華爾街有句名言：“一個好的操盤手是一個沒有觀點的操盤手。”這句話的意思是說：一個真正成功的投資者在投資過程中不事先假定股市應該朝哪個方向走，也就是不做預測，而是讓股市告訴他股市會走到何處，他只是對股市的走勢作出反應而已，他不必設法證明自己的觀點是正確的。我們的結論是，你不必去解釋股市過去的為什么，也不必要預測股市將來會是什么，但是你必須知道你現在該干什么！
投資市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念 心如止水 克服所有人性的弱點才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達到道德的圓滿。98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進入高段。所以，沉迷于技藝是非常危險的，即便懂得控制心態也仍是前路漫漫。對此應當深思！
投資不過是一場關于如何衡量勝算的游戲，你所要做的是計算每一筆交易的風險報酬比，并判斷這筆交易是否劃算，然后投入你所能承受風險的資金。記住永遠給自己留下下一次交易的機會。30%交易技術+30%風險控制與資金管理+30%紀律+10%運氣=投機成功。
投資者里能夠理性思考 掌握正確思維方法論的人極少。但是要能夠持續獲利，則還要有比思維方式還要多的東西。關注大概率事件，同時防范小概率事件所造成的大風險。
一套科學技術分析方法的背后有一定有著深刻的理論基礎和哲學背景。找到了這套技術分析的源頭，才能從本質上把握這套技術，看清其全貌，明了其長處和死點，這樣在具體應用中，才能得心應手，提高勝算，并不斷的豐富和發展這套技術。
倚重預測，在世界觀上是神秘主義的宿命論，在方法論上以偏概全的形而上學，在值博率（回報率）上是把盈利建立在績效的概率上，在人的本能上迎合了偷懶和自大的天性。所以，對于預測的粉飾渲染，需要有敬鬼神而遠之的態度。凡有天真爛漫，則需要慎之戒之。
要想在投資市場成功，時時刻刻都需要用理性戰勝天性，最大限度的消滅自我！這種自己收拾自己的斗爭，要比和他人的斗爭，難得多！太多的人喜歡在這個市場表現自我，這可是賺錢之大忌！其實任何一個行業做到較高的境界，都和絲毫的浪漫遐想沒有任何關系。
投資是一場馬拉松，而不是一場百米賽。在這場曠日持久的比賽中，看的不是誰跑的最快，而是看到底誰跑的最穩。
我們通常只是長期的專注于一個我們所熟悉的品種，這樣我們就能很快的熟悉這個品種并和這個品種形成某種程度的默契。使自己的心率能夠和市場的波動相匹配，才能在交易中達到一種舒適、自然的境界。
投資是一種游戲，輕松、簡單和按部就班才能在競爭中達到盈利。如果你在每天的交易中都感到焦慮和恐慌，心神不定，那么肯定是你的交易方法和你的心率沒有和這個品種形成共振，達到一種默契的境界，這樣你就很難達到投資獲利的目的。
堅決按照系統操作，看著可以輕而易舉能夠賺到的錢卻不去操作，這有悖于人性的貪婪。交易就是這樣，在不斷的和自己的人性作斗爭中逐漸成長。只有你將原本不舒服的交易變得逐漸的自然流暢，你才能夠成為一名成功的操盤手。
在股票市場里，風險是要自己承擔，而獲利當然也是自己享受。如何享受獲利？如何承擔風險？只在買賣之間。買進然后持有，似乎是獲利的不二法門。當然，買到下跌股或者是不漲股者除外。
買賣之間其實平淡無奇，打通電話或者鼠標一按就解決了，問題是決定做上面的動作之前，你的決策過程，恐怕不是平淡無奇的，它是你對公司基本面的了解，它包括你對股價的預期，它當然也需要很多技術面的佐證，然后，在你認為最適當的時刻按下快門。
什么時候是最適當的時刻？不計較最低點，不計較最高點，重要的是安不安全。可以防守的點，看得見就是安全，看不見就是危險。不信，一樣的磚頭擺在地上和擺在懸崖邊，你站在上面看看，這樣你就知道什么叫做危險。
