古時軍事家作戰講究“知己知彼，百戰不殆”。散戶投資者若想達到成功獵莊的目的，首先要對莊家有個深入且細致的了解，通曉莊家的優勢，明了莊家的劣勢。坐莊過程中，莊家的招數往往虛虛實實、忽真忽假，有時以退為進，有時以進為退，可謂撲朔迷離、復雜多變。面對如此高深的坐莊策略，為什么散戶投資者只能望天興嘆，作可憐狀，最終虧損而出？其中有股市環境、資金數額等方面的原因，但最根本的原因卻是，有沒有掌握獵莊必備的基礎知識、技巧，有沒有在知己知彼的基礎上運用科學的獵莊策略。
其實在每個莊家坐莊的過程中，雖然他們的運作手法有極大差別，但在資金運作的過程中，他們不可避免地會留下種種跡象，只要對股價波動進行細致的觀察分析，莊家的一舉一動就會暴露在我們眼前。
所以投資者要做的就是對莊家有全面的認識，了解入莊、控盤、建倉、洗盤、試盤、拉升、出貨的手段及盤面特征，以及散戶尋莊、跟莊、規避陷阱和騙術的方法和技巧；之后可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最后可以從自身角度出發，制定合理的跟莊策略，直至取得最終的勝利。
升勢即將見頂時的特征：
市場上的獲利籌碼隨著上升波的延續會越來越多，獲利回吐性的拋盤就會不斷增加，在頂部形成之前，這種回吐所造成的股價回檔的幅度是有限的。因此，一個升勢的維持，成交量的逐漸增長是很重要的，一旦成交量跟不上去，則越來越多的獲利盤就會被拋出，于是造成股價的回檔整理。
當這種回檔在一定限度之內時，投資大眾的心態仍能保持“逢低吸納”的狀態，如果股價出現較大的跌幅，就會喚醒一部分投資者的風險意識，使之產生獲利平倉、落袋為安的想法，而這種想法又勢必導致股價的進一步受壓，從而喚醒更多的投資者。如此循環，大眾心態得以轉變，大市即會見頂。因此，時刻保持清醒，冷靜地看待股價的波動，有助于及時看到即將見頂的征兆，從而避開風險，保住贏利。下面介紹一下升勢即將見頂時的市場特征：
（1）一線股表現呆滯、垃圾股輪番跳升。這一跡象是預示升勢即將見頂的最早出現的征兆，起初一般一線績優股原地踏步，稍后才會出現一線股價表現沉重，有欲支乏力、搖搖欲墜之態。而與此同時，三、四線股卻會輪流大幅跳升，給人一種雞犬升天的感覺。這一市場特征出現時，雖然意味著升勢即將見頂，但也不見得會很快見頂，垃圾股輪跳會持續一段時間，在這段時間里，大市仍然會艱難地上升。
（2）日K線圖上出現較大的陰線。在升勢之中，市場上人氣很旺，大家都不惜追高買入，一旦股價有回落稍顯便宜，理所當然地會被搶購的入市者承接住，因此，升勢在延續過程當中一般不會出現大的陰線。如果有一天走出一條大大的陰線，說明市場上的人心有變，買與賣的力量正在形成新的對比。所以，大陰線的出現預示著市場已好景不長了。
（3）股價大幅上下振蕩，升勢的頂部在多空雙方的正規力量遭遇的區域。看多者買入勇氣未減，看空者忙于大量出貨，因此必然造成股價上下劇烈波動，并且這種波動的高點和低點都不斷降低。這種狀態制造了許多很好的短線機會，但是，由于是在頂部區域，這類短線的風險性也應當重視。
（4）重大位被打穿。一般來說，這里指的重大位是總升幅回落38.2%處的價位，只要這個重要位置被擊穿，甚至只要日K線的下影線穿過此位，就足以說明市場上投資大眾的信心已被動搖。因此，在大升特升之后，只要股價有力量向下穿透支撐位，往往意味著走勢已經出現問題了。
（5）成交量減少。成交量減少也是股價近頂的明顯表現，不過升勢中的第二浪及第四浪調整也會出現成交量的大幅度減小，因此，成交量下降不是判斷頂部形成的可靠依據。
