機構投資者青睞哪些基金？
近日，隨著公募基金2022年年報全部披露，公募基金持有人中機構投資者信息也浮出水面。
天相投顧數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，機構投資者持有份額占公募基金總份額比例高達47.12%，相對個人投資者有限且高度分散的資金，機構投資者資金實力雄厚，有專業(yè)投研團隊支持，對收益預期和風險把控有較為嚴格的管理。
整體來看，機構投資者2022年增持股票型基金。截至2022年底，機構投資者對股票型基金的持有占比由2022年6月底的28.39%提升至30.07%，增長1.68個百分點。除股票型基金外，機構投資者也增持了混合型基金，持有占比增長0.64個百分點。債券型基金是機構投資者持有份額最多的品種，也是機構投資者持有比例最高的品種，占比高達89.08%。債券型基金比貨幣基金收益高，比偏股型基金波動小，與銀行、保險等金融機構投資的需求比較契合，近年來機構投資者成為投資債券型基金的主力。
公募基金機構投資者中，除了券商、銀行、保險之外，還有社保、私募、外資等機構。一些上市基金（交易型開放式指數(shù)基金和上市型開放式基金，以下分別簡稱ETF和LOF）披露的持有人數(shù)據(jù)則透露出一些知名機構的持倉動向。券商中國記者從年報數(shù)據(jù)中梳理了社保、私募、外資中知名機構的持倉動向。
社保基金青睞債券型基金
上市基金的持有人名單中出現(xiàn)了社保基金的身影。
全國社保基金二零九組合、全國社保基金二零八組合、全國社保基金零零一組合、全國社保基金二一四組合和全國社保基金二零九組合1分別進入6只、6只、1只、1只、1只上市基金的十大持有人名單中。
社保基金持有的上市基金有招商雙債增強LOF、招商信用添利LOF、富國新天鋒債券LOF（簡稱富國天鋒LOF）、富國天豐強化收益LOF、廣發(fā)聚利LOF、工銀四季收益LOF、鵬華豐澤LOF、中銀信用增利LOF、易方達深證100ETF等。
整體來看，上述社保組合選擇的上市基金以績優(yōu)債券型基金產品為主。
如招商雙債增強LOF是社保基金2022年下半年唯一增持的上市基金，也是目前單只社保組合持有份額最多的基金。招商雙債增強LOF的前兩大持有人均為社保組合，其中全國社保基金二零八組合持有1.96億份招商雙債增強LOF。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月7日，招商雙債增強LOF基金經理由劉萬峰擔任，近三年累計凈值回報10.57%。
招商信用添利LOF是唯一一只前十大持有人名單中有三只社保基金組合的上市基金，且三只社保組合為招商信用添利LOF的前三大持有人。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至4月7日，招商信用添利LOF基金經理由向霈擔任，近三年累計凈值回報10.08%。
私募買哪些基金？
不少公募基金產品的前十大持有人名單中出現(xiàn)知名私募基金旗下產品。
新湖巨源泓湖百世風險平衡1號私募基金是進入上市基金十大持有人名單數(shù)量最多的私募基金，進入9只上市基金的十大持有人名單，具體分別是華安標普全球石油A、富國中證1000指數(shù)(7045.7491, 2.86, 0.04%)增強A、國投瑞銀白銀期貨、工銀印度市場人民幣、國泰中證申萬證券行業(yè)A、華寶標普中國A股紅利機會A、易方達日興資管日經225ETF、華安德國30（DAX）ETF和華安法國CAC40ETF。
從持倉中不難發(fā)現(xiàn)，其持有的上市基金中既有A股證券主題基金，也有布局海外市場的ETF，新湖巨源泓湖百世風險平衡1號私募基金持有華安法國CAC40ETF和易方達日興資管日經225ETF的比例最高，持有比例分別為9.64%和9.63%，分列上述2只基金的第三、第二大持有人。