現在的盤，安不安全？分線級數的下殺對短線客來說可能是重挫，分線級數的上漲也可能是噴出，但是對長期投資的人來說呢，也不過是小小的漣漪。所以安不安全完全在你的機制和你的認知。以本人的方法來看，短、中、長都還沒有立即的危險，但是要我買進，現在...還不夠安全。買賣之間真的很難拿捏嗎，也未必，專心看圖，時間到了它自然會告訴你。
◆ 彼得林區曾說，如果能找到預測上漲的線圖，那我就能找到更多相同的線圖，但他的發展卻是往相反方向。線圖只是輔助工具，不是全部。說得甚是，如果線圖就是全部，那股票就一點也不好玩了。套進公式就可以了，不是嗎？線圖是人類交易該商品的心理狀況、資金狀況等等的累積。但是顯現出來的是價格、成交量、k線、各種指針，而在這些信息里面，決定你的動作的只有兩個：買進或者賣出。
線圖的右邊是最迷人的；線圖的左邊是最清楚的。會漲的股票的條件都一樣，但是一樣條件的股票未必會漲。買賣之間，需要一點看圖的實力，買賣之間，也需要一點運氣。
◆ 有人說，如果每一波都讓你抓對了，那股票有什么樂趣可言？好奇怪的一句話，我們操作股票不就是希望每一波都做對的方向？不就是追求可以低買高賣的轉折點嗎？每一波都抓對有什么不好？不是人生一大樂事嗎？
其實，認真想起來，這句話并沒有錯。因為我們是人不是神，不可能每一個點位都抓對，十次里面命中個七八次已經很不錯?? 如果能夠波波都對，包括點位也都對，那么早就是超級大富翁了，股市真的沒什么好玩的。因為都在你的手掌心了嘛，還玩什么。
看對了，高興一下，看錯了，檢討一番。對對錯錯之間，如何讓對的時候多賺一點，錯的時候少虧一點，年終結算的時候，盈余多一點，也就對了，如果每年都能夠盈余，那不就是對了嗎？
回檔是好事不是壞事，讓有獲利的人跑一趟，讓空手的人有機會買，不是皆大歡喜嗎？過高回測頸線不是很正常嗎？你是不是摩拳擦掌準備承接了呢？承接點還沒到，請耐心等待，這是比忍功的時候。
◆ 能賺能守，才是贏家。一波上漲會創造很多贏家，但是一個500點的回檔，會讓很多贏家變輸家。差別在哪里？真正的贏家知道要跑，假的贏家只會享受帳面上的利潤，空歡喜而已。
◆底部讓一點，頭部讓一點，中間多吃一點，操作就是這樣。做股票：一、工具要單純；二、想法要單純。
◆ 短線操作靠等待，長線布局靠忍耐。
指數和個股的操作哪一個比較好？我想多頭格局和盤整格局里面可能個股操作會比較吃香，因為我們有特別的尋找穩定獲利的選股方式，可以選擇股票操作，而期指有如鎖股操作，你只能在這唯一的商品上跟著節奏走，碰到盤整或者關卡也只有干瞪眼的份了。但是在空頭的時候，期指就比較吃香了，因為空頭時買多必套，放空不易，期指的操作就比較簡單。
有些股票是買了就上，有些是要慢慢布局等待發動，想要買到買了就上的股票，要等待回檔的好時機，要買到長線安穩的股票，就要買了然后忍耐。有些股票長期處于低檔，這些股票遲早要發動的。
◆ 買進的方式有兩種，逢低接，轉強買。
◆ 能賺能守，才是贏家。大多數的投資人，只會做多，因此當股市上漲時，多數都能賺錢。可是賺錢也要守得住，才能成為贏家。獲利唯艱，守成不易啊！當一個多空輪回，很多人會在下跌中吐出大部份獲利，甚至反勝為敗的不在少數。如果只是入寶山卻空手而回，或入寶山只得銅鐵的，還算幸運；悲哀的是那些沒有基本功夫，沒有多空方向感的人，在逢低攤平，逢回加碼的錯誤操作策略之下，只要碰上一次急殺，就黯然斷頭出場，連東山再起的本錢都沒有。因此，股市的贏家，并不是出現在股市上漲之時有多少獲利，真正決勝負的是在股票下跌之中，股市十余年，我見過太多次“漲兩千點沒幾個賺錢郎、跌五百點個個住套房”的多空輪回殘酷事實。因此，誰能夠避開下跌，實現獲利，留住大部分的資金才是贏家。甚至在下跌中，能看準趨勢，敢反手做空，在下跌中也獲利的，終將是個中高手，最后的大贏家。
股市，大盤也好，個股也罷，常常超漲超跌，超漲時，固然可以獲得高額的利潤，但股價一旦反轉，沒有適時的避開，也會讓人剝掉好幾層皮，好幾年翻不了身。
