彭揚 歐陽劍環
中國證券報記者9月15日了解到，工農中建四大行存款利率即日起下調。這是繼今年4月個人存款利率下調以來的又一次調降。
不同期限存款利率均有下調
建設銀行App公布的掛牌年利率顯示，9月15日，3個月、6個月、1年期、2年期、5年期定期存款利率分別為1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.65%，均下降10個基點；3年期定期存款利率為2.60%，下調15個基點。
另據中國銀行、農業銀行、工商銀行相關信息顯示，9月15日，3個月、6個月、1年期、2年期、5年期的定期存款年利率均下調了10個基點；3年期定期存款年利率下調15個基點。
圖片來源：工商銀行網站
市場人士認為，考慮到1年期LPR近期已下調5個基點以及10年期國債收益率也有一定程度下行，各期限定期存款及大額存單年利率下調有必要也有空間。
今年4月，人民銀行指導利率自律機制建立了存款利率市場化調整機制。人民銀行明確，自律機制成員銀行參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR為代表的貸款市場利率，合理調整存款利率水平。“對于存款利率市場化調整及時高效的金融機構，人民銀行給予適當激勵。”人民銀行稱。
值得注意的是，這是繼今年4月以來銀行存款利率的又一次調降。今年4月，記者調研了解到，多家銀行2年期、3年期的定期存款年利率均下調10個基點。
光大證券金融業首席分析師王一峰認為，存款利率不應該脫離央票利率、基準利率以及銀行間拆借利率等廣譜利率的運行趨勢。“在廣譜利率總體向下的過程中，存款利率也應該呈現趨勢性向下的特點。”他說。
對銀行板塊構成實質性利好
上市銀行半年報顯示，行業凈息差整體處于下行通道。業內專家認為，隨著商業銀行資產端收益率不斷下降，負債端利率走低也是必然趨勢。存款利率下調有利于緩解息差收窄壓力。
也有專家表示，存款利率下調將利好銀行板塊。招商證券銀行業首席分析師廖志明表示，存款利率下調對銀行板塊構成實質性利好，也釋放了息差不會繼續大幅單邊壓縮的信號，有利于穩定銀行盈利能力。
就穩住息差而言，多位銀行高管指出，要從資產端和負債端同時入手，在負債端關鍵是要控制和降低成本。
郵儲銀行行長劉建軍表示，在負債方面要繼續推進負債成本下降，特別是要提高活期占比，加大財富管理的考核牽引力度，通過財富管理來提高活期存款占比，同時繼續壓降中長期存款規模和利率。
光大銀行行長付萬軍稱，一方面要嚴格管控高成本負債，另一方面要通過做大客群、做強交易、做多結算吸收更多活期或低成本負債。
“下一步，要進一步發揮貸款市場報價利率指導性作用和存款利率市場化調整機制的作用，引導金融機構將存款利率下降效果傳導到貸款端，降低企業融資和個人信貸的成本。”人民銀行副行長劉國強稱。
