作者：知識星球找老齊的讀書圈
就在這個周末，美國那邊經過15個小時的激烈談判，美國參議院“強行”以51-50投票表決，通過了預算解決方案。副總統哈里斯投下了重要一票，隨后眾議院也通過該方案，這就表明，登哥上來之后，許諾要搞的那個1.9萬億美元的刺激方案，基本上掃清了最重要的一個障礙，之后，只需要遵循簡單多數的原則，無需在經過共和黨的支持。就可以獲得國會山的最終決定。所以大家普遍樂觀點預計，可能再有一個月，就能獲得執行。到時候正好是失業金計劃到期，用這個1.9萬億美元的刺激方案頂上。
這個舉動大大超出了市場預期，大家普遍認為登哥可能會妥協，因為共和黨原來也基本上是同意搞刺激的，只是嫌登哥花錢太多，所以很多人都覺得，登哥應該采取一個折中的方案，把刺激計劃砍半到1萬億，這樣比較好容易獲得支持，沒想到看似軟弱中庸的登哥，在這事上也絕不讓步，積極主動的推進1.9萬億美元計劃，而且還獲得了成功。這可能將成為有史以來最大的一個刺激計劃。即便當年次貸危機的時候，一次出臺的計劃，也不過才幾千億美元。甚至如今的1.9萬億，已經達到了奧巴馬時期刺激金額的2倍。
那么這筆錢要怎么花呢，根據之前登哥的表態，將向各州及地方政府提供3500億美元的援助，500億美元用于新冠病毒檢測，200億美元用于國家疫苗方案，4000億美元用于抗擊疫情，1萬億用于為美國家庭提供經濟紓困。而且這筆錢主要發給那些低收入群體，給大多數人賬戶上直接打1400美元，之前已經發了600美元，也就是說因為疫情原因，美國政府已經給每個人發了2000美元。這么多的錢發出來會引起什么后果呢？
首先，美國抗擊疫情的局面肯定會加速得到緩解，疫苗推廣也會明顯加速，有望將疫情的時間壓縮。有助于需求產生。
其次，美國人有錢了，他們是提前消費國家，所以不會把錢存起來，大部分都擁有消費，這么多的錢印出來，有利于拉動經濟生產，讓美國轉向補庫存周期。周五倫銅突然大漲2%，就已經說明這種預期開始變得強烈。經濟周期提前恢復。
第三，美國人現在沒啥正事，對于市場充滿著狂熱，散戶們正在跟華爾街對抗上癮階段。所以這1.9萬億，將有相當一部分，會流入到資本市場里面去，會繼續推高美股和大宗商品。
第四，這也證明QE目前還不會結束，美元可能要繼續下跌。人民幣很可能被動升值，對于國內的股市也會構成利好。周期類行業將重新出現機會。
至于有很多人擔心的通脹，老齊認為，這個并不是問題，目前各國主要擔心的都是通縮，而并非通脹，現在沒有一個主要發達國家的CPI高企，足以說明問題。可見市場中的貨幣供給，還遠遠不能抵消因為疫情而帶來的貨幣乘數降低，也就是說，別光看到錢多了，也要看到錢轉的比以前慢了，信用收縮了。以前大家商量好了，就可以墊資開工了，現在不見兔子不撒鷹，錢不到位，誰也不搶跑，所以就得有更多的貨幣出現，才能讓經濟重新轉起來。當我們看到物價回升的時候，再收貨幣其實也來得及。至少上次次貸危機和歐債危機，給了美國人很大的信心，這么撒錢，也不會造成惡性通脹，日本人更有發言權，安倍這幾年，撒了多少錢，但日本依舊在通縮邊緣。那是因為大家對經濟沒信心，不想投資也不想創業，又把錢重新存回了銀行，甚至0利息了也要存銀行。
不過老齊也得多說一句，這個事看似是利好，我們也很支持，這1.9萬億投下去，很可能會重新點燃資本市場，外資會重新過來抄底。股市可能還要再漲一波。但是，心里必須清楚，這有點像興奮劑了，短期讓我們亢奮一下，中長期必然有害。特別是當大家習慣了這種資金推動之后。總覺得市場有資金呵護，之前任何一次小心翼翼全都被無情打臉，很容易讓我們開始變得麻木，從而放松警惕，當我們后面幾個月，已經不想在跑路的時候，市場的風險也就該真的出現了。所以目前，老齊重申，行情仍處于情緒驅動階段，但情緒還沒激動起來，很可能未來借著別人家的刺激，激動一下。這時候千萬別忘了防守就好。那么該怎么防守呢！我們早就說了，要將80%的資金，現在都放在資產配置上。可以來星·球來看看！這些配置會在市場風險期，護你周全。過去10年，442組合，賺了150%，年化回報是9%，即便在2015年，回撤也才15%，3322組合翻了2倍多，股災的時候回撤也才20%，比指數低了一半，5個2組合最激進，但過去10年指數不漲的情況下，也有年化11%的回報。他的回撤就稍微大點了，達到35%，但也遠比只持有指數的收益更高，風險更低。我們總說投資沒風險，沒文化才有風險
