莊家炒股票也是為了獲利，同樣是利用買賣的差價獲利。和散戶不同的是，他們可以控制股票的走勢和價格，下面我們來分別了解一下莊家坐莊的吸籌特點和建倉方式。
通過三點關(guān)注莊家吸籌
對于莊家來說，在進行實際吸籌時，有三點是尤為值得注意的。
- 選擇合適的個股：不同的莊家往往會追逐不同類型的個股，中長線莊家多喜歡買入有業(yè)績保障的個股，而短線莊家則喜歡追逐具有市場熱點、題材概念等因素的個股。
- 選擇合適的時機：股市中有句諺語“選股不如選時”，就說出了選擇時機的重要性。通過2014年的牛市格局可以看出，當好的時機出現(xiàn)時，無論是垃圾股還是績優(yōu)股，均有十分優(yōu)異的表現(xiàn)。因此，時機的選擇對投資者來說具有較強的實戰(zhàn)意義。下面將單獨講解莊家的吸籌時機，這種時機也可以說是投資者的建倉時機。
- 選擇合適的吸籌手法：吸籌手法與所選個股是最能反映莊家特點的因素。莊家會根據(jù)自身的資金實力、打算控盤時間長短、市場持倉情況等因素來決定使用何種手法進行吸籌。
吸籌時機的選擇
莊家控盤過程中最講究的就是順勢而為，因為對于股市的總體規(guī)模來說，任何一只個股背后的莊家畢竟只是這片“大海”中微不足道的一片漣漪，是無法與潮起潮落的大趨勢相抗衡的。
好的吸籌時機多是以好的經(jīng)濟背景為前提，一般是當宏觀經(jīng)濟運行至低谷而有啟動跡象時，或是宏觀經(jīng)濟開始出現(xiàn)穩(wěn)步上漲時，莊家介入個股并進行控盤。在日后的操作過程中，能得到來自基本面的正面配合，能順應(yīng)市場大趨勢的發(fā)展。
一般來說，我們可以將莊家的吸籌時機總結(jié)為以下幾點。
- 個股運行于低位區(qū)的長期盤整之中：這種情況往往出現(xiàn)在個股前期已經(jīng)有過大幅度下跌的情況下。當股價跌至目前這一區(qū)域時，由于做空動能已充分釋放，所以股價難以再次出現(xiàn)大幅下跌。但由于目前市場仍處在較為低迷的氣氛之中，因而多方并沒有急于發(fā)動反攻，但這時卻不失為吸籌的好時機，只要有稍許耐心，不愁個股未來不漲。
- 個股處于價值低估區(qū)：這是長線莊家最偏愛的一種建倉時機，因為價值觀念已深入人心，只要長線莊家在“低估”區(qū)間耐心建倉，其未來獲利出局的概率幾乎可以達十成。這個吸籌時機多出現(xiàn)在熊市末期，由于市場上多數(shù)的投資者都先天具有一種追漲殺跌的本能，正是這種情緒化的因素導(dǎo)致了個股股價在熊市末期出現(xiàn)了明顯的低估。一旦這一時機出現(xiàn)，中長線投資者應(yīng)積極介入，若等到經(jīng)濟形態(tài)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)、市場人氣復(fù)蘇時，我們往往會發(fā)現(xiàn)，此時個股已上漲不少了。
- 借利空消息或利好消息出現(xiàn)時吸納：股市中常會有一些突然發(fā)布的利空、利好消息，既有政策性的消息，也有上市公司的突然停牌并公布重大事項。莊家雖然有著優(yōu)越的消息渠道，但也并非事事盡知。當利好或利空消息發(fā)布時，莊家會根據(jù)實際情況進行操作，有的莊家采取正向操作策略，即借利好進行吸籌；而有的莊家采取反向操作策略，即借利空進行吸籌。至于莊家采用哪種策略，投資者應(yīng)結(jié)合具體情況來分析，而不應(yīng)一概而論。
- 恐慌性暴跌之后：恐慌性暴跌多出現(xiàn)在熊市格局當中，每一次的恐慌性暴跌都是空方能量的一次集中釋放過程，這種空方力量的快速釋放，往往會孕育出階段性的底部，而這正是莊家吸籌的好時機。
莊家持倉量的計算
計算莊家的持倉量，是市場投資者夢寐以求的事情，判斷、計算莊家的持倉量有以下幾種方法：
