本報記者 王 寧
見習記者 方凌晨
“費率戰”在公募基金行業悄然打響。近期，多只基金相繼發布了關于對申購費率、管理費率和托管費率的優惠或下降公告。多位專家向《證券日報》記者表示，同質化競爭環境下，公募基金降費讓利是大勢所趨，但對于破解“基金賺錢、基民不賺錢”難題，“降費”并非關鍵所在，而是需要在投資者教育、基金公司投研能力等多方面形成合力。
據記者不完全統計，近半個月內，已有超10家公募機構旗下的相關產品發布了相關降費率公告。6月7日，海富通基金、景順長城基金、嘉實基金等多家基金公司公告稱，旗下部分產品參與基金代銷機構相關申購費率優惠活動。
除了申購費率優惠，另有中銀基金、大成基金、德邦基金、中信建投(23.620, -0.08, -0.34%)基金、天弘基金、國融基金等多家基金公司公告稱，降低管理費率或托管費率。如6月1日，中銀基金發布公告稱，決定自2023年6月1日起，將中銀福建國有企業債6個月定期開放債券的管理費年費率由0.4%調整為0.3%，托管費年費率由0.10%調整為0.08%。5月30日，國融基金公告稱，決定自2023年6月1日起，將國融融泰混合的管理費年費率由1.2%調整為0.6%。
Wind數據顯示，截至6月7日，今年以來，有超過100只基金（不同份額分開統計，下同）降低了基金管理費率；有100只基金降低了基金托管費率。
談及當前多只基金“降費”的原因，上海證券基金評價研究中心高級分析師孫桂平對《證券日報》記者表示：“近年來，公募基金的管理費呈現緩慢下降趨勢，有些基金成立后管理費沒有下調或者下調力度不大，導致管理費相比同類水平明顯偏高，下調管理費也是應對行業變化的正常舉措。”
在濟安金信基金評價中心研究員張碧璇看來，近年來，我國基金市場發展迅猛，產品數量激增的同時也面臨著同質化問題，而且當前資本市場存在波動，部分基金產品業績低迷，基金銷售難度增大，因此，基金公司選擇通過“降費”讓利投資者來促進基金銷量，是比較直接的手段。
張碧璇進一步表示，基金公司想要通過降低運作成本提升投資者持基收益，在降低自身管理費的同時，也會倒逼行業其他服務機構在保證服務質量的基礎上降低費用，托管費就是其中一部分。對于銀行來說，息差收窄使得拓展財富管理相關中間業務領域的重要性日益提升，所以部分銀行會選擇結合自身經營特點降低托管費用來增強競爭力。
天相投顧基金評價中心有關人士對《證券日報》記者表示，“從長期來看，隨著市場成熟度的提高，基金的工具化屬性會越來越強，基金“降費”將成為一種趨勢，也有利于降低整個社會的金融成本。”
事實上，2022年4月份，證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》提出，“著力提高投資者獲得感。引導基金管理人與基金銷售機構牢固樹立以投資者利益為核心的營銷理念，強化投資者適當性管理，踐行‘逆向銷售’，積極拓展持續營銷，創新投資者陪伴方式，加大投資者保護力度。”
基金“降費”是否會對基金公司造成影響？張碧璇表示，“由于公募基金公司目前主要的盈利模式就是產品管理費用的收取，因此短期來看，降低費率必然會使基金公司盈利下降，但長期看，有利于基金公司在費用收取方式上進行更加靈活的創新嘗試，讓投資者獲得更多實惠，從而實現雙贏局面。”
在上述天相投顧基金評價中心有關人士看來，對于基金公司的收入，“降費”短期內有一定影響但整體不大，因為目前公募基金整體費率結構暫未出現大幅度調整。
“中長期來看，基金降費提升產品吸引力，可能帶來產品規模提升，基金公司收益可能由降轉升。”孫桂平表示。
