什么是量化CTA策略？
量化CTA策略的投資則主要通過對期貨合約的歷史交易數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)來尋找合約價格變化的規(guī)律，預(yù)測未來價格的走勢，并通過數(shù)量化模型給出的信號進(jìn)行規(guī)則性的交易。除了傳統(tǒng)的量價類數(shù)據(jù)之外，越來越多的量化CTA策略也會加入一些基本面的數(shù)據(jù)和研究。根據(jù)量化CTA策略所要捕捉的收益來源不同又可以分為趨勢類策略和套利類策略。
量化趨勢
通過量化模型預(yù)測期貨合約價格的某種趨勢會延續(xù)或者反轉(zhuǎn)，通過做多或者做空期貨合約來獲取收益。常見的動量策略就是趨勢策略的一種，趨勢反轉(zhuǎn)策略也可以歸為趨勢策略。趨勢類策略的收益風(fēng)險特征會呈現(xiàn)比較明顯的上漲、橫盤(或者回撤)、再上漲的特點(diǎn)。該策略在方向性波動比較明顯，且方向性持續(xù)時間較長的環(huán)境下會有明顯的收益；在沒有明顯的趨勢、波動較小的環(huán)境下，由于開平倉的成本等原因，策略會有明顯回撤。
根據(jù)跟蹤的趨勢周期的不同又可以分為短周期、中周期和長周期趨勢。
化套利
量化套利策略既包含了基于主觀套利邏輯的策略，還包括統(tǒng)計(jì)套利。統(tǒng)計(jì)套利策略可以認(rèn)為是一種均值回歸策略，即相同品種或者受相同因素影響的品種的價格走勢應(yīng)該趨同或者保持一定的規(guī)律性，當(dāng)這種趨同性或者規(guī)律性偏離了正常范圍之后就出現(xiàn)了套利機(jī)會。主要的套利類型包括:期現(xiàn)套利，跨期套利，跨品種套利、跨市場套利。
量化多策略
該策略包含了量化趨勢類策略、套利類策略、高頻做市策略、交易型策略等，投資組合不過分依賴于某單一子策略。
期權(quán)策略和其他衍生品策略
期權(quán)策略
期權(quán)策略以期權(quán)為主要投資標(biāo)且有較為明顯的風(fēng)險敞口暴露，其投資品種包括在交易所上市的場內(nèi)期權(quán)和場外個性化期權(quán)品種。期權(quán)合約由于有期權(quán)的賣方和買方，看漲和看跌的組合，交易策略上比CTA策略更加豐富?；镜钠跈?quán)交易策略大致可以分為方向性交易策略、波動率交易策略、對沖交易策略等。
其他衍生品策略
其他衍生品策略則是指投資除期貨、期權(quán)合約之外的一些衍生品合約，例如收益互換、遠(yuǎn)期合約、雪球結(jié)構(gòu)等。
