移動(dòng)支付增速的持續(xù)放緩已經(jīng)是無(wú)可避免的事實(shí)，2019年的行業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)一步佐證了這一趨勢(shì)。
近日，艾瑞咨詢發(fā)布的2019年第三方支付研究報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，隨著移動(dòng)支付滲透率的不斷提升，市場(chǎng)發(fā)展?jié)u趨飽和，截止2019年底，移動(dòng)支付交易規(guī)模同比增速進(jìn)一步下跌，相較于2017年14.7%和2018年58.4%的同比增長(zhǎng)數(shù)據(jù)，2019年這一數(shù)據(jù)僅為18.7%。即使沒(méi)有疫情，增速持續(xù)放緩也已意味著，移動(dòng)支付將步入存量競(jìng)奪的發(fā)展階段。
因此，近年來(lái)，從巨頭到長(zhǎng)尾市場(chǎng)，“B端”幾乎成為所有支付的轉(zhuǎn)型方向。對(duì)巨頭們而言，基于用戶維度的C端市場(chǎng)滲透率已漸趨飽和，天花板明顯，基于企業(yè)或商戶側(cè)的B端市場(chǎng)便理所當(dāng)然的成為下一個(gè)目標(biāo)；對(duì)中小支付機(jī)構(gòu)而言，雖然基于套現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展短期內(nèi)仍可持續(xù)，2017年互金整頓大潮啟幕以來(lái)，2018至2019連續(xù)兩年，監(jiān)管的處罰力度在不斷收緊，轉(zhuǎn)型必要性已迫在眉睫。但個(gè)人支付市場(chǎng)寡頭格局已定，C端市場(chǎng)攻堅(jiān)乏力，只能期盼在B端分一杯羹。
然而，B端轉(zhuǎn)型絕非萬(wàn)能救贖。事實(shí)上，B端市場(chǎng)的競(jìng)技門(mén)檻遠(yuǎn)高于想象。
從產(chǎn)品和服務(wù)的復(fù)雜性來(lái)講，在“支付”本身已經(jīng)成為基礎(chǔ)建設(shè)的當(dāng)下，支付機(jī)構(gòu)的B端轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)已遠(yuǎn)非支付本身。B端轉(zhuǎn)型圍繞的是企業(yè)在支付、財(cái)務(wù)管理、資金管理、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)等經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)的需求提供一體化解決方案。相較個(gè)人用戶，企業(yè)商戶對(duì)供應(yīng)商的遴選往往更加嚴(yán)格，也更在意支付機(jī)構(gòu)的技術(shù)服務(wù)穩(wěn)定性、資金的安全性、用戶基礎(chǔ)、營(yíng)銷(xiāo)效率等。對(duì)支付機(jī)構(gòu)而言，這是一場(chǎng)從商業(yè)模式到技術(shù)能力的全面考驗(yàn)。
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“賬戶優(yōu)勢(shì)”重要性持續(xù)凸顯
根據(jù)艾瑞最新第三方支付研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在最受關(guān)注的移動(dòng)支付生態(tài)中，2019年支付寶、微信支付共計(jì)占據(jù)了93.8%的市場(chǎng)份額，兩大巨頭的行業(yè)地位依舊難以撼動(dòng)。
雖然“強(qiáng)者恒強(qiáng)”依然是這個(gè)行業(yè)的最大特征，中小支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)份額卻在發(fā)生微妙的分流。
盡管尚未有明確的行業(yè)數(shù)據(jù)支持，但十字財(cái)經(jīng)了解到，一季度的疫情為不同支付機(jī)構(gòu)帶來(lái)的影響截然不同。以真實(shí)商戶為主的支付機(jī)構(gòu)，盡管不同行業(yè)有結(jié)構(gòu)性的交易規(guī)模變化，但一季度整體交易規(guī)模滑坡明顯，而不同業(yè)態(tài)的經(jīng)營(yíng)困頓帶來(lái)了現(xiàn)金流緊張，則導(dǎo)致寄生在套現(xiàn)生態(tài)中的支付機(jī)構(gòu)生意異常繁榮。
