一直以來(lái)，領(lǐng)取養(yǎng)老金都是退休人員的一件大事兒。隨著收入的增加和意識(shí)的提升，如今，退休人員的可支配資金越來(lái)越多——如何理財(cái)，也成為這一人群的現(xiàn)實(shí)需求。
你不理財(cái)，財(cái)不理你。理財(cái)?shù)牡览砻總€(gè)人都明白，但每個(gè)年齡段的人，理財(cái)側(cè)重點(diǎn)有所不同。對(duì)于可支配資金越來(lái)越多的退休人員來(lái)說(shuō)，理財(cái)應(yīng)該把握哪些原則？
找準(zhǔn)“兩方面”需求
從河南來(lái)北京替女兒帶孩子的鄭大爺剛剛退休，他表示，自己有閑錢也有富余時(shí)間，想理財(cái)卻有些猶豫，收益率、流動(dòng)性、投資種類等，與過(guò)去相比是否需要調(diào)整？
“退休人員的理財(cái)需求，一般表現(xiàn)為養(yǎng)老生活品質(zhì)改善與重大疾病開(kāi)支準(zhǔn)備兩個(gè)方面。”長(zhǎng)沙銀行零售業(yè)務(wù)部總經(jīng)理陶蕙在接受經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者采訪時(shí)表示，養(yǎng)老生活品質(zhì)改善包括衣食住行等資金安排，還包括一些旅行出游計(jì)劃，以及為個(gè)人興趣愛(ài)好而支出的資金。
重大疾病開(kāi)支準(zhǔn)備，則是由于退休人員普遍會(huì)遇到一些與年齡高度相關(guān)的疾病，在現(xiàn)行醫(yī)療保障體系下，還需個(gè)人準(zhǔn)備一些補(bǔ)充資金應(yīng)對(duì)。
陶蕙表示，綜合來(lái)看，退休人員的理財(cái)需求是在收入來(lái)源以退休工資為主的基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有資金合理分配和投資，使其獲得略高于通貨膨脹的回報(bào)，令退休后生活能夠保持在當(dāng)前水平，以及在得大病時(shí)有所應(yīng)對(duì)；由于退休人員風(fēng)險(xiǎn)承受能力明顯下降，理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)是優(yōu)先保證本金安全。
所以，“穩(wěn)”字當(dāng)先是業(yè)內(nèi)人士給出的普遍建議。“建議退休人員理財(cái)可以‘安全穩(wěn)健、產(chǎn)品多元’為目標(biāo)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。”上海農(nóng)商銀行相關(guān)工作人員表示，推薦選擇個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品、實(shí)物黃金等理財(cái)工具，它們均具有安全性較高的特點(diǎn)，非常適合退休規(guī)劃的投資使用。
上述工作人員同時(shí)提醒，這些產(chǎn)品在收益性、流動(dòng)性和操作便易性上有所區(qū)別，要根據(jù)自身情況選擇不同的理財(cái)工具及投資組合，以達(dá)到較為理想的理財(cái)目標(biāo)。首先，要做好資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)工作，厘清收入與支出，包括實(shí)物資產(chǎn)及非實(shí)物資產(chǎn)；其次，要篩選合適的理財(cái)產(chǎn)品，注意以穩(wěn)健型、低風(fēng)險(xiǎn)中長(zhǎng)期為主；最后要制定理財(cái)規(guī)劃，尋求專業(yè)理財(cái)意見(jiàn)，合理配置資產(chǎn)。
把握“三了解”原則
可以看到，現(xiàn)今退休人員越來(lái)越崇尚高品質(zhì)生活。不過(guò)，要想穩(wěn)健投資，更好提高生活品質(zhì)安度晚年，大家還需要把握理財(cái)?shù)脑瓌t。
“對(duì)退休人員來(lái)說(shuō)，理財(cái)首先要把握‘三了解’原則。”陶蕙表示，一是“了解機(jī)構(gòu)”，理財(cái)投資必須選擇自己了解的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，不然很可能血本無(wú)歸。
二是“了解產(chǎn)品”，退休人員對(duì)于一些新奇的金融產(chǎn)品難以全面了解，在不熟悉產(chǎn)品規(guī)則時(shí)開(kāi)展投資理財(cái)，無(wú)異于賭博。相對(duì)地，商業(yè)銀行各類存款和理財(cái)產(chǎn)品規(guī)則更加透明，且受到銀保監(jiān)會(huì)和央行多重監(jiān)管，安全性有較好保障。
三是“了解期限”，通常來(lái)看，選對(duì)了機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品，投資風(fēng)險(xiǎn)就基本可控，收益也有一定保障。但即便是商業(yè)銀行正規(guī)的存款和理財(cái)產(chǎn)品，有一部分也在期限上有強(qiáng)制規(guī)定。例如：結(jié)構(gòu)性存款和封閉式理財(cái)，一般均不允許提前支取或贖回，這就需要退休人員對(duì)自身投資期限作出明確安排。
此外，上海農(nóng)商銀行工作人員表示，退休人員往往閑散時(shí)間較多，掌握投資信息較少，金融專業(yè)性較差，因而在投資時(shí)，不建議選擇風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高，周期過(guò)長(zhǎng)的理財(cái)產(chǎn)品；中老年人承受風(fēng)險(xiǎn)能力較低，應(yīng)優(yōu)先考慮本金的安全，在能防范風(fēng)險(xiǎn)的情況下，再去追求更高收益。