股票到了高檔，不知道要跑，到最后肯定是白忙一場，紙上富貴而已。做股票，賣點比買點重要。會買是徒弟，會賣才是師父。當危險出現的時候，一定要賣。不管對錯，先收回資金再說。停損也好，停利更棒，反正留著青山在，不怕沒柴燒；手中握有資金，就有主動權，就有反敗為勝的機會。要確保利潤，或抽回老本，最關鍵的做法就是要知道危險。當大盤由多頭轉為盤整，就可漸漸出場，不貪最后高擋，留一些給別人賺，同時也把風險留給別人，最慢也要在由盤整轉成空頭走勢之時，全部退出。而個股，若股價在高擋，１８日均價走平時，股價若是有兩次跌破６日均線，大概高點也不多了。該是出場休息的時候。能閃過下跌，才可確保獲利，成為贏家。
每次下跌，都是財富重分配的機會。而要掌握此機會，唯有能閃過大跌段的高手，才有可能保留實力，才能在低檔時，有能力大買，才能成為最后的大贏家。
◆ 回檔就是找買點。多頭回檔就是買點加碼？看到這兩天這種跌法你真的敢買？還是奪門而出？人性如此，有時候，真的會讓你買到手軟，跌到你不敢買。會看18日線的知道18日線總有一定的支撐力道。k線就是路旁的路標，你可以忽略路標，也可以重視路標，只要不是飆過頭之后才想到，剛剛明明有警告標示就好了。當市場的成交量搶搶滾的時候，往往也是主力大戶最好偷溜的時機。
◆ 多空一線間，上漲就是看支撐。任何技術分析都是一種規律統計。我們從大量股價運動現象中用統計的方法，總結出一些規律，以此來幫助自己判斷價格趨勢的方向是改變還是繼續。但是大多數人卻忽略了這個關鍵，轉而把技術分析當成預測價格會波動到某個具體位置的武器，并且在這條不歸路上越走越遠。
進入這個市場，就一定要學會獨立思考，獨立判斷。上漲找支撐，下跌找壓力，不要弄錯這個趨勢操作的大原則，操作功力肯定可以大幅提升。調整持股，已經轉弱的要先調節，仍在強勢的續留，隨時保持進可攻退可守的彈性。太貪，不好，太怕，也不必。低檔區能買到，高檔區能賣掉，人生一大樂事。羅股票下跌看壓力，上漲看支撐，只要認得兩種操作方法就可以輕輕松松獲利。多頭回檔找買點，空頭反彈找賣點。目前的18日量價是多頭格局，你該如何操作呢，到18日線轉強，你買進去就對了。看圖來期待、預測是可以，一廂情愿就太固執，我們還是照著方法做比較妥當。多空總在一線間。高檔大量總非福，黑k吞噬更是禍。
◆ 每個人都要有一套自己心中的操作法，不要人云亦云。心中有定見，才不會被別人拉著鼻子走。看看均線，大家往哪個方向？短線向下了嗎？中線向下了嗎？都沒有吧！所以不用太緊張，依法不依人。
◆ 歷史的軌跡為何會重復？其實不是k線重復，而是操盤手沒有換人。主角換了、場景換了，但是導演沒有換手法，也就復制了相似的k線。
◆ 怎樣獲利了結？當你滿意的時候就可以走了。以操作來說，個人有個人的操作機制，很難說出好壞。只要合于你的操作循環和個性即可。簡單的方式是：你用什么方法進，就用什么方法出，當你買進的理由消失時，就是很好的出場時機。
◆ 盤會不會一直往上沖？會！但是總有回檔的時候，與其在這里短線介入不如等回檔后，出現買點再進，總是比較安全。只要將來回檔不出現暴跌，就又是我們發財的時刻了。漲多的回檔，跌深的反彈，股市輪動的道理就是這樣而已。
漲的時候不要看太好，跌的時候不要看太壞。保持幾分樂觀，也保持幾分戒心，才能在股市長存久安。今天的金融跌了，你看壞了嗎？今天的電子漲了，你看好了嗎？明眼人看了就知道這是翹翹板的游戲，而且只要翹翹板的游戲開始，將是一段指數小空間的盤整盤，股票上就是各股表現了。主力企圖心強的漲多一點，企圖心不夠的就晃來晃去，主力已經出貨完畢的就是自由落體。
瞄準勝率大于70%的時機，有時候一個月出手一次也很夠了。等待，是一種藝術也是操盤手內心忍耐功夫的表現。
五天兩次大量黑k都沒事，卻不保證下一次的大量黑k也是沒事。當大家習慣沒事，習慣回檔就買，買了隔天就賺的時候，反而危險就在眼前。大火炒得正旺，大菜也一一的端出了臺面，物超所值的股票卻難尋，大盤還有活力，但剩下的可能只有小菜和甜點。
