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《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》2月27日訊 中共中央、國務(wù)院近日印發(fā)《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》（下稱“規(guī)劃”），提出“建設(shè)數(shù)字中國是數(shù)字時(shí)代推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的重要引擎”，目標(biāo)到2025年，基本形成橫向打通、縱向貫通、協(xié)調(diào)有力的一體化推進(jìn)格局，數(shù)字中國建設(shè)取得重要進(jìn)展；到2035年，數(shù)字化發(fā)展水平進(jìn)入世界前列。
規(guī)劃首次提出數(shù)字中國建設(shè)的整體框架——將按照“2522”的框架進(jìn)行布局，即夯實(shí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)資源體系“兩大基礎(chǔ)”，推進(jìn)數(shù)字技術(shù)與經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明建設(shè)“五位一體”深度融合，強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新體系和數(shù)字安全屏障“兩大能力”，優(yōu)化數(shù)字化發(fā)展國內(nèi)國際“兩個(gè)環(huán)境”。
一直以來，數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施被視作數(shù)字中國的底層架構(gòu)和技術(shù)基礎(chǔ)。這次，數(shù)據(jù)資源體系被并列為數(shù)字中國建設(shè)的兩大基礎(chǔ)之一，再次凸顯了數(shù)據(jù)要素的重要價(jià)值。
▌?wù)呒哟a數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施 帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈需求穩(wěn)步向上
對(duì)于數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，規(guī)劃提出要打通數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施大動(dòng)脈。加快5G網(wǎng)絡(luò)與千兆光網(wǎng)協(xié)同建設(shè)，深入推進(jìn)IPv6規(guī)模部署和應(yīng)用，推進(jìn)移動(dòng)物聯(lián)網(wǎng)全面發(fā)展，大力推進(jìn)北斗規(guī)模應(yīng)用。系統(tǒng)優(yōu)化算力基礎(chǔ)設(shè)施布局，促進(jìn)東西部算力高效互補(bǔ)和協(xié)同聯(lián)動(dòng)，引導(dǎo)通用數(shù)據(jù)中心、超算中心、智能計(jì)算中心、邊緣數(shù)據(jù)中心等合理梯次布局。整體提升應(yīng)用基礎(chǔ)設(shè)施水平，加強(qiáng)傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化、智能化改造。
數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施是以數(shù)據(jù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)、通信網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)、數(shù)據(jù)算力設(shè)施為核心的基礎(chǔ)設(shè)施體系，主要涉及5G網(wǎng)絡(luò)與千兆光網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心、云計(jì)算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新一代信息通信技術(shù)，以及基于此類技術(shù)形成的各類數(shù)字平臺(tái)。
當(dāng)前，我國在通信網(wǎng)絡(luò)建設(shè)規(guī)模以及算力基礎(chǔ)設(shè)施上均處于領(lǐng)先水平，通信服務(wù)能力大幅提升，但是隨著我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步推進(jìn)，對(duì)于基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)需求將進(jìn)一步提升。特別是近期以ChatGPT為代表的AI技術(shù)成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，對(duì)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施所承載的算力網(wǎng)絡(luò)提出更高要求。
國家發(fā)改委此前便發(fā)布《關(guān)于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的報(bào)告》提出，要適度超前部署數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。
