所謂CPO(Co-packagedoptics，光電共封裝技術(shù))是將硅光電組件與電子晶片封裝相結(jié)合，通過(guò)設(shè)備(交換機(jī)等)和光模塊等耦合在背板PCB上，通過(guò)液冷板降溫，降低功耗。
在傳輸質(zhì)量上，CPO可以滿足超高算力后光模塊數(shù)量過(guò)載等問(wèn)題。同時(shí)將光引擎移至交換芯片附近，降低傳輸距離，提高高速電信號(hào)傳輸質(zhì)量。耦合之后未來(lái)伴隨規(guī)模上量，成本或有一定經(jīng)濟(jì)性。
消息面上，4月17日上午，國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)工作啟動(dòng)會(huì)在天津召開，會(huì)議發(fā)起成立了國(guó)家超算互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合體。
在此前的OCP峰會(huì)上，英偉達(dá)提出AI所需的網(wǎng)絡(luò)連接帶寬將增加32倍，繼續(xù)使用光模塊會(huì)帶來(lái)翻倍的成本和20-25%的額外功耗。CPO有望將現(xiàn)有可插拔光模塊架構(gòu)的功耗降低50%，在AI和HPC場(chǎng)景下的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)更加明顯。
資本市場(chǎng)正是炒作這一前景：硅光模塊是算力時(shí)代的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施，而CPO技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)高算力場(chǎng)景下的高能效。
結(jié)合過(guò)去三年研發(fā)投入和市場(chǎng)表現(xiàn)，小編為大家篩選了十大概念股。如下圖所示：
其中劍橋科技、新易盛、天孚通信市場(chǎng)關(guān)注度較高，下面為大家簡(jiǎn)單評(píng)論這三只個(gè)股。
劍橋科技：今日漲停的原因首先是業(yè)績(jī)催化。4月17日公司公告一季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.74億元，同比上漲124.98%；歸母凈利潤(rùn)7147.25萬(wàn)元，同比扭虧。業(yè)績(jī)變動(dòng)系公司在數(shù)通與電信高速光模塊、無(wú)線家庭路由器、海外5G小基站和電信寬帶接入等各方面都取得了顯著的增長(zhǎng)。
概念相對(duì)純正加上又有業(yè)績(jī)向好的利好催化，公司股價(jià)今日漲停也就不難理解了。
新易盛：公司在相關(guān)業(yè)務(wù)上的產(chǎn)品較多，形成了較為豐富的產(chǎn)品矩陣。目前新易盛的800G光模塊屬于第一梯隊(duì)的頭部企業(yè)。從客戶上看，新易盛的客戶包括微軟、谷歌、英偉達(dá)、亞馬遜等，國(guó)內(nèi)也有騰訊、華為等。
在AI競(jìng)賽中，只有那些頭部企業(yè)才有資金實(shí)力支撐大模型的迭代，因此，新易盛未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)有較高的確定性。
天孚通信：公司定位光器件整體解決方案提供商，光模塊是公司下游客戶生產(chǎn)的產(chǎn)品。隨著下游數(shù)據(jù)中心高端光模塊需求釋放，公司無(wú)源業(yè)務(wù)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，光引擎已進(jìn)入批量交付狀態(tài)，有源業(yè)務(wù)蓄勢(shì)待發(fā)。新業(yè)務(wù)激光雷達(dá)進(jìn)展較好，有望打造公司第二增長(zhǎng)點(diǎn)。