可見，投資范圍局限于國內市場的私募基金也可以通過配置以海外市場為標的的上市基金，達到配置海外市場的目的。
或然賦益私募基金、寧苑沛華二號私募基金、旭興六號私募基金和東源投資中國成長價值套利增強型1號私募基金也分別進入8只、7只、6只和6只上市基金的十大持有人名單中。
除了單只私募基金偏好上市基金，也有百億知名私募基金通過多只私募產品持有上市基金。
2022年年報數(shù)據(jù)顯示，寧泉資產旗下的寧泉致遠20號、寧泉致遠39號、寧泉致遠45號、寧泉致遠56號和寧泉致遠58號合計5只私募基金現(xiàn)身中歐基金、工銀瑞信、華夏基金、交銀施羅德等幾家公募旗下的上市基金十大持有人名單中。寧泉資產最新規(guī)模超百億元，由楊東掌舵。
寧泉資產的上述5只基金均現(xiàn)身交銀瑞思LOF的前十大持有人名單，合計持有份額為922.94萬份，占上市總份額比例的21.94%。資料顯示，交銀瑞思LOF基金經理為知名基金經理沈楠，該基金在2020年8月上市，寧泉資產自2021年上半年首次進入交銀瑞思LOF的前十大持有人名單中。截至2022年底，交銀瑞思LOF基金規(guī)模為60.2億元，近一年凈值回報為10.61%。
除交銀瑞思LOF外，寧泉資產還進入了華夏創(chuàng)業(yè)板兩年定開、中歐遠見兩年定開A、中歐創(chuàng)業(yè)板兩年定開A和工銀睿智進取一年A的十大持有人名單中。
知名外資私募橋水在國內設立的私募基金也出現(xiàn)在不少上市基金的持有人名單中，如橋水全天候增強型中國私募證券投資基金三號、橋水全天候增強型中國私募證券投資基金2號、橋水全天候中國私募投資基金1號持有的上市基金有博時黃金ETF、易方達黃金ETF和黃金ETF等。
巴克萊銀行持有上市基金份額最多
近年來，有外資背景的機構不斷加大對國內資本市場的投入。外資除了直接投資A股公司外，還買入上市基金。2022年基金年報數(shù)據(jù)顯示，一些上市基金的持有人名單中也出現(xiàn)了知名外資機構的身影。
上市基金持有人名單中的外資機構有巴克萊銀行有限公司、瑞士聯(lián)合銀行集團、JANE STREET HONG KONG LIMITED、野村新加坡有限公司、摩根士丹利國際股份有限公司、中信里昂資產管理有限公司、摩根資產管理有限公司和法國巴黎銀行等。
巴克萊銀行有限公司持有的上市基金數(shù)量是外資機構中最多，合計有66只，持有上市基金總份額為217.79億份，持有份額數(shù)量不僅是外資機構中最多的，也是包括券商在內所有機構投資者中份額最多的。
巴克萊銀行持有的上市基金以跨境ETF居多，如華夏恒生互聯(lián)網科技業(yè)ETF、博時恒生醫(yī)療保健ETF、華安納斯達克100ETF等，除此之外，還持有華寶現(xiàn)金添益、博時黃金ETF、富國上海金ETF等。
瑞士聯(lián)合銀行集團進入了24只上市基金的十大持有人名單中，如易方達MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF、華夏中證1000ETF，除了一些指數(shù)基金外， 瑞士聯(lián)合銀行集團還進入了一些行業(yè)主題基金的十大持有人名單中，如鵬華中證中藥ETF、華寶中證800地產ETF、華安中證銀行ETF等。
大部分外資機構重倉的上市基金以市場指數(shù)基金居多，如野村新加坡有限公司進入了易方達恒生科技ETF、易方達MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF、南方MSCI中國A50互聯(lián)互通ETF、華夏標普500ETF、華泰柏瑞中證企業(yè)核心競爭力50ETF和嘉實富時中國A50ETF的前十大持有人名單中。
