莊家是股票市場(chǎng)上一個(gè)特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實(shí)力、靈通的消息來源還有專業(yè)的操盤團(tuán)隊(duì)，在股票市場(chǎng)上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數(shù)莊家介入的股票，都會(huì)有比較大的上漲幅度。
因?yàn)榍f家操盤的強(qiáng)勢(shì)，很多散戶投資者在交易時(shí)，都會(huì)選擇關(guān)注莊家操盤的動(dòng)向，根據(jù)莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實(shí)際交易時(shí)，投資者卻會(huì)發(fā)現(xiàn)理想很豐滿，現(xiàn)實(shí)很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會(huì)在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟莊技術(shù)，盲目跟莊買入的話必然會(huì)大幅虧損。
但，莊家也是這個(gè)市場(chǎng)上的投資者，也要遵循這個(gè)市場(chǎng)上的交易原則。投資者首先可以對(duì)莊家有全面的認(rèn)識(shí)，了解莊家常用的騙術(shù)；之后可以了解莊家整個(gè)坐莊過程中每一步的操盤目標(biāo)、操盤手法和盤面特點(diǎn)；最后可以從自身角度出發(fā)，制定合理的跟莊策略。
莊家出貨前的五大征兆
莊家出貨講究出其不意，在散戶失去警惕時(shí)派發(fā)籌碼，散戶跟莊要想成功逃頂，避免高位套牢，必須能夠識(shí)別莊家出貨前的征兆，主要有以下幾點(diǎn)：
1.達(dá)到目標(biāo)價(jià)位
加倍取整理論是一種判斷股票高點(diǎn)的好方法，此方法在股市中還沒有被廣泛地應(yīng)用。而一種理論在市場(chǎng)中掌握的人越少，一般其可靠性就越大。簡(jiǎn)單地說，當(dāng)散戶準(zhǔn)備買進(jìn)一只股票，最好的方法就是把加倍和取整的方法聯(lián)合起來用，當(dāng)散戶用幾種不同的方法預(yù)測(cè)的都是某一個(gè)點(diǎn)位的時(shí)候，那么在這個(gè)點(diǎn)位上就要準(zhǔn)備出貨。散戶還可以用其他技術(shù)分析方法來預(yù)測(cè)，當(dāng)預(yù)測(cè)的目標(biāo)位接近的時(shí)候，就是莊家可能出貨的時(shí)候了。
2，股價(jià)嚴(yán)重高估
這是莊家拉升已到目標(biāo)價(jià)位的另一種形勢(shì)，此時(shí)目標(biāo)股的股價(jià)漲幅過大，有時(shí)甚至達(dá)到十幾倍、幾十倍，嚴(yán)重脫離了其真實(shí)的內(nèi)在價(jià)值。這個(gè)時(shí)候，莊家就要準(zhǔn)備撤了，因?yàn)樗仓烙兴值墓善边t早會(huì)下跌。
3，利好消息增多
利用利好消息掩護(hù)出貨是莊家常采取的一種出貨手段。通常來說，股價(jià)上漲過程中很少見到正面消息，但是如果一時(shí)間利好傳言過多，就是莊家出貨的前兆。
4，該漲不漲
如果某只股票在基本面、形態(tài)、技術(shù)等方面都看好的情況下卻不漲，就值得懷疑，特別是股價(jià)有了一定升幅之后出現(xiàn)這種現(xiàn)象，此時(shí)莊家出貨的可能性極大。另外公布了預(yù)期的利好消息，基本面看漲，但股價(jià)卻不漲，也是出貨的前兆。
5，放量不漲
股價(jià)有了一定的升幅后，漲勢(shì)趨緩，看似蓄積力量繼續(xù)上攻，但是某一天該股成交量突然放大，好像要向上突破，誰知股價(jià)卻沒有漲，甚至有所下跌，出現(xiàn)價(jià)量背離的現(xiàn)象，這一般也是莊家出貨的征兆。
總而言之，當(dāng)股價(jià)升到莊家出貨的目標(biāo)點(diǎn)位后，散戶就應(yīng)當(dāng)提高警惕，如果發(fā)現(xiàn)有以上所提到的征兆，一旦股價(jià)跌破關(guān)鍵價(jià)位的時(shí)候，不管成交量是不是放大，都應(yīng)該考慮出貨。因?yàn)閷?duì)很多莊家來說，出貨的早期是不需要成交量的。
