數(shù)據(jù)中心入圍新基建，政策將催生更多超大規(guī)模的數(shù)據(jù)中心：新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是指發(fā)力于科技端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，主要表現(xiàn)在數(shù)字化、智能化上，其內(nèi)核是為智能經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供底層支撐，主要包含5G基建、特高壓、城際高速鐵路和城際軌道交通、新能源汽車充電樁、大數(shù)據(jù)中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等七大領(lǐng)域。數(shù)據(jù)中心被納入為新基建，對(duì)于數(shù)據(jù)中心的建設(shè)規(guī)模、市場(chǎng)以及技術(shù)創(chuàng)新帶來新的變化。我國IDC行業(yè)近年來一直保持著較高的增長速度，但企業(yè)自建數(shù)據(jù)中心成本過高、專業(yè)運(yùn)維能力的匱乏等因素都導(dǎo)致企業(yè)逐步降低了IDC基礎(chǔ)建設(shè)以及運(yùn)營維護(hù)的投入。
市場(chǎng)空間方面：根據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)：2019年中國數(shù)據(jù)中心數(shù)量大約有7.4萬個(gè)，約占全球數(shù)據(jù)中心總量的23%，數(shù)據(jù)中心機(jī)架規(guī)模達(dá)到227萬架，在用IDC數(shù)據(jù)中心數(shù)量2213個(gè)。2019年，超大型、大型數(shù)據(jù)中心數(shù)量占比達(dá)到12.7%，規(guī)劃在建數(shù)據(jù)中心320個(gè)，超大型、大型數(shù)據(jù)中心數(shù)量占比達(dá)到36.1%。相比于美國超大型數(shù)據(jù)中心已占有到全球總量的40%，我國在超大型數(shù)據(jù)庫方面仍有提升空間。政策方面：國家提出的新基建政策將進(jìn)一步加快數(shù)據(jù)中心向著規(guī)模化、節(jié)能化、智能化的方向發(fā)展，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)將逐步整合，小型、高能耗的數(shù)據(jù)中心將被規(guī)模化的綠色節(jié)能云數(shù)據(jù)中心園區(qū)所替代。同時(shí)在運(yùn)營模式上，獨(dú)立的IDC技術(shù)服務(wù)商擁有專業(yè)化的綜合技術(shù)服務(wù)，豐富的運(yùn)營服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和細(xì)分領(lǐng)域的運(yùn)維技術(shù)優(yōu)勢(shì)，未來越來越多的數(shù)據(jù)中心運(yùn)營維護(hù)服務(wù)也將由專業(yè)的IDC技術(shù)服務(wù)商負(fù)責(zé)，此次政策將數(shù)據(jù)中心納入新基建，同時(shí)鼓勵(lì)市場(chǎng)投資，一定程度緩解數(shù)據(jù)中心建設(shè)帶來的高成本壓力。
工業(yè)計(jì)算成未來數(shù)據(jù)中心發(fā)展新動(dòng)力：根據(jù)賽迪顧問數(shù)據(jù)，到2030年數(shù)據(jù)原生產(chǎn)業(yè)規(guī)模量占整體經(jīng)濟(jì)總量的15%，中國數(shù)據(jù)總量將超過4YB，占全球數(shù)據(jù)量30%。數(shù)據(jù)資源已成為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，海量數(shù)據(jù)的處理與分析要求構(gòu)建大數(shù)據(jù)中心。我國擁有巨大的信息化、數(shù)字化、智能化應(yīng)用市場(chǎng)，傳統(tǒng)行業(yè)的信息化改造、數(shù)字化及智能化升級(jí)，未來企業(yè)上云、設(shè)備上云步伐將加快，工業(yè)計(jì)算需求將爆炸式增長，大量基于5G的應(yīng)用在金融、制造、醫(yī)療、零售等傳統(tǒng)行業(yè)中開始示范與推廣，VR/AR、自動(dòng)駕駛、高清視頻、智能交通、智能醫(yī)療等應(yīng)用需求也將為數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)發(fā)展與服務(wù)模式創(chuàng)新打開成長空間。
短期來看,新基建政策出臺(tái)有望刺進(jìn)IDC相關(guān)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，數(shù)據(jù)中心新建和擴(kuò)容步伐會(huì)加快，相關(guān)設(shè)備及服務(wù)的需求也會(huì)快速增加，數(shù)據(jù)中心的擴(kuò)容需求，直接拉動(dòng)的是服務(wù)器、存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)以及安全產(chǎn)品的需求，建議關(guān)注子領(lǐng)域①服務(wù)器，②網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品中長期來看，我們認(rèn)為，中國此次疫情逐步進(jìn)入消退期，但從中長期看，此次疫情刺激遠(yuǎn)程辦公、在線教育及云通信等5G應(yīng)用爆發(fā)與加速落地，5G應(yīng)用需要以大規(guī)模5G網(wǎng)絡(luò)作為“基石”，從而驅(qū)動(dòng)5G建設(shè)進(jìn)程發(fā)展，并進(jìn)一步利好超級(jí)數(shù)據(jù)中心及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。疫情結(jié)束后，5G在此期間累積的建設(shè)需求也將進(jìn)一步推動(dòng)運(yùn)營商與上游相關(guān)設(shè)備廠商全面擴(kuò)大產(chǎn)能。