獵人不會看到飛鳥就舉槍射擊，他會把有限的子彈慢慢瞄準，然后，一槍命中。
◆ 金山銀山，要錢自己搬。犯了錯還好，但千萬不要為了彌補這個錯誤，而再去犯一個更大的錯誤。太早賣出而空手的人，最容易犯的更大錯誤就是“看不順眼去放空”，結果是增加了被套的機會。所以有時候“休息”是有必要的。
帶頭的浪先行 跟隨的浪后至。盤要先看大盤，再看類股，最后才挑個股，為什么呢？順勢而已吧，沒有大盤作背景的漲升，總是持續不久的，莊家作浪就是要人跟進，如果都沒有人跟進，最后買了一堆籌碼要丟給誰呢？你只要知道莊家不是阿呆就好了。
沒有大盤作背景的漲升，總是持續不久的，同樣的，沒有類股作背景的漲升，也是持續不久的，這是選浪和分辨好浪壞浪時，你先要知道的。
一個皮球落到地板會反彈，觸及天花板會落下，支撐與壓力就像地板和天花板一樣，價格會在這個區間跳動，箱型和支撐與壓力是兩個操作上的重要的概念，評估支撐與壓力的強度，有助于判斷趨勢將持續或者反彈。
跌深會反彈，漲多會回檔，這是股價的慣性，整理有時間整理和空間整理。這波下殺近千點，空間整理夠快，接下來進行的是時間的整理，你可以好整以暇的買在賣力竭盡之時，也可等待轉強浪頭出現再進場，一切符合你的操作節奏和韻律高興就好。
開車到了平交道，你會看到一個警示牌，寫著“停、看、聽”，從巷子出來，你也會自重的減速，看看有無來車，這是很平常的交通規則，卻使駕駛人有了自動反應這是路感。換成股市的術語叫做盤感吧。
股市，也是如此，當情勢看好時，大家一直往上看，愈看愈高，卻未注意關卡已到，必須“停、看、聽”一番。當下跌了幾天，就一路往下看，愈喊愈低，卻沒注意指針已在低檔，再跌有限。
知道如何等待，才是股市成功的秘訣，“未贏先想輸”是我們祖先留下的高度智能，勝者會先考慮風險而不是利潤，看得懂時才進場。在關卡或有回檔征兆之時，買股票不是被電到就是被套，不管大套還是小套，股價一跌，就只有等解套了，有很多人買股票是在等解套，一旦解套了，又會去買另一檔，結果又是要等解套，一年中操作都是在等解套，實在辛苦，做股票，一點樂趣也沒有。高檔沒賣，股價一跌，又把獲利還了回去，如此入寶山空手而回，或入寶山只得銅鐵的比比皆是。想想看，你是不是這種投資人？
看得懂的時候就進場，看不懂的時候就觀望，觀望也是一種策略。怕的是觀望到最后忍不住了，勇敢的跳進去，結果卻接到了莊家丟出來的籌碼。
還沒有一套讓你有信心的操作模式，你預設了太多的立場，阻礙了在買點出現時沒有勇氣進場，賣點出現時也沒有勇氣出場，錯過好的買賣點后心理掙扎，要不要進出場，這兩點其實是散戶之所以為散戶的通病，改善之道唯有定法、定心而已，定法，為自己找到一種固定的執行方法；定心，看到方法中的買賣點出現，立刻閉著眼睛執行。
完整的技術交易策略分析圖
資金管理——報酬/風險比與獲勝率
1，報酬/風險比與獲勝率
報酬/風險比是預期回報與未來風險的比值。假設在某段時間內某股即將上漲的空間是2元，而可能下跌的空間是0.5元，那么報酬/風險比就是4：1，報酬/風險比是一個普通交易者從來不去考慮的問題，但卻是職業交易者每次進場之前都必須深思的問題。因為資金是有限的，而機會是無窮的，只有專注于大機會，集中資金打殲滅戰，才有獲取大利潤的可能性。
獲勝率則是買入股票后在某一段時間內最終贏利的可能性，即將來是獲利賣出而不是虧損賣出的概率是多少。
可見，只要交易者能在十次交易中贏得三次，即可小有盈利（這里均沒有考慮復利和交易成本的問題）；而如果交易者能在行情的報酬/風險比為4：1時入場，那么只要在十次交易中贏得兩次，即可勉強保住本金。十局實現三勝或兩勝，這種勝率對于一名職業選手而言，顯然很容易達到，但關鍵是其入場時的報酬/風險比要能達到3：1或4：1，否則，就要增加對獲勝率的追求了。