四種“分時(shí)圖”出貨形態(tài)解析
一、沖擊波型和震蕩型出貨
如果股價(jià)在高位，某日的分時(shí)圖表現(xiàn)如下：通過急拉快速上漲，然后慢慢退下來一些，再急拉，再慢慢退下來，表面上形成了穩(wěn)步上升的臺(tái)階，事實(shí)上拋盤的壓力很明顯，必須靠主力的強(qiáng)拉才能維持。這是主力在刻意制造一個(gè)股價(jià)向上的運(yùn)行趨勢(shì)，而實(shí)際上是對(duì)敲急拉后利用小單出貨，一旦遇到不利的消息，就會(huì)馬上高臺(tái)跳水。
圖1-1是時(shí)代萬恒的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的大幅拉升上漲后，創(chuàng)下15.48元的歷史新高，而后主力快速出貨，在K線圖中留下6根跳空大陰線，接著又開盤快速反彈，形成一個(gè)V形反彈，不過前幾個(gè)反彈交易日上漲幅度很快很大，但最后幾個(gè)交易上漲無力，即漲幅小且有上下影線，在之后出現(xiàn)了一根長(zhǎng)長(zhǎng)的十字星，這是一個(gè)明顯的出貨信號(hào)。在其分時(shí)走勢(shì)圖中，出現(xiàn)了急拉然后慢慢出貨的現(xiàn)象，最后出現(xiàn)高臺(tái)跳水現(xiàn)象。對(duì)于這種情況，投資者不要等待股價(jià)破5日均線才出局，而應(yīng)在當(dāng)日股價(jià)跌破均價(jià)線就撤離或減倉，把不安全留給別人。
如果股價(jià)處于階段性高位，某時(shí)股價(jià)震蕩的波幅開始加大，顯示出多空雙方的分歧加劇，后期不穩(wěn)定因素開始出現(xiàn)，投資者應(yīng)隨時(shí)準(zhǔn)備出局。圖1-2是時(shí)代萬恒的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股經(jīng)過小幅穩(wěn)步上漲后，波動(dòng)幅度開始加大，不斷出現(xiàn)大陽線和大陰線。即在前一個(gè)交易日尾市拉出漲停板后，股價(jià)大幅高開然后主力快速出貨，造成震蕩幅度加大，這是主力利用日K線圖出貨的一種表現(xiàn)，投資者要注意。
二、漲停型和春水流型出貨
漲停板出貨也是一種比較常見的出貨方式，即主力通過開盤漲停的方式，減少拋盤的涌出，同時(shí)主力自己卻暗中撤掉買單，開始小量拋售，然后再繼續(xù)封往漲停板，等買盤人氣聚集后，再度打開漲停板重新拋售，如此反復(fù)出貨。
圖1-3所示是蘭生股份的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股經(jīng)過長(zhǎng)時(shí)間的大幅拉升，最后來了連續(xù)三個(gè)漲停板，并且這三個(gè)漲停板都有被多次打開的現(xiàn)象，漲幅太大，投資者這時(shí)要高度警惕，特別是在接下來的一個(gè)交易日出現(xiàn)股價(jià)大幅低開快速回落的現(xiàn)象，就進(jìn)一步證明主力在出貨。投資者還要明白，主力是不可能一次性把貨全部出完的，所以后面還會(huì)有拉高再出貨的機(jī)會(huì)，但這時(shí)進(jìn)場(chǎng)無疑是火中取栗，還是逢高走人為妙。
春水流型出貨是指股價(jià)低開后，整日主力處于有意識(shí)的流放狀態(tài)，隨波逐流向跌停板，并且中間不時(shí)摻雜有主力的中等拋單，導(dǎo)致一日內(nèi)根本無法出現(xiàn)像樣的反彈，恰似一江春水向下流，這是典型的溫和出貨方式。
圖1-4所示是時(shí)代萬恒的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股經(jīng)過快速反彈后，首先出現(xiàn)一根長(zhǎng)十字線，然后就開始大幅下跌，其分時(shí)圖表現(xiàn)為春水流型出貨，即沒有出現(xiàn)像樣的反彈，這時(shí)投資者如果看到其跌破5日均線，就應(yīng)該果斷出局。
三、旗幟型和沖浪型出貨
