2023 財年，阿里中國商業分部的經調整 EBITA 為1848.6億元，增長 1%，財報指出，該增長主要是由于淘特、盒馬和淘菜菜虧損收窄。
財報透露，本季度，盒馬繼續增強其銷售能力并提高運營效率，經營業績因此錄得正數。今年元旦，盒馬CEO侯毅曾對外表示，盒馬主力業態盒馬鮮生已實現盈利。
未來盒馬、菜鳥的上市能為阿里巴巴集團帶來多少價值同樣值得關注。財報電話會上，在透露集團首要資金來源仍是淘寶天貓集團的同時，阿里巴巴集團高層表示，未來集團進一步的資金來源將是各項經營整合業務的兌現，包括阿里巴巴國際數字商務集團計劃啟動外部融資程序，以及菜鳥、盒馬IPO計劃。
更加獨立的阿里云
“云智能集團將從阿里巴巴集團完全分拆獨立走向上市”亦是阿里巴巴本次財報值得關注的重點之一。
財報電話會上，張勇表示，阿里云從集團的完全分拆是鑒于云智能集團的商業模式、客戶特征和發展階段與阿里巴巴集團大多數消費互聯網業務有巨大差異性。在未來12個月，云智能集團計劃從阿里集團完全分拆并完成上市，在股權和公司治理上形成一家與阿里集團完全獨立的新公司。同時，阿里云智能集團將引入外部戰略投資者。
從財報數據來看，包括阿里云和釘釘在內的阿里巴巴云業務分部在該季度增速有所下滑。該季度，在抵消跨分部交易的影響后，云業務分部收入為185.82億元，同比下降 2%。財報解釋，云業務分部收入的同比下降，反映混合云項目受到 1 月份疫情反復影響導致延遲交付、內容分發網絡需求與去年同期相比恢復正常化，以及一個互聯網行業大客戶在海外業務中自建基礎設施，而逐漸不再使用阿里云服務的影響。
同時，財報數據顯示，阿里云智能在2023財年總收入為772.0億元，經調整EBITA利潤為14.2億元，同比增長24%，連續兩年實現了盈利。張勇透露，該季度，云業務在抵消跨分部交易的影響后，來自非互聯網行業的收入同比增長穩健，增長主要由金融服務、零售、媒體和汽車行業所帶動，來自非互聯網行業對云業務分部收入的貢獻為 55%。
5月18日，張勇在《再創業 再出發！》全員信中表示，分拆是為了更好地發展，是阿里云面向未來二次創業的全新開始。未來，阿里云智能集團可以完全獨立面向市場，進一步強化業務戰略，優化組織和運營,“我們有機會共同打造一家世界級的科技公司。”
而在財報電話會上，張勇提到，他認為智能化時代的到來為阿里云帶了兩個全新的歷史機會，分別是人工智能大模型和各類行業、專屬模型的出現和廣泛應用，對算力提出的全新要求，以及在IaaS和PaaS服務基礎上，正在形成全新的“模型即服務”（MaaS），阿里云在提供自身研發的基礎大模型同時，還在基于基礎大模型，為廣大客戶、合作伙伴和開發者提供模型和服務。
此前，4月11日，阿里云推出了大語言模型通義千問。阿里云透露，通義千問開放邀測后，已有20萬客戶提出千問大模型的試用申請。
阿里云的利潤率同樣受到外界關注。財報電話會上，張勇表示，跟全球領先的云廠商相比，阿里云的利潤率還是有很大的差距。“但是我們相信這個差距就是我們的機會，隨著我們規模的壯大，特別是核心技術的提升，我們希望能夠實現更好的規模化的盈利，包括提升利潤率，我們對此充滿信心。”
【來源：第一財經】