報酬/風險比是交易者入場時首先要關注的問題，但這是一個上漲空間和下跌空間的測量問題，是一個靜態的問題，只需通過丈量股價未來阻力區間和支撐區間即可得到答案。高報酬/風險比的機會看起來很多，但個股行情會不會如期啟動則往往限制了交易者的介入時機。一般來說，個股會不會啟動、啟動的能量有多大、市場是否配合等問題，是屬于獲勝率的問題。也就是說，交易者若想在交易中獲利，一是要考慮個股的報酬/風險比問題，二是要考慮該股的獲勝率問題，只有高啟動概率、高報酬/x險比的個股才值得介入。但遺憾的是，交易者很難找到兩者都很高的入場機會，在熊市里就更是如此。
交易者無法等待完美的交易時機，卻不等于不能交易。在把握報酬/風險比和獲勝率兩者關系的基礎上，交易者仍有較大的出擊機會。一般來說，在能確定報酬/風險比的情況下，交易保本時所需的獲勝率=1：（報酬/風險比的分子及分母之和）x100%。比如：某交易者打算買入一只股票，經過周密分析后，預計其買入價為10元。止損價為9.7元（虧損0.3元），止盈價為11.2元（盈利1.2元），那么其預測的報酬/風險比為1.2：0.3-4：1，所需獲勝率=1：（4+1）x100%-20%，即在不計算交易成本的情況下，交易者只需要20%的勝率就可以保住本金。與此類推，保本時的報酬/風險比與所需獲勝率的關系見下表：
可見，若想交易取得成功，在股票的報酬/風險比越小時，對獲勝率的要求就越高；而當股票的報酬/風險比越大時，則對獲勝率的要求就可以低一些。但是，僅僅從獲勝率的角度來說，交易者必須長期進入獲勝率超過50%的交易中，才能在市場中生存下來，因為你每次預測的報酬/風險比往往只是一幅靜態的畫面，它的真實性具有很大的不確定因素。如果你不能經常抓住50%以上的獲勝率的股票，那么任何資金管理方法或部位管理策略都將愛莫能助，這跟前面講到過的專業賭徒的贏利策略是同樣的道理。
總體來說，交易者長期獲利的關鍵是能正確評估出個股的報酬/風險比和獲勝率。這里的報酬，不是指交易者能預測到的個股最高目標收益，而是在正常情況下個股可能達到的合理價位目標；這里的風險，是指交易者能夠承受的最大虧損額度，一旦虧損達到這個額度，交易者就必須出局；這里的獲勝率，是一個極富個性的經驗判斷問題，它需要交易者對個股發展趨勢的正確認知和準確判斷。
2，獲勝率和報酬/風險比與入市資金的關系
在報酬/風險比固定的情況下，是不是在獲勝率越高的行情上投入的資金越多，其投資回報就越高呢？有研究者在長期獲勝率分別為63%、60%，57%且報酬/風險比恒定的基礎上，以電腦隨機的方式進行了100次模擬交易，在不計算交易成本的情況下，得出了下述結果：
可見，在長期獲勝率為63%的情況下，資金收益的增長倍數似乎一直隨著入市資金的增加而增大；但是當入市資金達到了30%的比例時，資金收益的遞增速度開始變慢；而當入市資金達到了40%的比例時，資金收益則開始大幅遞減，為什么會出現這樣的現象呢？這因為在大資金上所產生的小概率損失會大大影響總資金的收益率，這一點尤其應被大資金交易者關注。
在高勝率和高報酬/風險比恒定的情況下，入市資金并非和投資收益保持正比的關系，這是一個絕大部分交易者都不知道的問題，那些以為勝算大就加大投入的交易者，即使吃過很多虧，也往往不會知道真正的原因在哪里。即使他們知道要使自己的年度投資回報率保持為正數，但在實際的操作過程中，他們卻往往因為不懂模擬交易而使交易過程與期望結果南轅北轍。在此，資金管理的價值越發表現得突出。很多交易者崇尚實戰而忽視理論，事實上，當這些交易者決定入市的時候，往往就注定了其失敗的歷史，這就是其忽視理論研究和理性分析的代價。
由上述表中結果及其推論可知，當長期獲勝率較小時（比如55%左右），最佳入市資金為總資金的10%左右；當長期獲勝率較大時（比如60%左右），最佳入市資金為總資金的20%左右；當長期獲勝率更大時（比如65%左右），最佳入市資金為總資金的30%左右；當長期獲勝率為75%時，最佳入市資金是不是為總資金的50%左右呢？建議交易者自行檢驗。
