如果說財務人員是在做編碼，那么我們非財務經理其實就是一種解碼，會計人員或財務人員都具有把工作變成數字的能力，那么，看報表的經理人員，要能夠把它解開，能看到數字之后蘊藏的企業經營行為，這就是解碼能力。
下邊是負債和所有者權益，揭示了資產的來源。先從負債來看，也是按照資產的流動和非流動分為流動負債和長期負債。它劃分的標準就是負債到期的年限，一年內就要到期的這種債權，我們稱為流動負債；一年以上才能到期的稱為長期負債。到期越慢的越排在前面。流動負債是指在一個周期內需要償還的債務，預示著資產在短時間內減少的程度，對企業的安全性有盈利能力有很大的影響。
一、流動負債
（一）短期借款
一般短期借款也叫流動性貸款，指的是一年就要到期的貸款。如果企業的流動性貸款比較多，那就表明當年要換回來比較充分的現金流去還流動性貸款。如是當年剛借的一年期的貸款，也是一種短期貸款，也應該記在這個項目里。
1.短期借款能不能用來買固定資產
企業不能用一年期的貸款去投資廠房或設備，去買車，那得看企業有多大的承受能力，看企業一年的收入。企業的承受能力來源于收入。如果企業用流動負債、短期借款去購買長期的固定資產，一定要想好自己的承受能力，也就是銷售收入。
有一個廣告，說有一個農用車，只要買了它，不到半年本就可以收回成本，這時候企業可不可以用一年的貸款去買這個車？可以，因為不到半年本就回來了。
一般固定資產是按十年五年、二十年計算折舊的。那就是說明，其實固定資產掙回的速度，比如廠房這類房地產來講，應該算20年的折舊，機器設備一般是5年的折舊，運輸汽車是5年的折舊，電腦可能只有兩年的折舊。電腦這種東西價值損耗比較快，但是廠房的損耗可能就要小一點兒，所以折舊期會長一點兒。另一方面，比如用當年的經營收入來換回來的速度是慢的，廠房面積比較大，固定資產投資比較多，當年如果全部攤銷到本年利潤中，則會形成大量虧損，所以它分成長時間進行計提攤銷回來，可以起到平衡企業經營利潤的作用，如果損耗快或單位價值比較小的，那我們就可以快速地進行攤銷，可能兩年甚至于一年，可能就把它攤掉了。
2.短貸長投是兵家大忌
企業買的固定資產，如果是損耗快或收益比較大，賺來的收入比較多，成本回來很快，就用短期借款去買，如果時間很長，不能在半年內就收回錢來，那就不能用短期貸款去買，這是一個大忌。用短期借款去投資長期固定資產，是一個大忌，千萬別犯這個錯誤。短貸長投是兵家大忌，在短貸長投上死的企業很多，尤其是民營企業。
【案例】
有人經常拿秦池作為例子，說它做了中央電視臺的標王后，廣告費投入太多，導致死掉了。還有人戲言，凡是成為中央電視臺標王的企業都死得很快，中央電視臺是標王的掘墓人。比如愛多VCD，就是如此。因此又有人說中國企業都屬于螃蟹型，一紅就死。秦池做廣告時投入費用很大，當時它們的總經理說：“我們每天往中央電視臺里面開一輛桑塔納。”就這費用，當時桑塔納還很貴，十幾萬，它的廣告費投入太多，完全超過了它的銷售收入，因此很多人以為它的死是由于這個，其實這不是主要原因。
秦池的死亡不僅僅是一件事情引起的，也不是做到標王就得死，寶潔公司也成為標王，而且是連續兩年的標王，而它依然活得很好。這只是秦池死亡原因的其中一方面，另一方面是因為它做假酒。這也是民營企業發展的非常關鍵的一部分，企業如果在一項業務上投入太大，從財務角度來講，就是它的財務成本結構過于失衡，它在營銷費用投入大量的成本以后，自然會拉起銷售收入的快速增長，但是它在投入成本結構時，在生產建設方面投入資金不足，導致它的產量跟不上它的營銷速度，那已經開辟的市場，已經產生的需求又不能放棄，所以它就想辦法快速地提升它的產量，于是它從四川大量地購進原酒，拿回來自己勾兌，酒就這么賣出去了，這是第二個原因：欺騙消費者。
第三個原因，在財務上它犯了短貸長投的錯誤，由于發展速度非常快，需要大量資金來進行生產投資與建設，而那時候它的信譽并不是很好，銀行不太敢輕易給它貸款，幾年的企業不是很敢給它貸款的，于是它就要借一些流動性貸款來進行投資廠房設備，造成了資產大量閑置，一旦經營有變，就是假酒現象一出現，勾兌酒的事件一曝光，商品一旦滯銷，資金鏈立馬遭到嚴重破壞，造成資金鏈斷掉，這是犯了第三個錯誤。
第四個錯誤，即在大規模快速擴張的過程中，產生了管理的不適。就算總經理管理水平跟得上，下屬人員的管理水平跟不上，那管理不適一出現，經營團隊之間就發生各種矛盾，最后逼走總經理，企業就玩完。
湖南有個企業叫太子奶，也是短貸長投導致破產，它大量使用短期貸款去投資它的項目，最后在2008年金融危機爆發以后，銀根緊縮，市場銷售下滑，造成了大量的債主上門，資金鏈斷掉，最后不得已進行資產重組，喪失了對這個企業的控制權。
那么，企業明知短貸長投是一大忌，為什么還在犯？有的企業是對自己的銷售太有信心了，還有的企業是貸款太多。