旗幟型出貨是指一開始主力會(huì)用幾筆買單急速?zèng)_高形成旗桿，但在吸引了部分人氣之后，主力就開始小心出貨，并任由股價(jià)向下飄落，形成像旗幟一樣飄揚(yáng)的圖形。另外，該出貨圖形還有一個(gè)明顯特征是“狼牙”不斷，即到了一定的時(shí)候，只要買盤稍有累積，主力就會(huì)往下“咬一口”，這是典型的見買盤就拋的出貨方式。
圖1-5所示是綠景地產(chǎn)的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股在下跌過程中，主力為了出貨，先拉出一根漲停大陽線，第二天高開再拉升出貨，在分時(shí)走勢(shì)圖中出現(xiàn)旗幟型出貨圖形。投資者見此圖形，特別當(dāng)股價(jià)無法反彈至均價(jià)線附近時(shí)，就應(yīng)趕緊清倉走人為妙。
沖浪型出貨是指開盤后股價(jià)就快速?zèng)_向跌停板，進(jìn)入跌停板里面后又馬上上漲沖高，而后主力做幾個(gè)動(dòng)作，再隨波出貨而去。
圖1-6所示是蘭生股份的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股經(jīng)過連續(xù)大幅快速上漲后，主力開始利用漲停板出貨，到開盤就低開，然后就快速出貨，直至跌到跌停板又快速拉升，再進(jìn)行隨波出貨。投資者見此圖形，除了快速出貨外，沒有別的辦法。
四、潛水型和釣魚型出貨
潛水型出貨就是指開盤后股價(jià)快速下跌至跌停板，進(jìn)入跌停板后馬上露出水面換口氣，接著一頭潛入跌停板，再露出水面換口氣，如此循環(huán)反復(fù)最后一頭潛入跌停板不再起來。
圖1-7所示是蘭生股份的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股股價(jià)經(jīng)過快速下跌后，又快速上拉，并且創(chuàng)出新高，但這里是一個(gè)假突破，然后就出現(xiàn)一根大陰線，在分時(shí)圖中表現(xiàn)為潛水型出貨。
釣魚型出貨就是指主力通過低開急拉的方法吸引市場(chǎng)眼球，亮出一根“魚竿”，然后在跟風(fēng)盤充足的情況下或在跟風(fēng)盤有所積累的時(shí)候，突然反手砸盤，快速出貨，致使“魚鉤”沉沒水里不見蹤影，這是一種相當(dāng)兇猛的出貨方法，投資者要注意。
圖1-8所示是ST三聯(lián)的日K線圖和分時(shí)走勢(shì)圖。該股經(jīng)過連續(xù)12次漲停后，主力利用漲停板出貨，K線出現(xiàn)一根射擊之星，接下來一個(gè)交易日，又出現(xiàn)一根射擊之星，在分時(shí)圖中出現(xiàn)了釣魚型出貨圖形。
最后，如何判斷莊家出貨點(diǎn)
莊家拉升都有目標(biāo)點(diǎn)位，也就是莊家的出貨點(diǎn)，莊家如何設(shè)定出貨點(diǎn)位？主要看持股成本和持股量，跟風(fēng)盤的大小和歷史成交量分布情況三方面的因素
（一）莊家的持股成本和持股量
這是決定拉升點(diǎn)位的最基本因素。莊家的拉升點(diǎn)位可以通過如下公式算出：目標(biāo)點(diǎn)位=持股成本×（1+持股量占全部流通盤的百分比×2）比如，如果莊家的持股成本是8元，持股比例是50%，那么它的最低拉升目標(biāo)點(diǎn)位應(yīng)該是8 x（1+50%x2）=16元。
如果持股比例是60%，其最低目標(biāo)點(diǎn)位可以算出是17.6元。莊家的拉升目標(biāo)與持股比例相關(guān)，持股比例越大，出貨需要的過程也越長(zhǎng)，必須用更高的點(diǎn)位來維持。公式中的"2”是一個(gè)市場(chǎng)“信心系數(shù)”，并非固定就是2，如果這個(gè)股票的市場(chǎng)形象好，持股人的信心足，則“信心系數(shù)”也可以提高到3，甚至更多。在最近兩年的實(shí)戰(zhàn)中，莊家的實(shí)際拉升點(diǎn)位往往高于按照這個(gè)公式算出的最低目標(biāo)點(diǎn)位。這里選2，是因?yàn)樵谡Ｇ闆r下，莊家的利潤(rùn)是全部拉升幅度的50%，如果低于2，莊家可能就沒有多少利潤(rùn)了。
（二）跟風(fēng)盤力量大小
