◎記者 朱妍
6月以來，TMT板塊領(lǐng)漲行業(yè)指數(shù)，AI算力和應(yīng)用端等方向重獲資金關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，TMT板塊在事件催化下，仍有資金博弈的空間。
近期，TMT板塊投資熱度再度提升。6月以來，通信、計(jì)算機(jī)、傳媒指數(shù)在申萬31個(gè)一級(jí)行業(yè)指數(shù)中漲幅領(lǐng)先，均漲逾10%。
板塊上漲背后，資金正在行動(dòng)。據(jù)天風(fēng)證券測(cè)算，6月的前3周，公募偏股型基金在計(jì)算機(jī)、傳媒等行業(yè)的倉位逐周提升；同時(shí)，“聰明錢”也在借道ETF入場，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月19日，6月以來廣發(fā)中證傳媒ETF、國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF等產(chǎn)品的份額出現(xiàn)了不同程度增加。
從新基金發(fā)行來看，不少新基金產(chǎn)品后續(xù)瞄準(zhǔn)了科技成長方向，比如正在發(fā)行中的南方核心科技一年持有混合、匯添富遠(yuǎn)景成長一年持有混合等。
不僅如此，機(jī)構(gòu)調(diào)研也不斷匯聚TMT領(lǐng)域。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日，近一個(gè)月來機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)最高的是計(jì)算機(jī)軟件行業(yè)上市公司，共計(jì)1582次，遙遙領(lǐng)先于其他行業(yè)。廣聯(lián)達(dá)受調(diào)次數(shù)高達(dá)251次，信安世紀(jì)、電科網(wǎng)安也受調(diào)逾百次。
以AI為代表的TMT板塊近期為何持續(xù)上漲？興業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)優(yōu)選股票基金經(jīng)理廖歡歡認(rèn)為，一方面是近期海外光通訊器件供應(yīng)商及國內(nèi)光模塊公司接到客戶大幅加單；另一方面在于應(yīng)用端的創(chuàng)新，從B端云服務(wù)到C端辦公、社交、虛擬人等產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，使AIGC熱度持續(xù)提升。
農(nóng)銀景氣優(yōu)選混合基金經(jīng)理張燕認(rèn)為，受“AI+安全”雙輪驅(qū)動(dòng)，TMT板塊投資前景可期。以計(jì)算機(jī)行業(yè)為例，首先，從政策維度看，考慮到“安全”是AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要前提和基礎(chǔ)，國內(nèi)外布局在加速。其次，從產(chǎn)業(yè)維度看，AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展加快。國內(nèi)外多巨頭布局大模型，并在辦公、代碼生成、廣告營銷等場景為企業(yè)貢獻(xiàn)價(jià)值。再次，從盈利數(shù)據(jù)看，行業(yè)2023年一季度凈利潤增速由負(fù)轉(zhuǎn)正，基本面反轉(zhuǎn)趨勢(shì)清晰。中期來看，TMT板塊下半年表現(xiàn)值得期待。
具體投資機(jī)會(huì)方面，廖歡歡表示，ChatGPT被定義為AI的iphone時(shí)刻，市場普遍認(rèn)為人工智能將是下一個(gè)十年的科技變革主線，將全面拉動(dòng)上游的半導(dǎo)體、下游軟件及游戲互聯(lián)網(wǎng)等應(yīng)用領(lǐng)域的革新。后續(xù)將重點(diǎn)關(guān)注以算力和應(yīng)用為重心的相關(guān)上下游的投資機(jī)會(huì)。“現(xiàn)階段，算力端的遠(yuǎn)期預(yù)期已較為充分，但應(yīng)用端還在萌芽狀態(tài)，而應(yīng)用端創(chuàng)新是多層次的，自下而上有較多機(jī)會(huì)可以挖掘。”廖歡歡說。