但長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，則剛好相反。盡管一季度套現(xiàn)市場(chǎng)需求繁榮，但后續(xù)還款能力承壓，將導(dǎo)致信用卡市場(chǎng)逾期率攀升，或?qū)⑿纬上到y(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而銀行一旦對(duì)套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)真格，對(duì)寄生在套現(xiàn)生態(tài)中的支付機(jī)構(gòu)將形成毀滅性的打擊。相較而言，擁有真實(shí)場(chǎng)景的支付機(jī)構(gòu)雖然利潤(rùn)率較薄，但挺過(guò)疫情便是晴天。未來(lái)行業(yè)分化態(tài)勢(shì)如何，或?qū)⑷Q于疫情的持續(xù)周期。
相較而言，以線上場(chǎng)景為主的支付主體處境要樂(lè)觀的多。不但因?yàn)椴簧倬€下需求轉(zhuǎn)向線上，亦是因?yàn)槠洚a(chǎn)品本身在賬戶側(cè)的優(yōu)勢(shì)助力。上述研報(bào)中值得注意的一項(xiàng)數(shù)據(jù)是，作為眼下難得的擁有賬基產(chǎn)品的支付主體，壹錢(qián)包、京東支付和蘇寧支付在行業(yè)排名前十的序列中均占一席之地，由此也可以看出賬戶側(cè)在競(jìng)爭(zhēng)長(zhǎng)跑中的關(guān)鍵優(yōu)勢(shì)。
（摘自《2020中國(guó)第三方支付行業(yè)研究報(bào)告》）
其中，壹錢(qián)包的份額僅次于支付寶、財(cái)付通，在巨頭之外的剩余市場(chǎng)中獨(dú)占四分之一，為京東支付市場(chǎng)份額的2倍。在巨頭遮天蔽日的固有格局中殺出一方天地，此間固然有平安綜合金融的整體加持，其模式本身亦值得探究。
除支付寶以外，壹錢(qián)包是目前少有的支付類獨(dú)立App。通過(guò)商城購(gòu)物、投資理財(cái)、消費(fèi)信貸、公務(wù)消費(fèi)、積分等功能模塊建立綜合場(chǎng)景，從而為商戶、B端企業(yè)與用戶之間搭建交互，形成支付。
“賬戶”是突破場(chǎng)景邊界的重要利器。
事實(shí)上，過(guò)往經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)充分證明了這一點(diǎn)。支付寶靠扎實(shí)的賬戶產(chǎn)品突破了淘系生態(tài)，商戶經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)欠奉的財(cái)付通因?yàn)樽プ×宋⑿刨~戶，微信支付一躍成為了行業(yè)兩大巨頭。借助賬戶優(yōu)勢(shì)，平安壹錢(qián)包的含“平”率已經(jīng)下降到了60%以內(nèi)。眼下，就連銀行們也嘗試通過(guò)賬戶端的合作來(lái)觸達(dá)更多的場(chǎng)景。
只有擁有C端賬基產(chǎn)品，才能搭建綜合生態(tài)。C端市場(chǎng)幫助沉淀數(shù)據(jù)，優(yōu)化模型，同時(shí)也提供重要的風(fēng)控依據(jù)和導(dǎo)流方向，與此同時(shí)，C端市場(chǎng)的積累需要大量的場(chǎng)景和產(chǎn)品支撐，來(lái)自B端的服務(wù)場(chǎng)景進(jìn)一步鞏固C端用戶的黏性，從而形成一個(gè)良性的雙向循環(huán)。
而眼下，由于能為B端市場(chǎng)提供完整的賬戶類服務(wù)的支付機(jī)構(gòu)已是鳳毛麟角，頭部效應(yīng)已經(jīng)十分明顯。
以壹錢(qián)包為例，從數(shù)據(jù)上看，壹錢(qián)包已積累了2.57億的C端個(gè)人用戶，一個(gè)重要發(fā)力點(diǎn)是“積分”，這是壹錢(qián)包在構(gòu)建“賬基”的一項(xiàng)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，也是其商城和客戶忠誠(chéng)度管理服務(wù)的一個(gè)重要特色。借助積分這一賣(mài)點(diǎn)，輸出積分營(yíng)銷(xiāo)、流量管理、企業(yè)福利等服務(wù)，B2B2C的商業(yè)模式找到了重要平衡點(diǎn)。此外，壹錢(qián)包的商城、企業(yè)消費(fèi)管理等服務(wù)能力能為B端企業(yè)服務(wù)自身用戶構(gòu)建很好的場(chǎng)景。
不過(guò)大多數(shù)支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)放棄了賬基探索，也不再走向前端，更多的只是是作為一種中后臺(tái)的支撐為商戶提供服務(wù)。并非不想，而是無(wú)能為力。未來(lái)，賬基優(yōu)勢(shì)也會(huì)進(jìn)一步凸顯，但“賬基“顯然已經(jīng)是巨頭們的競(jìng)技場(chǎng)。
