期權：也叫選擇權，是指期權的買方有權在約定的期限內，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數量某種資產的權利，期權的一個分類，即按照權利的性質，分為認購期權和認沽期權，那么期權的基本要素包括哪些？簡述期權的基本要素
一、期權包括哪些基本要素？
期權的價格：又稱為權利金、期權費、保險費，是期權買方為獲得在約定期限內按約定價格購買或出售某種資產的權利而支付給賣方的費用。
標的資產：又稱為標的物，是期權合約的標的，是期權合約中約定的買方行使權利時所購買或出售的資產。
期權的標的資產可以是現貨資產、也可以是期貨資產；可以是實物資產，也可以是金融資產或金融指標（如股票價格指數等）。
行權方向：是指期權買方行權時的操作方向。
期權買方的權利可以是買入標的資產，也可以是賣出標的資產。所以行權方向有買入和賣出兩種，行權方向由期權類型是看漲期權還是看跌期權來決定。
合約標的：個股期權合約標的為在交易所上市掛牌交易的單只股票或ETF。
有效期限：期權是一種權利憑證，買方支付期權費后獲得在約定期限內行使其以約定價格購買或出售特定資產的權利。如果在特定期限內沒有行使該權利，期權將過期失效，失效后買方不再享有權利，賣方也不再承擔義務。
合約到期日：是合約有效期截止的日期，也是期權買方可以行使權利的最后日期。
執行價格：也稱行權價格或履約價格，是期權合約規定的，買方行使權利時購買或出售標的資產的價格。
合約單位：是一張個股期權合約對應的合約標的數量。
一張個股期權合約的交易金額＝權利金×合約單位
權利金：是指期權合約的市場價格。
權利金由內在價值（也稱內涵價值）和時間價值組成。
行權價格間距：是相鄰兩個個股期權行權價格的差值，一般為事先設定。
交割方式：分為實物交割和現金交割兩種。
實物交割是指在期權合約到期后，認購期權的權利方支付現金買入標的資產，認購期權的義務方收入現金賣出標的資產；或認沽期權的權利方賣出標的資產收入現金，認沽期權的義務方買入標的資產并支付現金。
現金交割是指期權買賣雙方按照結算價格以現金的形式支付價差，不涉及標的資產的轉讓。
二、簡述期權的基本要素
之前我們已經知道期權就像一份保險合同，那么一份期權合約到底包含哪些要素——到期日、到期月份、交割方式、行權價格、合約單位等。
舉個例子
2月3日，小明以1570元買入一張50ETF購2月2550合約。此處的50ETF購2月2550是期權合約簡稱。
50ETF：期權的標的，即上證50ETF。
購：顧名思義就表示這是一張認購期權，反之寫著“沽”就是認沽期權。
2月：表示到期月份是2月，由于到期日是到期月份的第四個星期三，因此一查日歷就知道2019年2月的到期日是2月20日。
2550：表示期權的行權價，行權價格是2.550元一份，也就是期權買方在到期日鎖定的標的買賣價格。亮點在下圖，你懂得！
這意味著，小明有權在到期日（2月20日）從期權賣方手中以每份2.550元買入10000份上證50ETF。這里的10000份是合約單位，根據上海證券交易所股票期權交易規則規定，目前50ETF期權的合約單位統一為10000，也就是說一張合約=10000份合約。
實值、平值與虛值
從行權價格來看，期權可以分為三類：實值（價內）、虛值（價外）、平值（平價）。
對于認購期權，行權價<標的市價的合約為實值期權；行權價=標的市價則為平值期權；行權價>標的市價的是虛值期權。
對于認沽期權，行權價>標的市價的合約為實值期權；行權價=標的市價則為平值期權；行權價<標的市價的是虛值期權。
圖為：上海證券交易所仿真交易行情界面
對實值合約、平值合約和虛值合約，我們這樣理解：如果我立刻行權，賺錢意味著實值，不賺不虧就是平值，虧錢則意味著虛值。
比如，標的價格為3元，行權價為2.550元的認購期權，如果我立刻行權，那就意味著我可以2.550元的價格買到價格3元的股票，對于我來說是賺的，所以該期權是實值的。
標的價格為2.550元，行權價為2.550元的認購期權，如果我立刻行權，那就意味著我可以2.550元的價格買到價格2.550元的股票，對于我來說是不賺不虧，所以該期權是平值的。
標的價格為2元，行權價為2.550元的認購期權，如果我立刻行權，那就意味著我可以2.550元的價格買到價格2元的股票，對于我來說是虧的，所以該期權是虛值的。