（6）市場輿論出現較嚴重的分歧。市場輿論是投資者信心的反映，如果在對市場的信心上產生嚴重分歧，升勢很難長時間維持下去，因此，輿論的嚴重分歧也是大市處于頂部區域的一大特征。
三種常見的主力出貨技術陷阱
一、前低假支撐
莊家由于擁有大量的籌碼，很難在高位一次性完成出貨計劃，因此出貨需要一個過程。這是莊家出貨的最大弱點，不像散戶在極短的時間內就能把全部籌碼拋光。所以當股價回落到一定的幅度后，就會被重新拉起，因而形成一個顯著的低點。
此后，股價再次回落到這個低點附近時，往往成為市場普遍認可的支撐位，于是就有不少散戶在此低點附近介入。這種做法在通常情況下是對的，問題是莊家往往會采用“反大眾思維”坐莊，經常把散戶看好的支撐位當成出貨的最佳時機，制造技術支撐陰謀，使得不少散戶上當受騙。
【圖1-1】大洲興業：股價經過成功的炒作后，莊家開始悄悄撤離，股價向下回落。但由于莊家沒有全部兌現獲利籌碼，股價被重新拉起，盤面化險為夷，從而形成一個明顯的低點。此后不久，當股價再次回落到這一位置附近時，廣大散戶紛紛看好該位置的支撐作用，于是不斷介入做多。此時莊家順水推舟向上推升股價，這樣前期低點的支撐作用得到體現，既穩定了場內的散戶，又吸引了場外的散戶，那么莊家就能順利脫身了。當莊家基本完成出貨計劃后，股價便開始向下“跳水”，不少散戶被套牢在高位。這就是莊家利用前期低點的支撐作用來欺騙散戶。
二、縮量上漲手段
股價上漲要有成交量的積極配合，這幾乎已成為多數投資者的共識。換言之，股價上漲沒有成交量配合是不可靠的，大多為虛漲聲勢而已。因此在實盤操作中，當遇到縮量上漲時，投資者應當對此警惕，小心莊家誘多出貨。
【圖1-2】銀輪股份：股價見底后被成功炒高，在高位成交量持續萎縮，說明做多動能不足，市場跟風不夠積極。下旬開始股價緩緩向上盤升，但成交量卻出現萎縮態勢，呈量價背離走勢，預示上漲行情已到收尾階段。此后，在高位震蕩幾個交易日后，股價漸漸向下走低，形成階段性頭部。
從該股圖表中可以看出，股價上漲得不到成交量的積極配合，表明場外資金十分謹慎，跟風意愿不強，股價上漲缺乏內在動力，屬于無量上漲現象，為虛漲聲勢而已。這是莊家動用少量的資金推高股價，達到自己出貨的目的。因此，投資者在實盤操作中，遇到股價無量空漲時，如果隨后幾天里也沒有出現補量的話，不應盲目樂觀。
通過分析上述例子，投資者在實盤操作中遇到這種情形時，應把握以下技術要點。
（1）在股價上漲之前，市場成交量本身就不大，此時若出現等量上漲，說明莊家控盤程度較高，行情仍將維持上漲勢頭。投資者可以關注隨后幾個交易日的量能變化，若出現急劇的放大，反倒是短期見頂的信號。
（2）在股價上漲之前，市場成交量處于放大狀態。此時若出現縮量上漲，反映市場做多熱情有所退卻，后續能量不繼，股價存在回調的可能，此時投資者應擇高退出為宜。
（3）在股價出現縮量上漲之后，應關注隨后幾個交易日里的成交量變化情況。若有補量出現，后市可以繼續看漲，若仍處于低迷狀態或進一步縮量，后市不宜盲目樂觀。
（4）在莊家高度控盤的情況下，出現縮量上漲時，股價仍可看高一線。這時可以從坐莊意圖、持倉成本、股價位置、市場氣勢等因素進行綜合分析。
三、巨量沖高手段
在上漲行情的末期，經常出現放量沖高走勢，股價伴隨著巨大的成交量飆升，在完成沖高后股價快速回落，從而形成中長期的頭部。在沖高過程中，上漲勢頭非常兇猛，行情極其誘人，散戶很容易受騙，而莊家在股價沖高過程中達到出貨目的。巨量沖高比對敲放量更加明顯，成交量達到近期天量水平。沖高走勢可分為單日沖高和多日沖高兩種，但無論何種走勢，頭部沖高走勢要具備三個基本條件。
（1）在上漲后的高位出現快速拉高。
（2）拉高過程中伴隨著近期大成交量。
（3）沖高結束后股價出現快速回落。
