來源 財聯社
今年最牛板塊ChatGPT概念股昨日集體大跌，ChatGPT指數單日跌幅創歷史之最。不過，在板塊內個股普遍調整的同時，龍虎榜數據卻顯示機構抄底多只板塊熱門股，并且有游資大佬一出手就買入4億元。
在ChatGPT一季度漲幅達到80.12%之后，興業證券(6.810, 0.31, 4.77%)董事總經理、全球首席策略師張憶東喊話AI板塊：“現在不要追！”興證策略張啟堯團隊發布研報指出，昨日調整后，AI行情的階段性“頂部”似乎已經出現。那么后續怎么看？板塊行情是否就此終結？幾個維度供參考。
//ChatGPT概念股大跌背后：機構抄底忙 游資出手闊//
昨日是主板注冊制實施首日，三大指數雖然跌幅不大，但市場情緒卻較為低迷，尤其是ChatGPT概念股遭遇猛烈拋售沉重的打擊了投資者的做多激情。截至昨日收盤，ChatGPT指數跌逾6%，該指數單日跌幅創歷史之最。
在這場拋售潮中，ChatGPT板塊內的多只前期熱門股成為狙擊對象，云從科技(46.620, -0.53, -1.12%)、三六零(16.030, -0.71, -4.24%)、科大訊飛(60.590, 1.64, 2.78%)等集體跌停，昆侖萬維(45.210, 3.42, 8.18%)、海天瑞聲(179.180, 2.18, 1.23%)、藍色光標(8.210, 0.31, 3.92%)、同花順(196.500, 3.26, 1.69%)、拓爾思(27.500, 0.52, 1.93%)等跌逾10%。
值得注意的是，在昨日ChatGPT概念股大跌之前，中信證券(21.590, 0.47, 2.23%)罕見在上周五發布研報提示規避AI主題炒作風險。中信證券認為，當前市場處于全年第二個關鍵的做多窗口，經濟從局部復蘇到全面修復只是時間問題，宏觀環境不支持持續主題交易，主題炒作熱度短期已到極致，機構調倉帶來的增量資金效應已相當有限，預計全球流動性拐點主線和財報季業績主線將階段性接力AI主題。
機構抄底買入“忙”
雖然板塊大跌挫傷持籌者的信心，但從盤后龍虎榜數據來看，機構卻在趁機買入，盤后公布的龍虎榜數據顯示，科大訊飛、拓維信息(14.100, 0.64, 4.75%)、昆侖萬維、景嘉微(109.400, 1.51, 1.40%)等板塊熱門概念股均有機構現身買入。
科大訊飛龍虎榜顯示，三家機構現身該股買入榜前五，合計凈買入1.94億元，賣出榜上，一家機構賣出近1.25億元，機構總體凈買入近7000萬元。值得一提的是，處于買入榜第一位的實力游資國泰君安(15.060, 0.16, 1.07%)上海江蘇路大買該股逾4億元。
拓維信息龍虎榜顯示，三家機構現身該股買入榜前五，合計凈買入1.38億元，賣出榜上則全是游資席位，無機構席位現身。
昆侖萬維龍虎榜顯示，三家機構現身買入榜前五，合計凈買入2.94億元，一家機構凈賣出1.07億元，這意味著，機構合計凈買入該股1.87億元。
景嘉微龍虎榜顯示，前買五席位中同樣有三家機構現身，合計凈買入1.5億元，一家機構凈賣出5430萬元，機構凈買入9600萬元。
昨日跌停的市場焦點股三六零同樣也遭到機構激烈博弈，一家機構現身該股買入榜，兩家機構現身該股賣出榜，機構合計凈賣出1.2億元。
從上述個股龍虎榜能夠看出，機構資金對這些ChatGPT概念熱門股的態度出現較強的分歧，不過總體上還是以凈買入為主，5只人氣股僅有三六零遭到機構凈賣出。至于機構密集出手能否穩住板塊頹勢，讓我們拭目以待。
//現在不要追漲AI了！張憶東良心發聲，還想買數字經濟、AI的可以等到6月份//
“對于沒買還想買的投資者而言，可以等到6月或者當前參與半導體領域。”日前，張憶東在博時基金2023年第二季度投資聯席會議上指出，除了AI，中特估的邏輯也非常清晰，從深度價值上值得配置，此外，他還認為消費當前被低估。
A股三大主線犀利研判：AI、中特估和消費
“今年A股第一條主線AI非常火了，我也看好，但是在當前高位，建議不要追漲了！”張憶東表示，從一個20年老策略師角度建議出發，“如果還沒有買，又想買數字經濟、AI的投資者可以等到6月，現在不要追了，看著就好。”張憶東表示，非要買的話，在整個數字經濟AI鏈條里，半導體還值得下手。
對于第二條主線“中特估”，張憶東指出，中特估是有投資邏輯的，投資者可以把它當做可轉債來理解，從深度價值上值得配置。
此外，他還表示，當前A股還有第三條主線被忽視了，就是消費。包括白酒、啤酒的食品飲料、出行等這些與人類自身需求相關的領域依然不能完全拋棄，可以做一部分投資的打底，此外，包括現在位置的港股互聯網，可以理解為便宜的消費進行配置。
張憶東表示，國內宏觀經濟的特點是，有效需求不足，但是結構亮點分層。所謂的結構亮點就是產業亮點，落到具體產業上，數字經濟、提高內需等產業還是會持續加大發展力度。
體現在投資上，首先是對中國資產要有信心；其次需要注意的是，中國的資本市場，一旦景氣高峰過了，哪怕短期景氣度尚可，市場依然不會買賬，就會開啟殺估值?，F在資本市場越來越明顯的是景氣趨勢投資，無論是計算機等困境反轉，還是風電、信創、半導體、氫能等景氣加速領域，均有不錯的機會。
//興證策略點評AI行情：只是底部的頂部//
興證策略張啟堯團隊發布研報指出，今日調整后，AI行情的階段性“頂部”似乎已經出現。那么后續怎么看？板塊行情是否就此終結？幾個維度供參考。
向上滑動閱覽研報全文
