最近，半年度重磅會議召開，有哪些內容值得我們關注呢？

財哥給大家總結了幾個重點內容，并就此給大家拆解一下這對投資市場會產生什么樣的影響。

財政與貨幣政策

依然強調“財政政策要更加積極有為”，但增加了“落地見效”；繼續強調“貨幣政策要更加靈活適度”，但增加了“精準導向”。

整體來看，表述維持了之前的寬松基調，但對貨幣政策更加強調落在實處，不要“大水漫灌”，要“精準滴灌”：

1）不再強調降準降息這些過程，而是強調要降低社會融資成本這個結果；

2）不再強調流動性合理充裕這個過程，而是強調要保持社融規模合理增長這個結果。

“國內大循環”+“國內國際雙循環”

另外，今年兩會上提到了一個新詞：內循環。

這個新詞既然從最高層面的決策層上提出來的，它的意義也是非同尋常。

每次說到這種戰略性的新詞的時候，背后可能層層漣漪，最后波動到的都是投資市場。

財哥認為國內大循環將會成為較長時間內的主題，具體可分為：

（1）消費內循環：

• 關注內循環下國內消費升級和新消費模式帶來的投資機會
• 具體板塊：免稅、電商、游戲

（2）制造內循環：

• 產業升級和高端制造帶來制造業ROE的抬升機會
• 具體板塊：軍工、新能源、汽車、機器人

（3）科技內循環：

• 科技補短板中的自主安可具備更強的爆發力
• 具體板塊：半導體、生物醫藥、云計算

（4）投資內循環：

• “兩新一重”擴大有效內需
• 具體板塊：新基建：5G/IDC/工業互聯網，老基建：建材/機械

（5）服務內循環：

• 加強現代服務業的發展，提升第三產業規模和利潤率，實現服務內循環醫療服務
• 具體板塊：社會服務、物業、快遞

（6）金融內循環：

• 通過金融供給側改革更好服務實體經濟，提升經濟運行效率，降低實體經濟成本
• 具體板塊：金融IT、頭部券商