做交易，每個人的初衷都是想來這里賺錢，無論你是做股票還是做期貨。但是多數(shù)人最后又都是虧損的，所謂的七虧二平一盈其實是太樂觀了的數(shù)據(jù)，真正盈利的比例估計在5%以內(nèi)，期貨市場可能在1%以內(nèi)。

你想要贏，就要先明白你輸?shù)脑颍幻靼啄爿數(shù)脑?，你會在錯誤的路上越走越遠，兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)出不來，一直在虧損的圈子里死循環(huán)。我們來分析一下，市場中虧損者的幾個原因。

第一，很多人連槍都不會用就上戰(zhàn)場了，死在戰(zhàn)場上是必然，活著才是偶然。我們每個人為了獲得一個工作，都要經(jīng)過十幾年的教育，這在生活中是常識，即使是后來改變職業(yè)方向，也會去學習一下相關(guān)的技能。但是在交易市場里面，很多人就沒學過任何東西就進來了，買股票的依據(jù)要么是聽朋友推薦，要么是聽股評家推薦，要么看消息憑感覺，不虧你虧誰呢？所以，要來做交易之前， 必須進行刻苦的學習，這是基礎(chǔ)。沒有學習就入場做交易，是很多人虧損的一個原因。

第二，學習了很多交易的知識，但是學錯了，學歪了，所謂的掉進坑里的人，這些人被錯誤的思想誤導。其實這些人是最慘的，比第一種還慘，他們很努力學習了，最后依然是虧損累累，因為他們學的東西本來就是錯的，越是努力越是南轅北轍。所以，學習正確的知識，正確的理念，是非常重要的事情。市場充斥著各種騙人的東西，比如什么占星，什么周易，什么江恩預測，什么神奇指標，什么智能軟件等等，歪理邪說太多了。被誤導的人要再拉回來往往又非常困難，除非痛定思痛，下定決心改變，否則會一直虧下去。真正優(yōu)秀的交易系統(tǒng)，一定是非常簡單的，只有簡單才能執(zhí)行，只有簡單才能復制，否則何來的復利呢？那么復雜的東西，你能確保每次都做對嗎？1-10的數(shù)字加減，我想生活中絕大多數(shù)人都可以做對，但是高等數(shù)學的難題，恐怕就是絕大多數(shù)人都得做錯。

第三，有了不錯的交易系統(tǒng)，但是沒有正確的交易理念。其實很多系統(tǒng)都是可以實現(xiàn)正收益的，但是由于交易者沒有正確的交易理念，碰到虧損期就又開始換系統(tǒng)，換了系統(tǒng)后又試驗新的系統(tǒng)，連續(xù)虧幾次后，又開始換系統(tǒng)，不斷的死循環(huán)?？墒?，等他換系統(tǒng)后，發(fā)現(xiàn)用原來的系統(tǒng)在某個品種某只股票上又走了一波大行情。真正悟道的人，最后的交易系統(tǒng)是非常簡單的，比如著名的海龜交易法則，不就是幾條均線而已嘛，突破了就做多，連續(xù)錯十幾次后，下次再出現(xiàn)信號，繼續(xù)做多，如此而已。當然，連續(xù)錯十幾次算是極端案例，好的交易系統(tǒng)一般是不會出現(xiàn)這種情況。

第四，有了正確的交易系統(tǒng)，有了正確的交易理念，但是沒有執(zhí)行力。王陽明先生曾經(jīng)提出著名的“知行合一”理論，之所以不能做到知行合一，是因為并不是真知。在我看來，無法化為執(zhí)行力，最簡單直接的原因是你沒有把交易系統(tǒng)和交易理念化為最簡單的行動步驟，并且形成習慣。一切認知，只有化為習慣性行動后才能發(fā)揮其威力。

股票上漲前，“集合競價”征兆已經(jīng)說明一切，萬次驗證未失誤！

集合競價操盤技術(shù)

我們都知道，滬深股市每天完整的交易時段從9:15集合競價開始，到15:00收盤結(jié)束。在這幾個小時的交易時段里，可以分成很多個部分：

9:15-9:25，集合競價階段，其中9:15-9:20接受委托（掛單），可撤銷，9:20-9:25可掛單，不可撤銷，9:25形成開盤價。

9:25-9:30，這個階段不在競價，可以掛單，但不可以撤單。

9:30-11:30，連續(xù)競價階段，撮合成交。

11:30-13:00，午間休市，無法交易。有些人會在這一段時間委托，但是委托的指令只會暫時保存在券商的交易系統(tǒng)里，等13:00:00開市后才會送達交易所，所以意義不大。

13:00-14:57，連續(xù)競價階段，撮合成交。

14:57-15:00，集合競價階段，可掛單，不可撤銷，15:00形成收盤價。

集合競價的主要作用是產(chǎn)生開盤價，但其實絕大部分的股民都不太清楚開盤價的形成機制。百度上對此解釋是：集合定價由電腦交易處理系統(tǒng)對全部委托按照價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則排序，并在此基礎(chǔ)上，找出一個基準價格，使它同時能滿足以下3個條件：

