褲子和止損有什么共同點(diǎn)？事實(shí)上過(guò)緊的褲子會(huì)傷害你。止損太緊也會(huì)對(duì)你造成傷害，但從財(cái)務(wù)上來(lái)說(shuō)，情況大不相同。
我相信你知道止損點(diǎn)在哪里很重要。然而，一般來(lái)說(shuō)，止損幅度越大，交易成功的速度就越快。在今天的課程中，我們將討論并看到設(shè)置更寬止損而不是更緊止損的重要性。
經(jīng)過(guò)15年多的交易，并與我的價(jià)格行動(dòng)交易社區(qū)的20000多名成員進(jìn)行了交談，我清楚地看到，許多交易員可以成功地預(yù)測(cè)市場(chǎng)的方向，然而，他們經(jīng)常很快就被市場(chǎng)洗掉，有時(shí)是在市場(chǎng)轉(zhuǎn)向正確方向之前，這聽(tīng)起來(lái)很熟悉吧。
這種情況經(jīng)常發(fā)生的原因是，交易員將止損點(diǎn)定得太緊或太接近當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。因此…
當(dāng)談到止損時(shí)，規(guī)模至關(guān)重要…
在我們真正進(jìn)入今天課程的“主題”之前，我只需要說(shuō)，止損緊縮在某些交易形式和一些市場(chǎng)情景中都有其作用。但是，今天我想重點(diǎn)關(guān)注每日?qǐng)D表交易和更長(zhǎng)的交易持有時(shí)間（幾天到幾周）(持倉(cāng)交易)這是我的主要交易方式，也是這些年來(lái)我賺得最多的錢(qián)的原因。
我想從討論市場(chǎng)每天和每周都有一個(gè)平均范圍開(kāi)始，這是一個(gè)通過(guò)ATR或平均真實(shí)范圍指示器反映的事實(shí)。當(dāng)關(guān)注每日或每周圖表時(shí)，我們需要意識(shí)到這一點(diǎn)ATR范圍，主要是為了確保止損被排除在外。止損在這個(gè)范圍內(nèi)毫無(wú)意義，因?yàn)檫@意味著我們可能僅僅因?yàn)閮r(jià)格日常正常的波動(dòng)而被止損。
在下面的圖表示例中，我們可以看到：
- ATR考慮了多天的價(jià)格行為，即本例中的最后14天。包括超過(guò)100點(diǎn)的多天。因此，我們進(jìn)入時(shí)的ATR為我們提供了一個(gè)良好的基準(zhǔn)點(diǎn)數(shù)，以確保止損大于它。在這種情況下，ATR在點(diǎn)2中的pin bar買(mǎi)入時(shí)約為100點(diǎn)。
- 這個(gè)pin bar信號(hào)在下表第2點(diǎn)，止損點(diǎn)的范圍只有75點(diǎn)，但許多交易員犯的一個(gè)大錯(cuò)誤是將止損點(diǎn)設(shè)置為75點(diǎn)，也就是止損點(diǎn)與止損點(diǎn)之間的距離（很可能接近高點(diǎn)）。因?yàn)槲覀冎繟TR是100，所以我們希望止損大于100，最好在100-150點(diǎn)之間，越寬越好。
- 你可以在第3點(diǎn)看到這是如何實(shí)現(xiàn)的——如果止損幅度超過(guò)正常范圍，你就會(huì)在這一交易中獲利，盡管價(jià)格短暫突破了pin bar低位。這就是外匯市場(chǎng)中贏家和輸家的區(qū)別。
每日?qǐng)D表會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)大的信號(hào)，但正如我經(jīng)常說(shuō)的那樣，交易需要時(shí)間才能完成。因此，如果交易通常需要時(shí)間來(lái)完成對(duì)我們有利的交易，那么如果我們的止損點(diǎn)太緊，我們就有可能在信號(hào)開(kāi)始見(jiàn)效之前被擊中。你是否見(jiàn)過(guò)市場(chǎng)連續(xù)幾天或幾周大幅震蕩，甚至向止損點(diǎn)下跌，然后迅速反彈？正如你可能知道的那樣，這種情況經(jīng)常發(fā)生，當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，你想避免過(guò)早地被阻止。