隨著政策不斷加碼數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，多家機(jī)構(gòu)發(fā)文表示，看好數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈需求穩(wěn)步向上。具體來看，該產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)铸嫶螅婕吧嫌斡布O(shè)備（如IT設(shè)備、網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、空調(diào)/電源設(shè)備等）、光模塊、光器件以及中游IDC廠商等諸多領(lǐng)域：
（1）一線城市及周邊IDC整體稀缺性將隨需求增長而進(jìn)一步放大，掌握稀缺資源的IDC公司議價(jià)能力有望增強(qiáng)。相關(guān)標(biāo)的包括寶信軟件(50.450, 0.96, 1.94%)、數(shù)據(jù)港(31.860, 0.70, 2.25%)（與阿里合作）、科華恒盛（與騰訊合作）、科華數(shù)據(jù)(44.020, -0.60, -1.34%)、奧飛數(shù)據(jù)(13.310, 0.32, 2.46%)、首都在線(12.980, 0.28, 2.20%)、美利云(15.160, 0.33, 2.23%)、光環(huán)新網(wǎng)(10.590, 0.33, 3.22%)等。
（2）“雙碳”背景下，綠色節(jié)能系東數(shù)西算核心要求，能耗相關(guān)供配電系統(tǒng)、冷卻系統(tǒng)等投資占比高的環(huán)節(jié)設(shè)備供應(yīng)商受益。相關(guān)溫控標(biāo)的有英維克(33.040, 0.04, 0.12%)（互聯(lián)網(wǎng)IDC空調(diào)龍頭）、佳力圖(13.850, 0.23, 1.69%)（綁定中國移動(dòng)(83.670, 3.07, 3.81%)）、高瀾股份(13.270, -0.06, -0.45%)、依米康(10.670, 0.21, 2.01%)和科華數(shù)據(jù)等。
（3）運(yùn)營商既是算力基礎(chǔ)設(shè)施和骨干傳輸網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)者，又是下游云計(jì)算服務(wù)的提供商、“東數(shù)西算”的承載載體。相關(guān)標(biāo)的包括中國移動(dòng)（大力發(fā)展IDC建設(shè)）、中國電信(6.170, 0.32, 5.47%)（機(jī)柜全中國第一）、首都在線（IDC營銷）。
（4）加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施聯(lián)通將有效改善時(shí)延問題，傳輸網(wǎng)設(shè)備、光纖光纜、光模塊等ICT環(huán)節(jié)迎來增量需求。相關(guān)標(biāo)的包括光模塊領(lǐng)域的新易盛(33.170, 0.98, 3.04%)、中際旭創(chuàng)(36.040, 0.54, 1.52%)、博創(chuàng)科技(22.090, 0.35, 1.61%)；光器件領(lǐng)域的天孚通信(41.220, 1.02, 2.54%)、騰景科技(25.200, 0.40, 1.61%)、光庫科技(42.830, -0.20, -0.46%)；光纖光纜領(lǐng)域的中天科技(16.110, 0.05, 0.31%)、亨通光電(14.910, 0.18, 1.22%)等。
（5）高性能計(jì)算芯片的需求有望提升。首創(chuàng)證券(16.640, 0.23, 1.40%)分析師何立中表示，高性能計(jì)算芯片是芯片國產(chǎn)化的最難攻堅(jiān)戰(zhàn)，目前中國大陸高性能計(jì)算芯片正在起步階段，A股相關(guān)公司較少，推薦關(guān)注瀾起科技(57.600, -0.17, -0.29%)、國芯科技(55.370, 1.24, 2.29%)、聚辰股份(84.680, -0.27, -0.32%)、兆易創(chuàng)新(104.580, -0.31, -0.30%)、景嘉微(74.960, 2.70, 3.74%)、寒武紀(jì)(87.800, 3.83, 4.56%)、芯原股份(65.470, 2.51, 3.99%)。
▌數(shù)據(jù)資源商業(yè)價(jià)值待釋放 數(shù)據(jù)確權(quán)定價(jià)被提上日程
對(duì)于數(shù)據(jù)資源體系，規(guī)劃提出要暢通數(shù)據(jù)資源大循環(huán)。構(gòu)建國家數(shù)據(jù)管理體制機(jī)制，健全各級(jí)數(shù)據(jù)統(tǒng)籌管理機(jī)構(gòu)。推動(dòng)公共數(shù)據(jù)匯聚利用，建設(shè)公共衛(wèi)生、科技、教育等重要領(lǐng)域國家數(shù)據(jù)資源庫。釋放商業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值潛能，加快建立數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度，開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)計(jì)價(jià)研究，建立數(shù)據(jù)要素按價(jià)值貢獻(xiàn)參與分配機(jī)制。
