看漲期權(quán)又被稱為認購期權(quán)、買方期權(quán)等，主要是指期權(quán)的“購買者”擁有一種在期權(quán)合約有效期內(nèi)按照執(zhí)行價格“買進”一定數(shù)量的標(biāo)的物資產(chǎn)的權(quán)利。
看漲期權(quán)是一種和購買者(買方)聯(lián)系起來的合約，就比如資產(chǎn)標(biāo)的物是股票，買方買進這種期權(quán)，就是他覺得這個標(biāo)的物在未來會上漲，從而獲得利潤最終用看漲期權(quán)稱呼這種期權(quán)。反之，看跌期權(quán)也是這樣的，也就是說看跌期權(quán)是一種賣出期權(quán)的過程。
看漲期權(quán)的本質(zhì)
1、到期日價值看漲期權(quán)的執(zhí)行凈收入，稱為看漲期權(quán)的到期日價值，它等于標(biāo)的資產(chǎn)價格減去執(zhí)行價格的差額。
2、損益看漲期權(quán)的損益，是指看漲期權(quán)的到期日價值減去期權(quán)費(期權(quán)價格)后的剩余。
3、到期日價值的影響因素分析
(1)在其他條件一定的情形下，看漲期權(quán)的到期日價值，隨標(biāo)的資產(chǎn)價值上升而上升；
(2)在其他條件一定的情形下，到期日相同的期權(quán)，執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的到期日價值就越低；
(3)對于美式、歐式期權(quán)而言，在其他條件一定的情形下，執(zhí)行價格相同的期權(quán)，到期時間越長，看漲期權(quán)的到期日價值就越高。