接下來(lái)，重要的是，我們將止損設(shè)置在圖表上的區(qū)域或水平之外，而專(zhuān)業(yè)人士，如銀行和較大的參與者，可能會(huì)試圖將我們擠出這些區(qū)域或水平。這通常會(huì)在蠟燭尾部的高/低或關(guān)鍵擺動(dòng)水平以下急劇移動(dòng)。例如，通常你會(huì)看到價(jià)格幾乎沒(méi)有違反一個(gè)干凈的pin bar信號(hào)的尾部，然后朝著pin bar交易的方向反轉(zhuǎn)。在下面的例子中，我們可以看到這一點(diǎn)，注意pin bar，然后幾天后下跌，這會(huì)讓許多交易員在再次上漲之前止損。出于這個(gè)原因，最好將止損點(diǎn)放在ATR之外（如上所述），并在pin bar尾部之外保持一個(gè)安全距離，而不僅僅是在上面或下面一個(gè)點(diǎn)。
交易員經(jīng)常在圖表上任意位置設(shè)置止損，只是為了止損，而沒(méi)有真正的理由。這很糟糕。止損應(yīng)始終基于邏輯和策略，即圖表上使交易信號(hào)無(wú)效的區(qū)域或水平，例如高于或低于信號(hào)高點(diǎn)或低點(diǎn)，或超過(guò)關(guān)鍵圖表水平，如水平阻力、擺動(dòng)點(diǎn)或甚至移動(dòng)平均線(xiàn)。
隨著止損幅度的擴(kuò)大，你不僅會(huì)保持良好的交易，而且不會(huì)在它們向你有利的方向移動(dòng)之前被止損，而且你也會(huì)給市場(chǎng)一個(gè)機(jī)會(huì)，給你一個(gè)真正的退出信號(hào)，而不是在一個(gè)任意的點(diǎn)被帶出交易。
通過(guò)這樣做，我們實(shí)現(xiàn)了兩件事：一是市場(chǎng)有移動(dòng)的空間；二是市場(chǎng)有足夠的空間產(chǎn)生相反的信號(hào)或模式，可以引導(dǎo)我們以較小的損失甚至利潤(rùn)退出交易。
在下面的圖表示例中，我打開(kāi)了ATR。它顯示在pin bar輸入買(mǎi)入信號(hào)時(shí)，ATR接近100點(diǎn)。如前所述，您希望止損點(diǎn)位于ATR之外，因此在這種情況下，止損點(diǎn)將大于100點(diǎn)，這將使您即使在價(jià)格違反pin bar低位后也能繼續(xù)交易。它后來(lái)成為了贏家，甚至制作了一個(gè)逆勢(shì)pin bar，你可以用它作為一個(gè)明顯的退出點(diǎn)。
誤區(qū)：在我結(jié)束今天的課程之前，我需要確定并消除一個(gè)關(guān)于止損幅度較大的謬論，那就是止損幅度越大意味著損失越大。許多新手交易員這么想，只是因?yàn)樗麄儾涣私鈧}(cāng)位大小。你需要調(diào)整交易頭寸大小當(dāng)你調(diào)整止損時(shí)，這樣你就可以保持美元風(fēng)險(xiǎn)不變。
結(jié)論
我希望從今天的課程中你能清楚地看到止損幅度大于止損幅度的重要性。這聽(tīng)起來(lái)可能有些陳詞濫調(diào)，但止損確實(shí)會(huì)影響交易者的成敗。
也許更寬止損最有利的方面是它們給了你的交易時(shí)間，因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易員通常對(duì)市場(chǎng)方向是正確的，但對(duì)止損卻是錯(cuò)誤的。也就是說(shuō)，你給交易的空間越大（止損點(diǎn)越寬），你給市場(chǎng)的時(shí)間就越長(zhǎng)，使其有可能對(duì)你有利。沒(méi)有什么比對(duì)市場(chǎng)持正確態(tài)度而對(duì)止損位置持錯(cuò)誤態(tài)度更糟糕的了，這會(huì)導(dǎo)致本應(yīng)是勝利的損失！
