上市公司三季報進入密集披露期，基金經理三季度調倉換股路徑也是得以曝光。公募頂流基金經理張坤執掌的多只基金于10月26日披露了三季報，在前十大重倉股中，貴州茅臺、瀘州老窖等白酒股獲小幅減持，騰訊控股獲加倉。
對于投資的看法，張坤在三季報中表示要以買房的心態來投資股票。“投資者如果以買房的心態來投資股票，包括細致的基本面分析（大量調研樓盤）、重倉買入（投入大量資金）、長期持有（不因為短期房價波動而進行交易），可能效果會好得多”
私募機構2022Q3重倉股也是陸續浮出水面，choice數據顯示，截至發稿，目前已有450家私募機構重倉股披露，持股市值1318億元，貴州茅臺依舊是是私募第一大重倉股，其次則是紫金礦業。
百億私募平均收益-9.19%，207只股票策略產品業績飄紅
私募排排網最新數據顯示，受股市震蕩調整影響，百億私募再度回落至109家，距離歷史高位的115家，已經足足縮水6家。百億私募前三季度平均收益-9.19%，賺錢私募占比僅為14.29%。其中，迎水投資以***%的業績成為前三季度百億私募冠軍，玖瀛資產、一村投資、明毅基金、思勰投資也紛紛入圍前五。
基金維度方面，私募排排網數據顯示，前三季度有207只百億私募股票策略產品業績為正。百億私募正收益產品主要來源于股票市場中性，該策略可以通過融券、股指期貨、期權等工具完全對沖掉股票組合的系統性風險,或是僅留有極小的風險敞口,以期望獲得超額收益。在當前市場行情下，中性策略的配置價值值得關注。另有量化多頭、主觀多頭、股票多空也均貢獻了正收益產品。
量化私募基金數量占優，金锝資產、靈均投資、珠海致誠卓遠、寧波幻方量化、九章資產等百億量化私募旗下均有超過10只基金在前三季度業績為正。主觀多頭正收益產品則由淡水泉、東方港灣、進化論資產、睿郡資產、睿揚投資、玄元投資、遠信投資等私募貢獻。
鄧曉峰繼續加倉紫金礦業，持倉市值逼近72億元
截至10月26日，高毅資產鄧曉峰管理的私募基金重倉股包括紫金礦業、中國巨石、圓通速遞等11只。在今年三季度，鄧曉峰再度加倉紫金礦業，增持2600萬股。
具體來看，高毅曉峰2號致信基金增持1050萬股，高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃增持1150萬股，曉峰1號睿遠證券投資基金增持400萬股。截至三季度末，鄧曉峰重倉紫金礦業的期末持股市值為71.95億元。私募排排網數據顯示，截至9月30日，高毅-曉峰1號睿遠年內收益***%，較滬深300的超額收益為***%。
鄧曉峰首次買入紫金礦業是在2019年三季度，隨后持續加大對該股的增持，包括持股數量與進入前十大流通股東的基金數量均在增加。在順周期概念下，2020年紫金礦業股價實現翻倍，在有色行業風頭無二，并于2021年一季度股價達到14.53元/股創歷史新高，不過最新股價已經回落至8元左右。
馮柳執掌的基金目前僅披露了一只重倉股。在今年三季度，馮柳對恒立液壓進行了減持，減持數量為2850萬股，期末持股市值為9.73億元，持有該股的基金為高毅鄰山1號遠望。
青睞物流服務，寧泉資產楊東增持飛力達
楊東在奔私成立寧泉資產后憑借過往業績與行業知名度，也是迅速實現了規模的擴張并躋身百億。截至10月26日，楊東管理的產品出現在利亞德、飛力達兩家上市公司的前十大流通股東，期末持股市值為3.4億元。
在三季度，楊東增持了273萬股飛力達，同時還增持了110萬股利亞德。楊東對投資標的的選擇并非“以大為美”，在今年二季度，寧泉致遠56號、寧泉致遠58號首次進入物流服務商公司——飛力達前十大流通股東，截至三季度末，分列該股第七、第九大流通股東席位。目前，該股總市值為28億，自二季度以來股價漲幅為5.36%。
作為平臺型私募，盤京投資匯聚了包括莊濤、陳勤、崔同魁等在內的明星基金經理。莊濤管理的私募基金在三季度持股“又增有減”，普利制藥遭小幅減持，三祥新材則獲增持。
普利制藥三季度營收利潤雙增長，三季度業績公告數據顯示，2022年前三季度營收約13.71億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤約4.55億元；基本每股收益1.04元。
莊濤對普利制藥的重倉可以追溯至2018年三季度，在今年三季度，雖然盤京盛信16期略有減持，盛信2期則新進前十大流通股東，總體依舊為增持狀態。
除了盤京投資的兩只私募基金產品，普利制藥還獲得百億私募慎知資產的青睞，華潤信托·慎知資產行知集合資金信托計劃與慎知2號的期末持倉市值為3.05億元。
慎知資產也是偏年輕化的百億私募，公司成立于2020年。據公司創始人余海豐自述，目前公司股票管理規模穩定在100億之上，人員配置上包括1名投資經理（余海豐本人）以及11名研究員，近期也在招聘化工、機械軍工、汽車及零部件、互聯網等行業研究員進行布局。
繼續加倉，貴州茅臺穩坐私募第一大重倉股
Choice數據顯示，截至10月26日午間，私募基金重倉股已經披露428只，私募持倉市值達1318億元。貴州茅臺為私募第一大重倉股，期末持倉市值為260.23億元，另有紫金礦業、長遠鋰科、香農芯創、傳音控股等個股也均獲私募重倉。
雖然僅有2只私募基金進入茅臺的前十大流通，但是規模茅臺依舊憑借260.23億元的持倉市值穩居私募第一大重倉股。
貴州茅臺三季報披露的數據顯示，進入前十大流通股東的門檻為持股市值為105.2151億元，這也意味著對于私募來說，需要單只基金重倉茅臺的市值超過百億元，方能進入茅臺的前十大流通股東。
就行業現狀來說，目前百億私募機構數量方才109家，單只基金規模超百億更是罕見，因此長期盤踞茅臺前十大流通股東的私募基金也僅有金匯榮盛三號與瑞豐匯邦三號，均是來自廣東地區的百億私募。上述兩只私募基金在三季度更是雙雙增持茅臺。
押注茅臺的私募基金業績如何？瑞豐匯邦三號在2022Q3持有市值120.03億元的貴州茅臺，私募排排網數據顯示，截至10月21日，瑞豐匯邦三號年內收益***%，同期茅臺的股價下跌19.93%。