重點(diǎn)關(guān)注子領(lǐng)域：
①服務(wù)器：5G商用將直接促進(jìn)用戶流量增長，數(shù)據(jù)中心新建和擴(kuò)容步伐會(huì)加快，直接拉動(dòng)服務(wù)器需求。
②網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品：新基建政策出臺(tái)下，數(shù)據(jù)中心快速新建擴(kuò)容帶來信息安全問題，進(jìn)而出現(xiàn)如何保障網(wǎng)絡(luò)信息數(shù)據(jù)的問題，預(yù)計(jì)網(wǎng)絡(luò)安全形勢(shì)嚴(yán)峻促使網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品需求提升。
③電信運(yùn)營商：5G時(shí)代電信運(yùn)營商開始發(fā)力應(yīng)用服務(wù)領(lǐng)域，整體業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有望改善。
④基站制造商：2020年5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)繼續(xù)推進(jìn)，預(yù)計(jì)有更多省市實(shí)現(xiàn)5G網(wǎng)絡(luò)覆蓋，基站制造商業(yè)績持續(xù)增長具有確定性。
⑤光模塊：5G承載網(wǎng)絡(luò)一般分為城域接入層、城域匯聚層、城域核心層和省內(nèi)干線，實(shí)現(xiàn)5G業(yè)務(wù)的前傳和中回傳功能,與3G、4G時(shí)代相比，5G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)多了一個(gè)中傳，中傳的出現(xiàn)會(huì)趨勢(shì)光模塊的使用越來越多，預(yù)計(jì)5G時(shí)期光模塊的需求總量和市場(chǎng)規(guī)模相對(duì)于4G都將大幅提升。同時(shí)海外超級(jí)數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)需求不斷提升，400G高端光模塊部署有望提速，預(yù)計(jì)出口型光模塊企業(yè)持續(xù)收益。
服務(wù)器：浪潮信息（000977）：2019年2月25日，世界移動(dòng)通信大會(huì)MWC2019在西班牙巴塞羅那舉行，浪潮發(fā)布首款基于OTII標(biāo)準(zhǔn)的邊緣計(jì)算服務(wù)器NE5260M5，該產(chǎn)品專為5G設(shè)計(jì)，可承擔(dān)物聯(lián)網(wǎng)、MEC和NFV等5G應(yīng)用場(chǎng)景，適合于邊緣機(jī)房的物理環(huán)境。
網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品：衛(wèi)士通（002268）：中國電科集團(tuán)全資控股中國網(wǎng)安旗下上市平臺(tái),網(wǎng)安子集團(tuán)資產(chǎn)整合窗口;旗下三十所和三十三所分別從事加密和電磁安全業(yè)務(wù);極少數(shù)具有國家級(jí)網(wǎng)絡(luò)入侵檢測(cè)發(fā)現(xiàn)和對(duì)抗能力的公司;母公司網(wǎng)安通過合作和收購,逐步完成涵蓋“芯片一軟件一平臺(tái)一整機(jī)一系統(tǒng)”的信息安全完整產(chǎn)業(yè)鏈布局;母公司網(wǎng)安牽頭成立中央企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟的成立;18年1月,控股股東中國網(wǎng)安與招商局集團(tuán)簽署業(yè)內(nèi)首個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息安全整體保障服務(wù)合同;18年5月,控股股東與阿里云聯(lián)合打造“網(wǎng)安飛天”安全云平臺(tái)。
電信運(yùn)營商：中國聯(lián)通（600050）：公司通過聯(lián)通紅籌公司的相關(guān)控股子公司，擁有覆蓋中國、通達(dá)世界的現(xiàn)代通信網(wǎng)絡(luò)，為廣大用戶提供全方位、高品質(zhì)信息通信服務(wù)，包括移動(dòng)寬帶(WCDMA、LTEFDD、TD-LTE、5G)、固網(wǎng)寬帶、GSM、固網(wǎng)本地電話、信息通信技術(shù)服務(wù)、數(shù)據(jù)通信服務(wù)以及其它相關(guān)增值服務(wù)。
基站制造商：中興通訊（000063）：全球五大移動(dòng)通信設(shè)備商,5G布局最早、研發(fā)投入高、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)領(lǐng)先,在超密集網(wǎng)絡(luò)SDN等5G關(guān)鍵技術(shù)方面已積累多項(xiàng)專利,并在5G領(lǐng)域與三大運(yùn)營商建立合作;將在2019年下半年正式推出5G移動(dòng)設(shè)備。
光模塊制造商：中際旭創(chuàng)（300308）：蘇州旭創(chuàng)聚焦光模塊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，現(xiàn)有10GSFP 、10GXFP、25GSFP28、40GQSFP 、100GCFP4/QSFP28、400GOSFP/QSFP等各系列在內(nèi)的多個(gè)產(chǎn)品類型,能夠滿足各場(chǎng)景的應(yīng)用,為云計(jì)算數(shù)據(jù)中心、無線接入以及傳輸?shù)阮I(lǐng)域客戶提供最佳光通信模塊解決方案，生產(chǎn)規(guī)模和供貨能力位居行業(yè)前列，2017年，公司的100G高速光模塊產(chǎn)品的出貨量位居全球前列。規(guī)模優(yōu)勢(shì)提高了公司承接大額訂單的能力，有效地降低了公司的制造成本和采購成本。