這三個條件必須同時具備，缺少其中的任何一個條件都不屬于頭部沖高走勢，走勢應另當判斷。出現沖高走勢的內在因素是莊家在做最后的宣泄，目的是欺騙散戶跟風入場，順利完成自己的出貨計劃。
【圖1-3】同大股份：這是典型的多日沖高走勢的例子。該股在高位經過一段時間的盤整后，開始連續5天放量上行，在5個交易日里累計換手率為181.80%，平均每天換手率達到36.36%。這其在5個交易日里累計換手率為181.80%，平均每天換手率達到36.36%。這其中當然少不了莊家的對倒拉高手法，莊家在沖高過程中派發了大量的籌碼。當股價沖高結束后，股價從跌停板價位開盤，直到收盤封單不動，此后股價漸漸向下盤跌。
該股符合沖高走勢的三個基本條件，投資者分析這類股票的重點是沖高后的盤面走勢。如果股價快速回落，則屬于典型的沖高走勢，此時應果斷離場，后市股價必有一跌。倘若確實依戀該股的話，可以在回落企穩后重新介入，成功做一把逆差價。如果股價沖高后能堅挺在高位，則應另當別論，可能是真正的上漲行情，或是一次試盤動作，這一點投資者應當嚴格掌握。另外，沖高走勢一旦有效形成，第一天產生的低點將成為今后較長時間的阻力位，一般短期很難有效突破。
如何防止高位被套以及解套策略？
證券市場潮起潮落，在各種因素的綜合刺激下，股價經常會產生巨幅波動，出乎投資者的預料，套牢也就成了每個投資者都需要面對的問題。
事先預防高位套牢遠比事后絞盡腦汁解套好。投資者在買入股票前一定要三思而后行：為什么買入這只股票？買入這只股票預期它升多高就出手？買入這只股票如不升反跌，跌多少準備認賠離局？對這些問題經過全面評估后，再決定自己投入資金的多寡，并做好充分準備，這樣投資股票才是理智的，即使被套也不會恐慌，而是能坦然面對，冷靜處理。
不少投資者極容易受市場情緒影響，盲目跟風追漲，這時十有八九會成為高位套牢族。因此，預防高位套牢，投資者必須注意這些問題：
第一，不要在大漲之后買入，不要在上升較長時間后成交量突然放出巨量時買入。
第二，不要在長期上升之后，市場公布早已預期的重大利好消息之后買入。
第三，不要在上升一段時間后，日K線出現十字星之后或出現了3個向上跳高缺口后買入。
投資者在面對這些情況的時候，應該保持獨立思考的能力，不要被市場情緒左右。即使不慎“被套”了，投資者也不必恐慌。市場中誰沒被套牢過呢？關鍵是如何解套。
（1）以快刀斬亂麻的方式停損了結，即將所持股票全盤賣出，以免股價繼續下跌而遭受更大的損失。采取這種解套策略主要適合于以投機為目的的短期投資者，或者是持有劣質股票的投資者。因為處于跌勢的空頭市場中，持有品質較差的股票的時間越長，給投資者帶來的損失也將越大。
（2）棄弱擇強，換股操作，即忍痛將手中弱勢股拋出，換進市場中剛剛發動的強勢股，以期通過漲升的強勢股的獲利，來彌補其套牢所受的損失。這種解套策略適合在發現所持股已為明顯弱勢股，短期內難有翻身機會時采用。
（3）采用撥檔子的方式進行操作，即先停損了結，然后在較低的價位時予以補進，以減輕或軋平上檔解套的損失。
（4）采取向下攤平的操作方法，即隨股價下挫幅度擴增反而加碼買進，從而攤低購股成本，以待股價回升獲利。但采取此項做法，必須以確認整體投資環境尚未變壞，股市并無由多頭市場轉入空頭市場的情況發生為前提，否則，極易陷入窘境。
（5）采取以不變應萬變的“不賣不賠”方法。在股票被套牢后，只要尚未脫手，就不能認定投資者已虧血本。如果手中所持股票均為品質良好的績優股，且整體投資環境尚未惡化，股市走勢仍未脫離多頭市場，則大可不必為一時套牢而驚慌失措，此時應采取的方法不是將套牢股票賣出，而是持有股票以不變應萬變，靜待股價回升解套之時。