上面論述了長期獲勝率與入市資金的關系，那么報酬/風險比與入市資金是不是也有類似的關系呢？答案是肯定的。國外大量的統計結果表明，對于固定勝率為50%而報酬/風險比不同的交易行為，都會有一個最佳的入市資金比例。見下表：
可見，如果交易者對每次進場的勝率把握都能達到100%，那么每次滿倉操作將是明智的選擇；但如果交易者承認自己也會有失誤時，那么就該謹慎地控制入市資金的比例了。從理性和合理的角度來說，最高的進場勝率不會超過80%，而最大的報酬/風險比也不會超過7：1，所以，最佳的入市資金比例應介于10%~50%之間，且入市資金比例可隨著獲勝率或報酬/風險比的逐步增大而相應提高，但最高不應超過總資金的50%-這與前面建議交易者自行檢驗的推測結果也是相吻合的。
有些交易者在理解上述常識后，往往會繼續深入研究，并在交易過程中去實踐這些研究。但在實踐的過程中需要注意，我們對勝率和報酬/風險比的判斷都是一些主觀的看法，具有很大的不確定性和失誤率，因而上述結論往往很難被正確應用，而10%~50%的資金投入比例才是值得交易者重點關注的部分。即：最好將你在個股上的資金投入比例控制在30%以內，這也是分散投資以獲取長遠盈利的要求。
3，高勝率與高成功率之間的關系
很多人以為成功的交易需要有很準確的預測水平或很高的獲勝率，因而窮盡所有去研究那些不可知也不可控的市場行情，卻反而忽視了自己能夠控制的交易節奏和資金管理，導致“小賺大賠”或“大賺大賠”的現象此起彼伏，并最終陷入虧損的泥潭。所以這里需要再次重申：高勝率雖然很重要，但它不決定成敗，決定成敗的是你的做法。正如國外一名資深交易者所言：“我不想讓你以為我是神，也不想說我下單時不會緊張。每個月我檢討的不是看對或看錯幾次行情，我在意的只是賺的那筆賺了多少、賠的那筆賠了多少，這是我可以控制的，至于行情漲跌等，我無能為力。"索羅斯也曾說過：看對看錯并不重要，重要的是，看對時你賺了多少，看錯時你賠了多少。所以，只要問問交易者在他交易中的每筆最大利潤是多少，每筆最大虧損是多少，就能知道他是股市贏家還是輸家。
一些交易者沒有在高勝率上下功夫，卻在高成功率上花了很多時間。對于絕大多數技術型交易者而言，這又是一個誤區，一般來說，業余交易者容易出現“大賺大賠的現象，并往往因為單筆損失巨大而走向破產；而職業交易者卻容易出現“小賺大賠”的現象，并往往受限于高成功率的陷阱之中。要知道，在商品期貨市場里，專業人士的交易成功率只有35%，而股市贏家的成功率也不超過40%，比如，將400美元變成了兩億美元的美國交易大師丹尼斯曾經說過：在我的交易中，95%的利潤來自于5%的交易；美國期貨比賽常勝冠軍舒華茲也曾說過：在一年的250個交易日中，我200個交易日里是小虧小盈的，但在其他50個交易日中我卻獲取了大利-可見，高勝率是交易者入場的前提，但高成功率卻是可遇而不可求的，追求每筆交易的獲利程度比追求高成功率更為重要，這就如同在店面運營中抓單個客戶的消費水平比抓客戶光顧率更為重要一樣。
4.三位一體的盈利考慮
綜上所述，交易者為了獲取長遠的盈利，必須進行“三位一體”的考慮：其一，尋找高勝率的機會。這需要交易者有良好的分析功底和豐富的市場經驗，但最重要的是耐心等待，等待比分析更重要，好的交易機會從來不是分析出來的，而是等出來的。很多交易者之所以屢屢虧損，其實自己也知道原因，那就是每次沒有等到較有把握的機會即匆忙入場。嚴格來說，高勝率的機會都不會很確定，往往是交易者一廂情愿的看法；而即使是有90%的獲勝率，如果行情偏偏走到了剩下的10%的概率里，虧損也一樣會發生，而且此時的虧損往往會更大，因為交易者會根據高勝率來加大投入資金的比例。所以，尋找高勝率的機會雖然很重要，但交易者也不要過于指望高勝率，并據此盲目加大資金的投入。
