伴隨面板市場供需兩端積極信號的持續(xù)釋放，市場看好行業(yè)反轉(zhuǎn)的預(yù)期高漲。據(jù)臺媒經(jīng)濟(jì)日報，近期研調(diào)機(jī)構(gòu)Omdia資深研究總監(jiān)謝勤益表示，面板產(chǎn)業(yè)最壞時期已過，今年是面板業(yè)小反彈的一年，需求面積不斷成長疊加產(chǎn)能減少，明年或供不應(yīng)求，面板行業(yè)進(jìn)入新的景氣循環(huán)。
今年以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)全面復(fù)蘇，面板下游需求強(qiáng)勁反彈，推動價格自3月以來全面調(diào)漲。據(jù)集邦咨詢WitsView最新面板報價，6月上旬，電視各尺寸面板價格繼續(xù)上漲，全面站上現(xiàn)金成本，55/65吋電視面板均價109美元和150美元，與前期相比分別上漲4美元和5美元。
市場調(diào)研機(jī)構(gòu)CINNO Research最新報告表示，通過數(shù)月價格拉升，部分面板廠利潤已轉(zhuǎn)正，經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn)。另據(jù)中信證券研報預(yù)測，6月TV面板價格持續(xù)上漲，后續(xù)漲勢或有所放緩，但廠商稼動率動態(tài)控制，仍將支撐價格穩(wěn)健向好，推動各公司盈利端表現(xiàn)逐步改善。
需求持續(xù)成長疊加產(chǎn)能減少，面板迎來“復(fù)蘇的一年”
謝勤益在研討會受訪時表示，今年面板需求增長，但產(chǎn)能減少，代表今年是復(fù)蘇的一年，但大成長應(yīng)發(fā)生在明年。目前，IT面板產(chǎn)能利用率在7成以下，電視面板也不到8成，預(yù)期今年面板需求面積可望年增4%，產(chǎn)能年減1.6%；明年需求成長8%，產(chǎn)能減少約2%，或出現(xiàn)供不應(yīng)求情況，所以對未來面板產(chǎn)業(yè)營運樂觀看待。
自年初以來，面板下游終端回暖信號明顯，進(jìn)入二季度，行業(yè)需求進(jìn)入快速回升階段。根據(jù)洛圖科技最新數(shù)據(jù)，2023年4月，中國電視市場的品牌整機(jī)出貨量達(dá)到281萬臺，同比增長12.9%，環(huán)比增長2.4%。其中TCL、海信、創(chuàng)維三大中國電視品牌表現(xiàn)突出，4月份共出貨159萬臺，同比連續(xù)三個月大幅增長，漲幅高達(dá)33.6%。今年“五一”期間彩電消費繼續(xù)火熱，根據(jù)GFK、中怡康最新數(shù)據(jù)顯示，“五一”彩電全渠道銷量和銷售額分別同比增長15.7%和14.4%，并預(yù)計618期間也有望保持增長態(tài)勢。
此外，中小尺寸的電競顯示器等高端IT面板需求也在復(fù)蘇，為市場注入新的生機(jī)和活力。群智咨詢發(fā)現(xiàn)，筆記本電腦面板出貨季節(jié)指數(shù)正在逐漸回歸疫情前水平，預(yù)計Q2筆記本電腦面板需求將環(huán)比增長10.2%，顯示器面板需求將環(huán)比增長9.8%。
有市場分析人士指出，當(dāng)前下游消費市場熱情持續(xù)，618促銷產(chǎn)量或超預(yù)期，使得面板需求迎來上升，樂觀預(yù)期下面板出貨量有望逐月回溫，加之各尺寸顯示面板價格持續(xù)上漲，行業(yè)迎來上行周期。近期知名液晶面板廠商友達(dá)光電CEO彭雙浪表示：“面板需求將一季比一季好，現(xiàn)在來自電視、筆記本電腦等不同領(lǐng)域的急單都有出現(xiàn)，電視還是比較明顯的，而IT部分消費性產(chǎn)品恢復(fù)非常好。”
頭部面板廠釋放積極信號，盈利修復(fù)在即
行業(yè)復(fù)蘇之下，頭部面板廠商經(jīng)營逐漸修復(fù)。近期，臺灣面板“雙虎”公布5月營收，友達(dá)5月營收重返200億元（新臺幣，下同）大關(guān)，達(dá)217.99億元，月增17.4%，是一年來高點。群創(chuàng)5月營收187.06億元，月增9.8%，攀11個月來高峰。
彭雙浪表示，今年下半年市況會比上半年好很多，友達(dá)力拼今年可達(dá)單季轉(zhuǎn)盈的目標(biāo)。群創(chuàng)總經(jīng)理楊柱祥也看好下半年需求，表示繼電視面板本季各尺寸陸續(xù)回到現(xiàn)金成本之后，電競、商用機(jī)種等筆電產(chǎn)品也都將進(jìn)入換機(jī)潮。
而在國內(nèi)面板廠中，TCL科技、京東方等大尺寸面板龍頭的業(yè)績同樣迎來反彈。一季度，TCL科技的半導(dǎo)體顯示業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入151.2億元，環(huán)比去年四季度增長11.01%，顯示面板銷售面積1,132.3萬平，環(huán)比增長12.33%。
TCL科技在回答投資者提問時表示，面板價格上漲將進(jìn)一步體現(xiàn)在二季度的業(yè)績中，大尺寸產(chǎn)品價格的上漲將推動毛利率改善，三季度主要面板廠有望恢復(fù)盈利，隨著圣誕、黑五等年底備貨旺季來臨，面板價格有望維持上漲趨勢。京東方則表示隨著下半年促銷季的到來，終端銷售回暖，品牌方備貨動能延續(xù)，LCD產(chǎn)品將有機(jī)會迎來量價齊升。
華西證券最新研報亦指出，供需關(guān)系持續(xù)地改善將帶領(lǐng)面板行業(yè)走出低谷，將對面板廠二、三、四季度的盈利狀況帶來明顯改善，TCL科技等國內(nèi)面板廠商占據(jù)全球最主要的電視面板產(chǎn)出，預(yù)計會重點受益。
TCL科技一季報數(shù)據(jù)顯示，一季度TCL科技大尺寸業(yè)務(wù)（包括TV和商顯）收入占比高達(dá)60%，TV產(chǎn)品中65吋及以上產(chǎn)品出貨面積占比超45%。較高的大尺寸業(yè)務(wù)產(chǎn)能及規(guī)模優(yōu)勢，使得TCL科技具備更快從周期底部崛起的能力，并有望在本輪大尺寸需求周期中獲得更多機(jī)遇。
