備受關(guān)注的國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案終于揭開面紗。3月7日下午，十四屆全國人大一次會議在人民大會堂舉行第二次全體會議，國務(wù)委員兼國務(wù)院秘書長肖捷作關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的說明。方案透露出的信息量很大，如重組科技部、組建國家金融監(jiān)督管理總局、中央國家機(jī)關(guān)各部門人員編制統(tǒng)一按照5%的比例進(jìn)行精減……
其中，最突出的亮點(diǎn)集中在金融體系，主要表現(xiàn)為：在現(xiàn)有中國銀保監(jiān)會的基礎(chǔ)上組建國家金融監(jiān)督管理總局；將中國證監(jiān)會由國務(wù)院直屬事業(yè)單位調(diào)整為國務(wù)院直屬單位；推進(jìn)中國人民銀行分支機(jī)構(gòu)改革；建立以中央金融監(jiān)管部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融管理體制；完善國有金融資本管理體系等。
這次金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)改革，具有以下幾大突出特征和積極作用，也可以稱之為金融領(lǐng)域的五大利好。
其一，在強(qiáng)化機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管等基礎(chǔ)上，突出了功能監(jiān)管。如將央行對金融控股公司等金融集團(tuán)的日常監(jiān)管職責(zé)、有關(guān)金融消費(fèi)者保護(hù)職責(zé)，以及中國證監(jiān)會對投資者的保護(hù)職責(zé)，一并劃入國家金融監(jiān)督管理總局，這在金融混業(yè)競爭日益突出的情況下，可以構(gòu)筑圍繞功能監(jiān)管為主線的矩陣式監(jiān)管體系。
另外，將中國證監(jiān)會由國務(wù)院直屬事業(yè)單位調(diào)整為國務(wù)院直屬單位，這種身份“轉(zhuǎn)正”，無疑強(qiáng)化了資本市場監(jiān)管；而為其劃入國家發(fā)改委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)，也將強(qiáng)化證監(jiān)會的功能監(jiān)管，提高資本市場監(jiān)管中性原則。
預(yù)計(jì)隨著證監(jiān)會國務(wù)院直屬機(jī)構(gòu)化，交易所的公司制或營利性會員制改革也將提上日程，國內(nèi)股票交易所、期貨交易所的競爭將愈發(fā)市場化，推進(jìn)中國資本市場不斷深化。
其二，金融監(jiān)管責(zé)任的進(jìn)一步劃分，推進(jìn)了管辦分離，有助于厘清金融體系中政府與市場的邊界，也有利于推進(jìn)負(fù)面清單管理。金融監(jiān)管部門可以不再焦慮于“誰的孩子誰抱”，客觀上為金融監(jiān)管部門卸下了“既讓馬兒跑，又不讓馬兒吃草”的功能交叉式包袱。
其三，這次金融監(jiān)管改革，既強(qiáng)化了金融監(jiān)管的全國一盤棋，又照顧到了地方因地制宜的特色。這主要反映在兩個(gè)方面。
一方面，央行分支機(jī)構(gòu)改革，撤銷央行大區(qū)分行及分行營業(yè)管理部、總行直屬營業(yè)管理部和省會城市中心支行，改為在31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）設(shè)立省級分行，在深圳、大連、寧波、青島、廈門設(shè)立計(jì)劃單列市分行等，有助于央行分支機(jī)構(gòu)基于各省的具體情況來展開宏觀審慎調(diào)控，提高央行結(jié)構(gòu)性貨幣政策在橫向上的精準(zhǔn)性。
另一方面，建立以中央金融監(jiān)管部門地方派出機(jī)構(gòu)為主的地方金融管理體制，地方政府設(shè)立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)專司監(jiān)管職責(zé)，不再外掛金融工作局、金融辦等牌子。
一直以來，地方金融監(jiān)管存在明顯的管辦不分離問題，在地方金融監(jiān)管局管轄的小貸、擔(dān)保、商業(yè)保理、地方資產(chǎn)管理公司等七類類金融機(jī)構(gòu)，及地方交易所、開展信用互助的農(nóng)合社、投資公司、眾籌機(jī)構(gòu)等四類機(jī)構(gòu)中，地方監(jiān)管局既擔(dān)負(fù)監(jiān)管職責(zé)，又擔(dān)負(fù)地方金融發(fā)展大局重任，存在明顯的發(fā)展與監(jiān)管的平衡風(fēng)險(xiǎn)。
地方金融監(jiān)管體制改革后，有助于將地方金融監(jiān)管與地方金融發(fā)展隔離開來，推動(dòng)地方金融健康發(fā)展。
其四，這次金融監(jiān)管改革還將強(qiáng)化和完善投資者保護(hù)體系。當(dāng)下的市場金融產(chǎn)品和服務(wù)十分復(fù)雜，產(chǎn)品和服務(wù)嵌套現(xiàn)象非常突出，傳統(tǒng)的以行業(yè)和機(jī)構(gòu)為主的金融監(jiān)管增加了投資者的維權(quán)成本：金融消費(fèi)者需要基于產(chǎn)品和服務(wù)，向不止一個(gè)金融監(jiān)管部門申訴。
如今，將投資者保護(hù)功能統(tǒng)一到新成立的國家金融監(jiān)督管理總局，將便于完善投資者保護(hù)體系，為市場自律自治能力的完善提供更多空間，并有效減少投資者的維權(quán)程序、降低維權(quán)成本。
其五，完善國有金融資本管理體系，將有助于推動(dòng)金融市場經(jīng)營主體信用的獨(dú)立。
如將中央金融管理部門管理的市場經(jīng)營類機(jī)構(gòu)剝離，相關(guān)國有金融資產(chǎn)劃入國有金融資本受托管理機(jī)構(gòu)，由其根據(jù)國務(wù)院授權(quán)統(tǒng)一履行出資人職責(zé)，可以徹底推動(dòng)金融監(jiān)管部門與金融機(jī)構(gòu)的分離，金融機(jī)構(gòu)將以獨(dú)立的市場主體角色和身份參與市場競爭，金融市場的信用交易和配置也將更加純粹，這無疑有助于金融市場的健康發(fā)展。
整體來看，最新的金融監(jiān)管改革，通過合并同類項(xiàng)、完善功能監(jiān)管、管辦分離等有力措施，有效地推進(jìn)了監(jiān)管中立，為我國金融進(jìn)一步市場化提供了廣闊空間。（作者系資深金融從業(yè)人士）