1．成交量最大。

2．高于基準價格的買入委托和低于基準價格的賣出委托全部滿足（成交）。 3．與基準價格相同的買賣雙方中有一方委托全部滿足（成交）。

這里面最重要的是第一條成交量最大原則，簡單來說就是：集合競價最終產(chǎn)生的開盤價，必須使成交量達到最大。

我創(chuàng)建一個簡單的模型來幫助大家理解：

比如一只股票叫暴走股份，股票代碼666666，現(xiàn)在9:15集合競價，在9.80元-10.20元五個價位，一大波小股民開始愉快地掛單了，掛單信息如下：

在10.20元這個價格，一共有8個人掛了賣單，假如每個人賣一手，那么現(xiàn)在10.20元的價格就有了8手賣單。與此同時，還有21個人因為看好暴走股份，所以在10.20元的價格掛了買單，也是每人買一手，這時在10.20元的價格就有了21手買單。

假設(shè)暴走股份就以10.20元的價格形成開盤價，能夠滿足成交量最大的原則嗎？

因為開盤價是10.20元，所以所有掛單價格小于或等于10.20元的賣單都可以成交。（本來你只想賣10塊，現(xiàn)在有人出10.2元買，那肯定能成交啊。）同樣地，所有大于或等于10.20元的買單也都可以成交，道理類似。

對照上面那個表，我們可以發(fā)現(xiàn)，暴走股份掛單價格小于或等于10.20元的賣單一共有83手，而掛單價格大于或等于10.20元的賣單一共有21手，所以10.20元的價格最終可以成交21手。

如果是10.10元價格成交呢？

掛單價格小于或等于10.10元的賣單一共有75手，而掛單價格大于或等于10.10元的賣單一共有36手，所以10.10元的價格可以成交36手。

10.00元，賣單60手，買單44手，成交44手。

9.90元，賣單26手，買單78手，成交26手。

9.80元，賣單22手，買單84手，成交22手。

稍微對比一下，10.00元可以成交44手，是五個價格里成交量最大的，所以暴走股份最后的開盤價就是10.00元。

上述計算的過程是在交易所系統(tǒng)里自動完成的，無論有多少人在同時委買、委賣、撤單，交易系統(tǒng)都會實時計算并呈現(xiàn)出那個時間點的“虛擬開盤價”。

說完了集合競價的開盤價形成機制，我們再來看集合競價里面常見的一些小“陷阱”。

由于9:15-9:20掛單是可撤銷的，所以很多大資金喜歡在這個階段用大手筆的買單把股票頂?shù)綕q停板，造成繁榮的假象，吸引散戶進場。因為根據(jù)成交量最大原則，只要你掛的漲停板價格大單足夠多，虛擬開盤價就是漲停價。但是因為這個階段委托是可撤銷的，所以如果別人把委托漲停板的買單撤銷，虛擬開盤價就會瞬間崩掉。

這種情況在前一天漲停的股票里最為常見。比如今天的甘肅電投，在集合競價前期的虛擬開盤價一直都是漲停價4.86元，9:19:48的漲停板上還掛著4萬多手的買單，但是到了9:20:00，漲停價格的買單全撤，虛擬成交價瞬間降到4.73元。然后在經(jīng)歷一系列的委托之后，9:25形成的最終開盤價只有4.42元。

9:15-9:20結(jié)束后，在9:20-9:25這段時間內(nèi)委托的單子都是真實的，但是成交價不一定是真實的，因為如果大資金真的想賣，會在9:24:30之后突然以極低的價格掛大賣單，然后形成的開盤價會非常非常低。所以如果你下定決心要在集合競價賣股票，直接掛跌停就行了。因為不管你掛的是什么價格，最終成交的價格是開盤價，而不是你的委托價。同理，如果你極度看好一只股票，掛漲停價就買就行了。

集合競價如何選強勢股

①9:15-9:20出現(xiàn)快速拉升

如下圖所示，大家先看圖中紅色箭頭所指位置，在9:18-9:19這一分鐘里，出現(xiàn)了快速拉升股價的情況，但很快在9:19-9:20這一分鐘里，股價快速回調(diào)。

如果在9:20之前出現(xiàn)這樣的情況，很可能是主力在試盤，試盤是什么意思呢，就是主力通過拉升股價，來判斷這只股里跟風籌碼多不多，有沒有其他的主力，其他主力是多頭還是空頭等信息，然后再來決定自己的下一步操作。

集合競價的試盤只可能在9:20之前出現(xiàn)，因為9:20之后是不允許撤單的。

再來看上面這個圖，該股主力集合競價期間試盤，但開盤后也很小心，為了避免更多的跟風盤關(guān)注這只股票，采取了低開開盤，但盤中出現(xiàn)了三次拉升股價，其實已經(jīng)在告訴我們，該股確實有主力坐莊，像這樣的股票我們可以多關(guān)注一下。

