來源：上海證券報
隨著上市公司年報密集披露，百億級私募去年四季度以來的調倉動向浮出水面。
截至3月23日，共計9家百億級私募出現在上市公司前十大流通股名單中。其中，多家知名百億級私募積極布局經濟復蘇受益股，比如高毅資產首席投資官鄧曉峰新進云鋁股份(13.580, -0.13, -0.95%)，景林資產新進順絡電子(26.550, 0.07, 0.26%)和招商積余(15.380, -0.01, -0.06%)，?？べY產合伙人董承非加倉芯朋微(78.000, -0.21, -0.27%)，仁橋資產創始人夏俊杰加倉久遠銀海(24.670, -0.46, -1.83%)……
業內人士表示，今年經濟復蘇向上趨勢明確，諸多行業將迎來業績修復，投資機會值得關注。
知名百億級私募持倉曝光
私募排排網數據顯示，截至3月23日，根據已披露的上市公司年報，共計9家百億級私募出現在18家上市公司前十大流通股名單中，合計持股市值為68.65億元。其中，新進上市公司6家，增持上市公司4家，對6家上市公司的持股數量保持不變。
具體來看，多家備受關注的知名百億級私募持倉浮出水面。
3月21日，云鋁股份發布2022年年報顯示，高毅資產合伙人、首席投資官鄧曉峰管理的2只產品在去年四季度出手，新進該股前十大流通股東名單。具體來看，截至去年末，兩只產品合計持股數量為7529.98萬股，期末持股市值達8.37億元。同期鄧曉峰還增持了中國巨石(14.720, -0.12, -0.81%)，上市公司年報顯示，外貿信托-高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃、高毅曉峰2號致信基金在去年四季度分別增持中國巨石50萬股、60萬股，期末持股總市值為13.86億元。
千億級私募景林資產去年四季度新進順絡電子和招商積余。公開信息顯示，截至2022年底，景林資產持有順絡電子695萬股，期末持股市值達1.82億元，持有招商積余774.3萬股，期末持股市值為1.19億元。
睿郡資產去年四季度加倉了芯朋微和錦和商管(5.850, 0.05, 0.86%)，截至去年底，睿郡資產合伙人董承非管理的有孚3號私募證券投資基金持有芯朋微103.5萬股。仁橋資產去年四季度則加倉久遠銀海，并繼續持有北京城鄉(22.930, -0.06, -0.26%)。
偏愛經濟復蘇主線
從知名百億級私募持倉情況來看，經濟復蘇受益股是重點布局方向。
比如，招商積余為招商局集團旗下從事物業資產管理與服務的平臺企業，銀河證券認為，隨著經濟復蘇，公司資管業務增長可期。而且，受益于股東資源以及外拓機制創新，其在物業管理領域的市場占有率也有望進一步提升。
云鋁股份主營業務為鋁土礦開采、鋁冶煉等，光大證券(15.170, -0.01, -0.07%)研究報告稱，在經濟復蘇和保交樓背景下，2023年地產竣工面積有望改善，地產用鋁將同比增長，今年鋁價有望上行。
順絡電子是國內被動電子元器件細分領域的龍頭企業，2022年受消費電子景氣度下行影響，公司業績和股價均有所下降。不過中信證券(20.560, 0.04, 0.19%)認為，隨著經濟復蘇過程中下游產業需求回暖，公司業績有望迎來修復。
久遠銀海則聚焦醫療醫保、數字政務、智慧城市三大戰略方向。東北證券(6.800, 0.01, 0.15%)分析稱，2022年四季度由于不可抗力，公司相關項目的實施、收入確認及回款受到影響，后續隨著疫情防控政策優化，經濟復蘇，公司將重新邁入常態發展軌道。
鄧曉峰分析稱，在疫情防控政策持續優化的背景下，社會經濟和大眾生活均逐步回歸正常水平，2023年將是中國經濟恢復正常、居民生活重新步入正軌的年份。在此背景下，未來企業盈利水平有望逐步回升，市場行情也將對經濟復蘇和企業盈利回升有所反映。
私募整體加倉大消費
值得一提的是，不僅百億級私募，今年2月私募整體也布局了經濟復蘇主線。華潤信托陽光私募股票多頭指數（CREFI指數）月報顯示，2月CREFI指數成分基金持倉增幅最大的3個行業為食品飲料、汽車與零部件、軟件與服務，增持比例分別為0.8%、0.76%、0.45%。
保銀投資總裁、首席經濟學家張智威認為，今年市場的結構性機會主要會圍繞疫情防控政策優化后的經濟復蘇陸續呈現，如港股平臺經濟、互聯網公司、房地產等板塊。與此同時，醫藥、新能源和自主創新相關板塊仍存在中長期投資機會。
淡水泉也表示，在經濟復蘇漸次展開的背景下，當前最具有吸引力的機會將產生于那些能夠充分獲益于經濟復蘇過程、具有更大業績增長彈性的周期成長領域以及新興成長領域的優秀公司，比如化工材料、機械制造、TMT等行業的公司。