跟風(fēng)盤力量的大小是決定莊家拉升目標(biāo)點(diǎn)位的最關(guān)鍵因素。最低目標(biāo)并不是最終目標(biāo)，有時(shí)候莊家也不能事先確定，這還要看市場(chǎng)上跟風(fēng)盤的情況。莊家在拉升過程中一直在測(cè)試跟風(fēng)盤的力量大小，并希望力量越往上越大。如果跟風(fēng)盤比較理想，莊家就能夠在數(shù)天之內(nèi)將大部分籌碼順利脫手。此時(shí)的日K線為帶長(zhǎng)上影的陰線，放巨量，頭部特征明顯。如果莊家把股價(jià)拉到了目標(biāo)點(diǎn)位后，跟風(fēng)盤很輕，說明市場(chǎng)對(duì)這只股票的上漲反應(yīng)冷淡，此時(shí)莊家只好增加坐莊成本，使用其他手段引起市場(chǎng)注意，要么操縱股價(jià)重新回跌來蓄勢(shì)，要么是繼續(xù)向上拉升。
（三）歷史成交量的分布情況
莊家在制訂目標(biāo)點(diǎn)位時(shí)必須考慮歷史成交量的分布情況。尤其是在低位吸足貨向上拉升的過程中，高位如明擺著有大量的歷史套牢盤時(shí)，莊家則需要認(rèn)真對(duì)待。如果莊家志存高遠(yuǎn)，又財(cái)大氣粗，肯定是要突破歷史高位的，那么莊家就要考慮如何化解那一大堆套牢盤，而最有效的方法就是在這個(gè)區(qū)域來一次震倉。如果莊家的財(cái)力不夠，也不想打持久戰(zhàn)，那么他的拉升目標(biāo)點(diǎn)位一般不會(huì)定在套牢盤的價(jià)位之上。
在操作中，應(yīng)把握好以下操作策略：
（1）適可而止。采用測(cè)算方法，估算莊家可能拉升的目標(biāo)位，到達(dá)目標(biāo)位附近（±10%）時(shí)結(jié)合盤面變化，一旦發(fā)現(xiàn)莊家的籌碼出現(xiàn)松動(dòng)跡象，就堅(jiān)決出局，一去不回頭，不管日后還能升多少，勿貪圖戀戰(zhàn)。最終留住一份勝利果實(shí)，保持一顆平常心。
（2）分批減倉。當(dāng)跟進(jìn)的莊股已經(jīng)有一大段升幅后，隨時(shí)都會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，投資者可以制定分批拋出的計(jì)劃。比如每升多少個(gè)價(jià)位，拋出多少股；一旦盤面有突變，立即拋空清倉。
（3）設(shè)定止盈。就像有些短線客設(shè)止損點(diǎn)一樣，中線跟莊的投資者在莊家拉升后已有獲利時(shí)，可以通過設(shè)定止盈點(diǎn)來幫助我們持倉到終點(diǎn)。莊家洗盤的極限位一般是成本區(qū)，拉升的第一目標(biāo)位是脫離成本區(qū)30%~50%，我們可以將第一止盈點(diǎn)設(shè)在其成本區(qū)20%上方。日后，伴隨股價(jià)的拉升，可以不斷地調(diào)整止盈點(diǎn)的位置，比如上升通道下軌線，30日均線，或根據(jù)莊股的個(gè)性靈活掌握。
（4）兼聽則明。當(dāng)某些利好消息公布之時(shí)，股價(jià)往往已高高在上，此時(shí)理性的投資者應(yīng)具體分析消息的力度、對(duì)公司實(shí)質(zhì)影響、二級(jí)市場(chǎng)莊家的成本。估算目標(biāo)位，有無拉升空間。若要跟進(jìn)，如何制定完善的跟莊計(jì)劃等。對(duì)股評(píng)及推薦的股票僅作參考，投資者一定要形成一整套自己的投資方法，熟練運(yùn)用，堅(jiān)持以自己的分析為主，理清思路再作出判斷。
（5）技術(shù)為先。股價(jià)經(jīng)過連續(xù)上升后形成單日反轉(zhuǎn)，為連續(xù)下跌。這種形態(tài)相對(duì)較易識(shí)別，當(dāng)一只個(gè)股以45度的斜率連續(xù)單邊上升，漲幅超過30%或50%以上時(shí)，應(yīng)考慮其可能形成反轉(zhuǎn)。
股價(jià)經(jīng)過主升浪大幅上升后，在高位長(zhǎng)達(dá)1個(gè)月的橫盤整理。在此過程中，股價(jià)反復(fù)沖擊最高價(jià)，均無功而返，且每次成交量遞減，當(dāng)30日均線走平和漸成向下趨勢(shì)后，股價(jià)向下破位開始急跌。在技術(shù)分析上稱為“箱形頂部或者圓頂”形態(tài)，這類股票主要是超級(jí)強(qiáng)莊控盤的個(gè)股、相對(duì)流通盤較小的個(gè)股或者在一些高價(jià)股中出現(xiàn)。