其二，尋找大回報的機會。對于短線交易來說，報酬/風險比須達到2：1時才值得交易者進場；但對于長線交易來說，報酬/風險必須達到4：1時才值得交易者進場這樣的機會一般不難尋找，但問題是既然找到了大回報的機會，也預料到了后期的盈利空間，交易者就要能忍住小虧損和小盈利，耐心地等到大盈利的到來，要知道，用多次小虧損換一次充足的盈利，不僅是交易者必須具備的經驗，也是世界級交易大師的成功之道。盡管交易大師都非常看重高勝率這個條件，但他們的交易成功率卻往往不會高于50%，這是他們極其看重止損同時敢于在看準的時機上進行加倉的結果 所以，對于短線交易者而言，需要提高自己的交易成功率；而對于中、長線交易者而言，則需要適應“用丟掉高成功率的代價來換取大回報”的盈利模式。
其三，合理加大資金投入。重倉出擊最有信心的品種和重倉出擊最有信心的點位，是交易者使利潤最大化的必然措施。不加大資金投入力度，不集中持有優勢股票，交易者就難以真正實現以多次小虧損換一次充足盈利的戰術。但交易者也不要過于確信自己的判斷，因為即使是90%的獲勝率，也不能保證你一定就會贏利；而這樣的高概率，恰恰是誘使你加重投入的陷阱，是使你最終翻船的“陰溝”。合理的方法是將個股的資金投入比例控制在10%~50%之間，即使在該股上出現了重大的投資虧損，你也有機會重新入市博弈。
總體來說，交易者想要在市場中持續獲利，就必須建立三位一體的交易體系：
技術分析體系——這是交易對象和交易時機的預測系統，著重于研究買賣什么和何時買賣的問題。它包括對大盤的分析、對個股股質的分析、對個股技術面的分析、對個股主力的分析等。在這里，最重要的是客觀、全面的了解市場。
交易行為體系——這是對交易者整個交易行為進行管理的系統，著重于研究如何能夠更好地實施買賣的問題。包括交易者的心理控制、交易策略的實施、交易規則的執行等等。在這里，最重要的是堅持整體性和一貫性的原則。
資金管理體系——這是對資金安全性和增值過程進行管理的系統，著重于研究買賣多少的問題。這涉及到資金每次出入的比例大小，以及對風險的控制和對盈利的保護等問題。在這里，最重要的是堅持合理和謹慎的原則。
交易者都必須具備一個能力，但這個能力是大部分普通的世人不具備的，叫自省能力，就是自我反省。凡是成功的人他一定有這樣的一個特征，他會自我反省，每次在自我反省以后會吸取教訓。如果他吸取了教訓，市場就會給他獎勵，會賺錢。他賺到錢以后，他就會不斷強化他的自省能力。
所以每個人一定要學會在夜深人靜的時候，跟坐在對面的那個人對話，那個人是誰呢？是真實的自我，是你的內心。你要自言自語，不要認為人家會說你是瘋子。你要發自內心的問問題，然后讓那個真實的自我來誠實地回答，這就是自己。這個世界上太多的人是沒有這種能力的。他沒有自省的能力，虧了錢只會怪市場，怪莊家，怪某個突然的政策，怪外盤，怪某個人瞎給我意見，本來我都賺錢的，結果他們讓我虧了。
但是真正優秀的交易員誰都不會怪，他只會反省自己，是不是我做錯了？我做錯了什么？這個能力是必須要具備的。如果你不具備，你就不可能成功。
交易的過程，除了是修煉的過程，它也是一個借術悟道的過程。我剛剛說的系統，什么叫系統？其實它就是術，這個東西非常重要。沒有這個東西你在市場里面賺不到錢，你不可能成功。但是有些人可能就止于術，因為他沒有開悟，他有很高的術，很好的系統，他能賺到錢，但是他就止于術。我覺得止于術也沒什么不好。
有的人覺得我不需要悟道，我現在也很開心，很快樂，當然悟道就上升到一個更高的境界了。所有用系統做交易的人，他都屬于有為之法，有為之法就是系統這些東西。我們普通的人是靠法律來約束我們的行為，交易中也是一樣的，用系統來約束我們的行為，這叫有為之法。
無為之法是什么呢？如果我們假設這個世界上沒有法律了，我估計好多人要去打砸搶。但是那些得道的高人、高僧，那些學佛的人，有沒有法律對他而言是沒有用的，他無所謂。沒有法律他也是做個好人，他也絕對不會去打砸搶，這就是普通人和得道之人的區別。