優(yōu)化“個(gè)性化”選擇
需要注意的是，退休人員還需結(jié)合自身實(shí)際情況，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇加以區(qū)分。杭州銀行we理財(cái)有關(guān)工作人員表示，退休人員可根據(jù)具體退休時(shí)間考慮兩種情況。比如，對(duì)退休不久的人來(lái)說(shuō)，應(yīng)選擇相對(duì)穩(wěn)健的產(chǎn)品，同時(shí)考慮科學(xué)分配資金；具體投資期限可以考慮中長(zhǎng)期，杜絕盲目消費(fèi)，未來(lái)還有很長(zhǎng)的養(yǎng)老生活需要籌劃。而對(duì)退休時(shí)間較長(zhǎng)人員來(lái)說(shuō)，建議選擇中短期穩(wěn)健型產(chǎn)品，在流動(dòng)性上比之前有所提高，以便保障品質(zhì)生活對(duì)資金的需求。
具體到資產(chǎn)配置上，根據(jù)收入水平的不同，也有所不同。比如，對(duì)家底殷實(shí)、退休收入比較高的人群，陶蕙建議，可以按照“100法則”理財(cái)。該法則主要用來(lái)分配客戶高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品占總金融資產(chǎn)的投資比例，即一個(gè)人可以投資的高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品比例等于100減去其年齡。舉例來(lái)說(shuō)，一位70歲的退休人員，可以選擇將30%的資金（100歲-70歲=30%）用于持有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益金融產(chǎn)品，比如股票、基金等，也可以選擇銀行發(fā)行的私募類高收益理財(cái)產(chǎn)品，其余資金則投資于存款、國(guó)債等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。隨著年齡增加，比例進(jìn)行遞減動(dòng)態(tài)調(diào)整。
其次是一般家庭，即退休收入可以覆蓋正常開(kāi)支且有一定盈余的人群。陶蕙表示，“100法則”對(duì)該人群也同樣適用，但高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的選擇范圍則不同，由于股票、偏股型基金波動(dòng)太大，建議使用銀行的理財(cái)產(chǎn)品或者貨幣基金替代，也可以適當(dāng)配置一些投資類金條作為“壓艙石”。
最后是退休后收入較低人群，即退休工資僅能夠覆蓋日常開(kāi)銷，一旦面臨重大疾病就會(huì)造成家庭經(jīng)濟(jì)窘迫的人群。陶蕙認(rèn)為，這類人員其實(shí)也存在理財(cái)必要，不過(guò)他們的目標(biāo)不是賺更多錢，而是風(fēng)險(xiǎn)管理。所以強(qiáng)烈建議這類人群購(gòu)買額外商業(yè)保險(xiǎn)，但由于年齡的原因，重疾險(xiǎn)已是投入大于產(chǎn)出，不再適用。因此，對(duì)于身體健康的退休人員，建議第一時(shí)間安排資金購(gòu)買意外險(xiǎn)。
樹(shù)立理財(cái)“防風(fēng)險(xiǎn)”意識(shí)
退休理財(cái)，“穩(wěn)”字當(dāng)先的另一個(gè)重點(diǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)千萬(wàn)不能丟。陶蕙提醒，退休人員的理財(cái)投資，要注意高收益陷阱。很多不正規(guī)機(jī)構(gòu)會(huì)片面強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品高收益，卻忽略實(shí)現(xiàn)高收益的低概率，或者不提醒潛在風(fēng)險(xiǎn)，一旦投資就可能面臨本金虧損的嚴(yán)重后果。
同時(shí)要注意營(yíng)銷陷阱，各類“體驗(yàn)金”“紅包”“贈(zèng)禮”等營(yíng)銷活動(dòng)誤導(dǎo)客戶錯(cuò)誤投資理財(cái)，就算事后反應(yīng)過(guò)來(lái)要求撤單，也會(huì)因?yàn)槭杖×藸I(yíng)銷禮品而遇到各種阻力。
另外，還要注意防范飛單風(fēng)險(xiǎn)。“飛單”是指某些金融機(jī)構(gòu)的銷售人員利用其背景和身份，向客戶推薦不屬于其金融機(jī)構(gòu)允許銷售的產(chǎn)品。通俗一點(diǎn)來(lái)講，就是“掛羊頭賣狗肉”。“這類風(fēng)險(xiǎn)往往比較隱蔽，因此，退休人員一定要確認(rèn)所投資產(chǎn)品確實(shí)是屬于這家金融機(jī)構(gòu)可以銷售的產(chǎn)品。一般金融機(jī)構(gòu)官方網(wǎng)站或者對(duì)應(yīng)的監(jiān)管網(wǎng)站，均會(huì)有銷售產(chǎn)品的公告等信息。”陶蕙表示，拿銀行理財(cái)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，就可以在“中國(guó)理財(cái)網(wǎng)”的首頁(yè)搜索和確認(rèn)。
總而言之，杭州銀行we理財(cái)有關(guān)工作人員表示，在投資理財(cái)前，應(yīng)對(duì)產(chǎn)品及發(fā)行方多做了解，提高警惕，避免誤導(dǎo)投資，造成經(jīng)濟(jì)損失。退休人員理財(cái)需把控資金的流動(dòng)性需求，在理財(cái)投資前要充分考慮自己或家庭的收入、日常支出以及在醫(yī)療、保健等方面的需要，再適當(dāng)規(guī)劃，不要將全部資金用于投資理財(cái)上。