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技術(shù)軍備賽
支付的本質(zhì)是資金的流轉(zhuǎn)交付，此間最重要的核心首先是安全，其次是效率。
因此，真正決定未來(lái)發(fā)展的并不是技術(shù)本身，而是技術(shù)能力的高下。對(duì)于這一競(jìng)技場(chǎng)的玩家而言，必須建立強(qiáng)大的技術(shù)壁壘才能形成真正的核心競(jìng)爭(zhēng)力，技術(shù)軍備賽將成為常態(tài)，而這意味著頂級(jí)技術(shù)的人才儲(chǔ)備和大量資金投入,后者是前者的重要支撐。
B端市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)商的挑剔程度是遠(yuǎn)高于C端用戶的，對(duì)其技術(shù)支撐的能力要求也是全方位的：IT承載能力、風(fēng)控能力、反欺詐能力、交易成功控制能力、高并發(fā)交易處理能力、大數(shù)據(jù)服務(wù)能力及靈活的系統(tǒng)定制能力。
更重要的是，所謂的B端轉(zhuǎn)型，其重點(diǎn)已經(jīng)不并非于支付本身，更重要的基于支付場(chǎng)景下，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)全流程的痛點(diǎn)提供提供定制化的解決方案。而這需要扎實(shí)的技術(shù)能力和產(chǎn)品功底。
壹錢(qián)包能夠站穩(wěn)行業(yè)前三的市場(chǎng)份額，很大程度也得益于過(guò)去幾年中，通過(guò)服務(wù)平安集團(tuán)體系內(nèi)的陸金所、平安壽險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、平安普惠等核心場(chǎng)景沉淀下的大數(shù)據(jù)模型和摔打出的復(fù)雜場(chǎng)景處理能力。這為壹錢(qián)包的對(duì)外輸出提供了重要背書(shū)。
近年來(lái)，來(lái)自平安體系外的業(yè)務(wù)比例大幅攀升，壹錢(qián)包通過(guò)將賬戶、支付服務(wù)，全面金融平臺(tái)服務(wù)，企業(yè)錢(qián)包服務(wù)，客戶忠誠(chéng)度管理服務(wù)、定制化行業(yè)解決方案能力輸出至金融、航旅、電商、文娛等B端企業(yè)，并為B端場(chǎng)景下的用戶，提供服務(wù)。
值得一提的是，除了為B端商戶的營(yíng)銷(xiāo)展業(yè)提升效率，B端的管理效率、內(nèi)控流程的效率提升亦是此間重要的服務(wù)內(nèi)容。比如壹錢(qián)包提供的企業(yè)消費(fèi)數(shù)智解決方案“財(cái)酷”，通過(guò)全流程SaaS、精細(xì)化智能費(fèi)控模型、無(wú)紙化極速報(bào)銷(xiāo)等創(chuàng)新服務(wù)，提升員工效率的同時(shí)協(xié)助提升數(shù)字化經(jīng)營(yíng)管理水平，節(jié)約成本超逾20%。
在類似場(chǎng)景的探索中，支付寶、財(cái)付通、平安付、京東支付、蘇寧支付這類擁有巨頭作為背景支撐的支付機(jī)構(gòu)，天然擁有更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)。事實(shí)上，迄今為止，大量頂級(jí)的技術(shù)人才依然被收籠在巨頭麾下，這也是成為行業(yè)格局強(qiáng)者恒強(qiáng)的重要基礎(chǔ)。而第二梯隊(duì)中，率先上市的拉卡拉、匯付天下等支付機(jī)構(gòu)因?yàn)閾碛辛速Y本市場(chǎng)的加持，也有一定的相對(duì)優(yōu)勢(shì)。但更長(zhǎng)尾的市場(chǎng)中，轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)已十分渺茫，競(jìng)爭(zhēng)也更為草莽，有著更加紅刀白刃的殘酷。
在過(guò)去幾個(gè)月的時(shí)間里，行業(yè)的分化、分流在持續(xù)加劇，疫情催化下，大量線下服務(wù)生態(tài)到嚴(yán)重打擊，通過(guò)求助套現(xiàn)、信用卡代償服務(wù)緩解現(xiàn)金流壓力。相較于套現(xiàn)灰產(chǎn)的爭(zhēng)議，已有一些支付機(jī)構(gòu)參與到黃賭毒、洗錢(qián)等黑產(chǎn)服務(wù)中。雖然難成主流，亦值得重視。不得不承認(rèn)的殘酷真相是，時(shí)代洪流滾滾向前，數(shù)百家持牌機(jī)構(gòu)中更多的長(zhǎng)尾機(jī)構(gòu)面對(duì)未來(lái)的分化、分流已經(jīng)身不由己。