交易也是一樣，交易高手都是用系統來約束自己的行為，但是更高境界的人他不需要了。孔子說從心所欲，不逾矩。從心所欲誰都愿意做，按照自己的內心，說白了就是想做什么就做什么，但是后面還有三個字，不逾矩！你想干什么就干什么，但不能殺人放火啊對不對？所以要做到從心所欲，不逾矩，關鍵是不逾矩就難了。所以孔子這句話前面還有兩個字叫“七十”，只有七十歲的時候你才能做到從心所欲，不逾矩。因為70歲的時候，你已經把人生的酸甜苦辣都嘗遍了，你看透了、看淡了。那么這種東西在交易里面就是悟道的過程，借術悟道。你在交易里面已經把所有的酸甜苦辣都吃盡了，這時你已經把很多東西看淡、看明白了。
我們說悟道其實就是開悟了，悟什么呢？悟你想要悟的東西，悟你能悟到的東西，每個人能悟到的東西是不一樣的，因為這個術不一樣，所以這個過程是一個借術悟道的過程。你如果悟到了道，還要以道來御術，你再好的理論不能賺錢有什么用呢。所以你最后還是要經過實踐來檢驗，一旦實踐檢驗了這是一個證道的過程就是檢驗，一旦檢驗了，你會深信不疑，你會相信它，于是它會變成你真正的東西，會融入到你的血液里面，它就會成為一種本能。這種本能就是我們說的成長。
一個人無論在這個市場里面曾經多么的成功，也不管你在這個市場里面有十年二十年的經歷，我們面對的交易市場，永遠都是每天要面臨新的挑戰，所以索羅斯有句話，面對市場每天都如履薄冰，這說明我們要畏懼市場。
從交易系統的正確率來看，系統大部分時間都處于走向低谷的趨勢，但贏利與系統正確率沒有太大的關系，尤其是在遇到系統低潮期的時候，很多人不是選擇了放棄，就是早已經由于滿倉或重倉而被資金打穿了。而交易思想正確與否也不是太過重要，即使你明白正確的交易思想，但真正能做到知行合一，并一生堅持去執行的人，卻寥寥無幾，所以做到比明白重要百倍。
沒有表現最好的系統，只有適合你自己的系統，你是否真正了解你自己的性格，你的性格是否適合做期貨，當然，是否適合，開始誰都不清楚，只有在不斷和期貨的爭斗中，不斷去發現自己的性格，去觀察自己是否和交易能夠融合，如果無法融合，則即使擁有贏利的交易系統，也將因為你自身性格原因而造成難以想象的虧損。當一個人尋覓表現最好的系統時，說明心中已經充滿了無限的貪婪，但貪婪往往最終因為難以實現當初的想法而變得恐懼，進而迷惘疑惑。
沒有什么事情是可以后悔的，如果不是心甘情愿，那么這一生就糊糊涂涂得過去嗎？或者是到了最后都不知道這一生到底在追求什么，假如無法真正了解自己，那么即使再努力，決心再大，毅力再強，或許也將是徒勞的。但天下無難事，只怕有心人。如果一個人的毅力足夠堅定，那么即使是千斤鐵棒，終究也能被磨成細針。一旦真正選擇了，不論最終成敗，都不要再有任何后悔。哪怕是個錯誤，也要錯的明明白白。
如果說生命的延續在于后代，那么靈魂的延續就在于思想。沒有思想的生命，就如沒有綠葉襯托的樹枝一樣，單調乏味，了無生趣。對于真正的交易者來說，期貨也不過是工具而已。期貨市場無新手老手之分，只有贏家和輸家，往往很多時候所謂的老手比新手輸得更為凄慘。而系統的測試不是很關鍵，相反即使測試無數次，模擬贏利千百倍，或許也是無實際意義的，因為模擬和實戰存在著天壤之別。也許模擬時，你可以做到心靜如水；但實戰時，任何微小的波動都足以讓你貪婪成性，恐懼萬分。
很多時候，能夠傳世的思想及精神未必在當代獲得認同和理解，但隨著時間的推移，歷史將會銘刻下這一切，而后人也將會把我此刻寫下的很多語錄奉為期貨交易及人生思想的經典范本。人之思想取之自然，當以還之自然，即使交易百年，我也和所有人一樣，只是一介凡夫俗子。
一個人想輕松簡單的過一生，也不是那么容易的。因為簡單的背后，要做到，真的不是那么簡單。只有心中真正放下，才能有所獲得，因為放下本身就是一種獲得。人生是相當短暫的，只有學之一生，悟之一生，或許才能無悔一生。只要是人，都存在弱點，只是或多或少而已，即使是圣賢，也有七情六欲，更何況大千世界的蕓蕓眾生。不到一定層階，做到心無旁騖的修身養性談何容易，因為世俗的糾葛或許會時常對你產生紛擾，修一時易，修一生難。生命就如落葉終有歸根時，就如春水終將順東流。