②觸及漲停，后又打開。

如下圖所示，該股在集合競價開始后，快速拉起股價，沖擊漲停，但主力也是不想讓更多人關(guān)注，所以在9:20之后快速撤單。

觸及漲停又被打下來，很容易讓人聯(lián)想到空頭力量非常強，但是這只股的開盤依然是高開，暴露了主力想拉高股價的意圖。

大家看圖中藍色箭頭所示，該股在9：30高開后，有個快速下打，但很快又被拉了上來，說明這里的下打只是想嚇唬一下散戶，讓一些意志不堅定的投資者交出籌碼，然后主力自己吸籌，提高控盤度。

像這種集合競價期間觸及漲停的個股，我覺得非常值得關(guān)注，盤中封漲停的概率會非常大，只要不是一字漲停，就有上車機會。

③一直是漲停。

這種個股，比上面牛哥所講的那種“觸及漲停，后又打開”的個股更強勢，最后出現(xiàn)一字漲停或者T字漲停的概率非常大。

如下圖所示，該股在集合競價一開始就直接拉高封漲停，背后一定是主力大資金在操控， 甚至在9：20之后，漲停也沒有打開，說明主力做多意愿非常強烈，這樣的個股， 盤中封漲停的概率也會非常大。

一般情況下，這樣的個股，主力是不會給上車機會的，但如果有機會，大家要好好把握。

④9:20之后出現(xiàn)拉升。

如下圖所示，該股在9:20之前股價還是快速向下走的，9:20之后快速拉了上來，直至9:30正式開盤后，股價依然繼續(xù)攀升。

9:20之后的掛單一般我們默認是比較靠譜的，因為9:20之后只能掛單，不能撤單，所以9:20之后股價的走勢對投資者來說，對預判個股當天的主力資金情況有更多的參考價值。

如果9:20之后股價才開始上漲的，可以看看這只股票開盤后是否繼續(xù)拉升，如果是，就說明主力做多意愿是強烈的，同時視主力情況來預判股價能走多高，好的話收獲漲停是沒問題。

交易其實本身是沒有秘密的，幾百年的金融史，幾乎世界上最聰明的人都進來試了一回，我相信這其中的很多人都要比你我要聰明很多很多，比如牛頓，比如國外某對沖基金，都是諾貝爾獲得者和著名大學教授組建起來的，他們的智力水平我相信是比我要高出好多好多，但是他們虧損的還是占多數(shù)。其實交易的一些準則已經(jīng)被我們前面的很多成功的交易者總結(jié)出來，但對于還在交易市場摸爬滾打的人來說，交易還是有秘密的，他們還不明白交易要成功需要哪些條件。

真正盈利的交易系統(tǒng)，并非百戰(zhàn)百勝，甚至有一些還是錯誤的次數(shù)還比正確的次數(shù)多，而最后反而盈利了。我們來分析一下影響交易結(jié)果的兩大因素，一是勝率，一是盈虧比。而勝率的秘密在于概率疊加，也就是有些人講的共振，這里講的并不僅僅是所謂的指標共振。比如按趨勢來講，你找到周線級別上漲的票，然后再日線里面再找到由下跌反轉(zhuǎn)到上漲趨勢的票，這時候補就形成了周線、日線兩個級別的共振，這時候周線上你是順勢的，日線上也是順勢的，勝率是不是就更高了。這只是其中之一，供大家思考，概率疊加起來概率就會比單一因素更高，但不能過于復雜，過于復雜就會又陷入另外一個誤區(qū)了。二是盈虧比，如果我對一次賺1塊錢，虧一次2塊錢，那要盈利真是難上加難。華爾街著名的那句話：截斷虧損，讓利潤奔跑。其實就已經(jīng)支出了關(guān)于盈虧比的秘密，當你做錯的時候，在合理的范圍內(nèi)盡量減少虧損，而當你做對了，則要不斷放大利潤，而放大利潤的秘密就是持倉和加倉。當你做對的時候，賺了10塊錢，錯了的時候虧了1塊錢，你對一次就可以抵過10虧損，想不賺錢都難。

交易需要順勢做，但是對于大多數(shù)人，思維方式需要逆向思考。比如很多人都想著快速賺錢，其實快就是慢，慢就是快，穩(wěn)定盈利才是最快的速度。很多人只想到了賺錢，卻沒有考慮到風險，所以才會出現(xiàn)在牛市中很多人賺錢了，但是熊市一到很快就虧回去了，甚至虧更多。這點上面，大作手利弗莫爾也是一個案例，利弗莫爾當年取得的成就不可謂不大，當年的一億美金，轉(zhuǎn)換為今天至少可以幾千億上萬億美金了，什么比爾蓋茨、巴菲特在他面前也只是小弟而已，但最終他還是破產(chǎn)了，任何一次風險都可以讓任何人傾家蕩產(chǎn)、跌入深淵！再比如很多人也會學習一大堆的戰(zhàn)法，使用這個指標，那個指標，構(gòu)建出一套宇宙超級無敵的交易系統(tǒng)，但是其實真正賺錢的交易系統(tǒng)都是大道至簡的，越復雜的東西越難以駕馭，越是復雜的東西越難以復制，既然你無法駕馭，無法復制，那又何來的復利呢？