華夏時報記者 馮櫻子 北京報道
在《商業銀行資本管理辦法（試行）》實施10年后，銀行資本管理規則迎來重大調整。
2月18日，銀保監會會同中國人民銀行就《商業銀行資本管理辦法（征求意見稿）》（下稱：《辦法》）公開征求意見，其中提到按照銀行間的業務規模和風險差異，劃分為三個檔次銀行，匹配不同的資本監管方案。
《辦法》發布后引起業內外高度關注。2月20日，銀行板塊漲幅達2.17%，成都銀行(14.600, 0.12, 0.83%)上漲9.28%，多家中小銀行上漲均超2%。
“市場反應比較熱烈。”一名銀行從業人員對《華夏時報》記者表示，我國目前金融行業處于高水平制度型對外開放階段。《辦法》與巴塞爾協議Ⅲ全面修訂資本監管規制相銜接，一定程度上將推動我國銀行業國際化和對外開放。同時差異化監管也能輕中小銀行合規成本。
推動對外開放，降低中小銀行合規成本
差異化監管思路是此次《辦法》最突出變化。
截至2021年12月末，商業銀行共4599家，包括國有大型銀行、股份制銀行、區域中小銀行等，銀行數量多、差異大。
此次《辦法》修訂構建了差異化資本監管體系，按照銀行間的業務規模和風險差異，劃分為三個檔次銀行，匹配不同的資本監管方案。
具體而言，規模較大或跨境業務較多的銀行，劃為第一檔，對標資本監管國際規則；資產規模和跨境業務規模相對較小的銀行納入第二檔，實施相對簡化的監管規則；第三檔主要是規模小于100億元的商業銀行，進一步簡化資本計量并引導聚焦服務縣域和小微。
2月18日，銀保監會有關部門負責人答記者問時提到，差異化資本監管不降低資本要求，在保持銀行業整體穩健的前提下，激發中小銀行的金融活水作用，減輕銀行合規成本。
對此，光大銀行(3.010, 0.01, 0.33%)金融市場部宏觀研究員周茂華對《華夏時報》記者表示，《辦法》按照銀行間業務規模與風險差異，被劃分為三個檔次，匹配不同資本監管辦法，在各類型銀行資本要求、風險加權資產計量、信息披露等要求上區別對待、分類處理，有助于提高監管匹配性，增強各類型銀行經營靈活性，有效降低中小銀行合規成本。
數據顯示，全國總資產規模超5000億元銀行，資產規模合計占比達85.47%，總資產規模超100億元但不到5000億元的商業銀行資產規模合計占比達14.26%，總資產規模小于100億元的商業銀行資產規模合計占比為0.27%。
周茂華提到，《辦法》引導中小銀行差異化經營，激發中小銀行的金融活水作用，服務好區域實體經濟。例如對于資產規模小于100億元的小型銀行，通過進一步資本計量引導其聚焦服務縣域和小微企業等。
同時，從國際監管制度來看，巴塞爾委員會2017年發布了《巴塞爾協議III：后危機改革最終方案》，作為全球資本監管最低標準，要求各成員按期實施。
《辦法》結合國際監管改革最新成果，對2012年原中國銀監會公布《商業銀行資本管理辦法（試行）》進行修訂，有利于促進銀行持續提升風險計量精細化程度。
招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對《華夏時報》記者說道，《辦法》有助于我國銀行業對接《巴塞爾協議III》等國際規則，推動金融業對外開放不斷擴大和深化，提升全球競爭力。
此外，董希淼提到，《辦法》有助于提高銀行資本監管匹配性，將差異化監管落到實處，減輕中小銀行合規成本；助于提升銀行風險管理水平，保持銀行體系穩健性，更好地防范金融風險；推動銀行提升服務實體經濟能力，特別是降低地方政府債券和優質企業的資本占用等，實際作用較大。
降低套利空間，引導落實穿透管理要求
風險權重是維護資本監管審慎性的基石。《辦法》堅持風險為本，全面修訂了風險加權資產計量規則。
銀保監會有關部門負責人介紹，總體上，《辦法》增強標準法與高級方法的邏輯一致性，提高計量的敏感性。限制內部模型的使用，完善內部模型，降低內部模型的套利空間。
在信用風險方面，權重法重點優化風險暴露分類標準，增加風險驅動因子，細化風險權重。例如，針對房地產風險暴露中的抵押貸款，依據房產類型、還款來源、貸款價值比（LTV），設置多檔風險權重；限制內部評級法使用范圍，校準風險參數。
市場風險方面，新標準法通過確定風險因子和敏感度指標計算資本要求，取代原基于頭寸和資本系數的簡單做法。
值得一提的是，本次修訂首次明確了商業銀行投資資產管理產品的資本計量標準，引導銀行落實穿透管理要求。
參照國際標準，《辦法》提出三種計量方法，分別是穿透法、授權基礎法和1250%權重，并詳細規定了各方法應滿足的條件。其中，如能夠獲取底層資產詳細情況，可穿透至相應底層資產，適用相應權重；如不滿足穿透計量要求，可適用授權基礎法，利用資產管理產品募集說明書等信息劃分底層資產大類，適用相應權重；如前述兩種方法均無法適用，則適用1250%的風險權重。
周茂華對《華夏時報》記者表示，《辦法》著眼提升銀行風險管理有效性，增強銀行抵御風險的能力。《辦法》對第一支柱下信用風險、市場風險和操作風險三大類風險加權資產計量方法進行了修訂，將提高風險計量精細度與準確性，增強對風險的敏感度，從而推動銀行更加精準、客觀地反映實際風險與資本需求，增強銀行抵御風險的能力。
同時，中國銀行(3.240, 0.00, 0.00%)總行風險管理部總經理史煒提到，市場風險計量規則的全面落地實施，將切實提升銀行市場風險管理水平，不僅有效保障了銀行業務的健康持續發展，更強化了銀行應對市場風險及外溢性風險的管理能力，對于防范系統性金融風險、維護金融穩定具有重大意義。
修訂后的《商業銀行資本管理辦法（試行）》擬定于2024年1月1日起正式實施。上述負責人表示，測算顯示，實施《征求意見稿》后，銀行業資本充足水平總體穩定，未出現大幅波動，單家銀行因資產類別差異導致資本充足率小幅變化，體現了差異化監管要求，符合預期。
董希淼對本報記者表示，《征求意見稿》是對我國商業銀行資本監管辦法的全面修訂，如果正式實施，將進一步提升銀行監管的匹配性和有效性，推動銀行業續提高風險管理水平，提升服務實體經濟能力；對標國際監管標準，擴大和深化金融業雙向開放。
