3月11日，拜登正式簽署了1.9萬(wàn)億美元的新冠經(jīng)濟(jì)救助計(jì)劃，年收入在7.5萬(wàn)美元以下的美國(guó)個(gè)人和年收入在15萬(wàn)美元以下的夫婦，美國(guó)政府將直接無償發(fā)放1400美元。
不少美籍華人在社交媒體上展示他們收到的救助金，我倔強(qiáng)的說我一點(diǎn)都不羨慕，畢竟，2020年，我們已經(jīng)消滅了極端貧困，這才是跨時(shí)代的壯舉，這是中華民族古老智慧的體現(xiàn)。
但不知為什么，我感覺到鼻子有點(diǎn)酸，我想一點(diǎn)是今天風(fēng)大的緣故！
這1400美元，有些流入了股市，有些變成了房產(chǎn)，而絕大多數(shù)變成了直接的購(gòu)買力。且看近期美國(guó)的火腿肉和新鮮雞肉，同比漲幅都超過16%。
更恐怖的數(shù)據(jù)還在后面，3月，國(guó)際高粱價(jià)格同比上漲82.1％，國(guó)際玉米價(jià)格同比上漲45.5%，小麥價(jià)格同比上漲19.8%。
這固然有美國(guó)干旱的影響，但熱錢的影響已經(jīng)開始體現(xiàn)了出來。
通貨膨脹近在眼前。
通貨膨脹和物價(jià)上漲
首先讓我們區(qū)分一下通貨膨脹和物價(jià)上漲。
通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，因?yàn)槭袌?chǎng)上流通的錢太多，所以推高了物價(jià)，對(duì)應(yīng)的是貨幣貶值，錢不值錢
而物價(jià)上漲，有可能是供應(yīng)緊張導(dǎo)致的，這時(shí)錢還是值錢的，所以不是通貨膨脹；
當(dāng)供應(yīng)不緊張，但是物價(jià)還是上漲時(shí)，就是錢貶值了，這時(shí)就是通貨膨脹了。
美國(guó)一共放了多少水
除了1.9萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)救助計(jì)劃之外，拜登政府還計(jì)劃追加2到4萬(wàn)億的基建投資，據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，最近10個(gè)月，美國(guó)通過降息、購(gòu)買國(guó)債等方式一共印了23萬(wàn)億美元的紙幣。
至此，美國(guó)國(guó)債迅速擴(kuò)張到28萬(wàn)億美元，每年的利息大約為7000億美元，美國(guó)國(guó)債已經(jīng)達(dá)到美國(guó)GDP的130%。
研究中外股市歷史的同仁就會(huì)知道，一個(gè)國(guó)家的股市總市值與它當(dāng)年的GDP的比值,大致反映了股市的高估與低估、瘋狂與恐慌、興奮與悲傷。
一個(gè)國(guó)家的國(guó)債和它當(dāng)年GDP的比值，也有類似的作用，特別是當(dāng)其比例超過100%之后，往往預(yù)示的是經(jīng)濟(jì)衰退很快就會(huì)到來。利息實(shí)在太高了，大多以還不起收?qǐng)觯瑲W豬五國(guó)的次貸危機(jī)就是這么來的。
對(duì)全球市場(chǎng)和A股的影響
國(guó)際高粱價(jià)格同比上漲82.1％，國(guó)際玉米價(jià)格同比上漲45.5%，小麥價(jià)格同比上漲19.8%。這是美國(guó)放水對(duì)全球影響的最直觀體現(xiàn)，作為大宗商品計(jì)價(jià)貨幣的美元，就是可以全球的耍流氓。
據(jù)2021年1月份的數(shù)據(jù)，全球的M2數(shù)據(jù)大約為221萬(wàn)億美元，其中，美國(guó)的M2為19.39萬(wàn)億美元。假設(shè)美國(guó)后期通過3萬(wàn)億美元的基建刺激計(jì)劃，那么這一項(xiàng)投資計(jì)劃表面上將使M2增長(zhǎng)15.4%，但是在全球的外匯儲(chǔ)備中，美元占的比重為62%，這樣的情況之下，這3萬(wàn)億美元最后是全球來買單，對(duì)美國(guó)的實(shí)際影響只有14.2%，也就是實(shí)際影響部分大約為4260億美元。
看了上面的話，大家應(yīng)該就能明白為什么美國(guó)對(duì)歐元區(qū)那么敏感，對(duì)一帶一路極盡打壓，一切都是因?yàn)槔妗?/p>
別的國(guó)家放水都是把自己的房子淹了，而美國(guó)放水，把別的國(guó)家的房子淹了，把自己家的花和菜地澆了，只是不小心淹了客廳的地板而已。
巴西、土耳其、俄羅斯應(yīng)該深有體會(huì)，貨幣泛濫實(shí)在太嚴(yán)重了，居然在經(jīng)濟(jì)如此糟糕的時(shí)刻宣布了加息。
什么叫強(qiáng)大，這就叫強(qiáng)大！
所以很多國(guó)家對(duì)待美國(guó)的QE（量化寬松），就像懷春的少女：擔(dān)心他不來，又擔(dān)心他亂來！
美國(guó)印的這23萬(wàn)億美元，一部分給了老百姓購(gòu)買生活用品、一部分進(jìn)入了股市，推高了美股，一部分進(jìn)入了房地產(chǎn)，推高了房屋價(jià)格，一部分進(jìn)入了大宗商品市場(chǎng)，所以各種金屬、農(nóng)產(chǎn)品等價(jià)格大漲。
重要的是，影響是全球性的，全球的資本市場(chǎng)都在盯著美債十年期的收益率水平，大家預(yù)期的是，通貨膨脹馬上要來了，這樣一來，美國(guó)必然會(huì)加息或者通過縮減資產(chǎn)負(fù)債表的方式收回部分熱情，資本市場(chǎng)的好日子要結(jié)束了。
尋找其中的投資機(jī)會(huì)
投資，講究的是預(yù)期，所以即使通貨膨脹還沒到來，美聯(lián)儲(chǔ)也在安撫市場(chǎng)2023年不會(huì)加息，但市場(chǎng)并不相信，更相信實(shí)實(shí)在在的數(shù)據(jù)。
不過，我認(rèn)為即使美國(guó)十年期國(guó)債收益率飆升到2.5%以上，2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)也不會(huì)重演，畢竟，人類一定會(huì)從錯(cuò)誤中吸取教訓(xùn)。特別是中國(guó)堅(jiān)決不向美國(guó)開放金融領(lǐng)域，阻止美元人民幣的自由兌換，我們也就沒有了被收割的風(fēng)險(xiǎn)。
未雨綢繆還是很有必要的，因此，在真正的通脹來臨之前，把你的現(xiàn)金和存款盡量換成保值增值的資產(chǎn)、不提前透支消費(fèi)、踏實(shí)穩(wěn)定的工作……。
通貨膨脹并沒那么可怕！