作為數(shù)字時(shí)代的生產(chǎn)新型要素，數(shù)據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有較大促進(jìn)作用。2022年下半年以來，頂層設(shè)計(jì)及政策頻出、區(qū)塊鏈等新技術(shù)普及、政府?dāng)?shù)據(jù)對(duì)外開放、數(shù)據(jù)交易所步入規(guī)范化建設(shè)等，均成為催化市場(chǎng)快速發(fā)展重要推動(dòng)力。
國信證券(9.720, 0.06, 0.62%)表示，往后來看，數(shù)據(jù)確權(quán)定價(jià)是行業(yè)發(fā)展突破關(guān)鍵點(diǎn)。“數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度”正是此次規(guī)劃的重點(diǎn)內(nèi)容之一——規(guī)劃提出“釋放商業(yè)數(shù)據(jù)價(jià)值潛能，加快建立數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)制度，開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)計(jì)價(jià)研究，建立數(shù)據(jù)要素按價(jià)值貢獻(xiàn)參與分配機(jī)制。”
我國數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)發(fā)展正當(dāng)時(shí)，數(shù)據(jù)要素產(chǎn)生的過程十分復(fù)雜，其中運(yùn)營商在基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)占主導(dǎo)地位，數(shù)據(jù)資源規(guī)模大且質(zhì)量高，截至2022年底，國內(nèi)三大運(yùn)營商合計(jì)16.8億移動(dòng)端用戶，擁有中國最大的用戶群，其數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)與云、ICT等B端業(yè)務(wù)結(jié)合緊密，在數(shù)據(jù)方面具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)。
從產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，我國數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)可被歸結(jié)為數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)加工、數(shù)據(jù)流通、數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)應(yīng)用、生態(tài)保障七大模塊，覆蓋數(shù)據(jù)要素從產(chǎn)生到發(fā)生要素作用的全過程。開源證券按照數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)梳理受益標(biāo)的：
（1）數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)：航天宏圖(103.350, 6.49, 6.70%)、拓爾思(25.000, 0.80, 3.31%)；
（2）數(shù)據(jù)存儲(chǔ)環(huán)節(jié)：易華錄(26.330, 1.67, 6.77%)、中科曙光(34.000, 1.67, 5.17%)、深桑達(dá)；
（3）數(shù)據(jù)加工環(huán)節(jié)：海天瑞聲(237.980, 23.78, 11.10%)、科大訊飛(50.150, 1.81, 3.74%)、航天宏圖、中科星圖(72.300, 0.11, 0.15%)、海量數(shù)據(jù)(24.950, 0.81, 3.36%)、星環(huán)科技(84.800, 2.30, 2.79%)、達(dá)夢(mèng)數(shù)據(jù)、拓爾思等；
（4）數(shù)據(jù)流通環(huán)節(jié)：a．?dāng)?shù)據(jù)交易所：安恒信息(180.480, 15.24, 9.22%)、廣電運(yùn)通(11.160, 0.45, 4.20%)、浙數(shù)文化(10.180, 0.51, 5.27%)、人民網(wǎng)(17.780, 0.32, 1.83%)；b．?dāng)?shù)據(jù)產(chǎn)品/服務(wù)提供商：航天宏圖、上海鋼聯(lián)(32.170, 0.31, 0.97%)、海天瑞聲、卓創(chuàng)資訊(50.460, 2.05, 4.23%)、山大地緯(11.310, 0.57, 5.31%)、慧辰股份(27.790, 0.69, 2.55%)；c．?dāng)?shù)據(jù)共享：太極股份(43.820, 1.06, 2.48%)、中科江南(109.900, 2.46, 2.29%)、博思軟件(22.340, 0.88, 4.10%)、南威軟件(16.640, 1.04, 6.67%)等；
（5）數(shù)據(jù)安全環(huán)節(jié)：安恒信息、奇安信(77.750, 1.69, 2.22%)、深信服(143.670, 0.85, 0.60%)、信安世紀(jì)(58.870, 1.67, 2.92%)、啟明星辰(30.450, 0.80, 2.70%)、天融信(11.540, 0.35, 3.13%)、綠盟科技(12.620, 0.72, 6.05%)、美亞柏科(15.840, 0.31, 2.00%)、亞信安全(22.100, 0.71, 3.32%)、恒為科技(20.010, 0.61, 3.14%)、安博通(44.440, 0.83, 1.90%)、中新賽克(42.380, 1.58, 3.87%)、三未信安(124.600, 0.45, 0.36%)等。