（一）吸貨形態(tài)判斷
莊家吸貨一般分為兩個階段：低位吸貨階段（初級建倉階段）和拉高吸貨階段（中級吸貨階段）。
初級吸貨階段的持倉量較容易計算出來，一般情況下可考慮吸籌量大約占全部成交量的15%~30%之間的幅度。
中級吸貨階段分為兩種形態(tài)：第一種是急升走勢，急升形式是莊家主動收集籌碼，一般考慮取全部成交量的50%為莊家的吸籌量；第二種是緩升走勢，莊家吸籌量大約占總體籌碼的35%左右，如果莊家采取一邊收集、一邊出貨不斷地賺差價的收集方法，這時莊家所收集籌碼約占總籌碼的25%。
拉升建倉，即為莊家的最后建倉行為，又稱為中級建倉，指在股價的上漲過程中莊家還需少量的建倉。莊家在以后不斷拉高股價，打開出貨空間，還要吃進總體倉位的30%籌碼。其采取的手法為高拋低吸，不斷賺取市場差價。這時莊家的持倉量較復(fù)雜，一般難以計算出來。
（二）吸貨期時間判斷
對于那些吸貨期非常明顯的個股，我們能大致測算出莊家的持倉量。公式為：莊家持倉量=吸貨期×吸貨期每天平均成交量+2-吸貨期×吸貨期每天平均成交量+2 × 50%
式中，吸貨期每天平均成交量=吸貨期成交量總和+吸貨期；2代表內(nèi)盤和外盤；50%中有30%是根據(jù)持倉分布確定的浮動籌碼，大約有20%是莊家對敲成交量。
從上式分析，吸貨期越長，莊家持倉量越大；每天成交量越大，莊家吸貨越多。
（三）換手率判斷
一般情況下，如果股價處在低價循環(huán)圈內(nèi)，此時成交活躍，換手率極高，同時股價漲幅較小，通常為莊家吸貨。
換手率=吸貨期成交量總和+流通盤×100%
股價在低位循環(huán)圈內(nèi)換手率越大，表明莊家吸籌越充分。投資者必須重點關(guān)注在低位股價暫時落后于量的個股。
（四）上升中縮量判斷
一般來講，股價上漲，成交量同步有效放大，呈現(xiàn)價升量增的態(tài)勢。然而，某些莊家控盤的個股股價隨著不斷上漲，而成交量反而縮小。這表明莊家持有大量的籌碼，持倉較大。
莊家吸籌建倉時的技術(shù)特征
莊家建倉時的技術(shù)特征主要包括以下內(nèi)容：
（一）均線系統(tǒng)特征
一般情況下，有單邊上漲的建倉方式、拉高的建倉方式、反彈的建倉方式、階梯形的建倉方式。在這幾種方式中，中短均價線呈多頭排列。單邊下跌的建倉方式中，中短期均價線呈空頭排列。在“V"形建倉方式、“A"形建倉方式、圓弧底形建倉方式、雙底的建倉方式、頭肩底的建倉方式中，中短期均價線呈多頭、空頭的交織排列。在橫盤的建倉方式、三重底的建倉方式中，中短期均價線呈平行黏合狀態(tài)。
（二）成交量系統(tǒng)特征
一般來說，股價在底部出現(xiàn)價漲量增，表明莊家在低價位積極吸籌，股價有望止跌回升。股價仍然下跌，但成交量顯著放大，這表明市場中出現(xiàn)最后解脫現(xiàn)象。莊家進入，股價必然反彈。股價在底部成交量非常稀少，股價見底的可能性極大。成交量放大，股價不漲，則表明莊家壓盤吸籌。
（三）K線系統(tǒng)特征
日K線經(jīng)常以小陰小陽、十字星、身懷六甲、十字胎、平底、好友反攻等組合形態(tài)出現(xiàn)。
莊家吸籌建倉常用的3種手法
1、打壓式建倉
打壓式建倉是莊家建倉時最常規(guī)的一種建倉手法，這種方法在整個市場走弱或者投資者持股信心不足時會經(jīng)常被用到。具體的盤面表現(xiàn)為莊家將股價持續(xù)向下打壓，不斷跌破下方支撐位，讓投資者對未來股價能上漲徹底喪失信心，不愿再持有股票，進而在低位拋出。莊家則在低位買入這些拋盤，最終完成建倉。
如圖3-1所示，2015年9月至12月，捷順科技（002609）股價在莊家的打壓下持續(xù)下跌，并且每次下跌都能創(chuàng)出新低，而反彈則無法突破前次反彈高點。這樣的形態(tài)會讓很多投資者看空后市走向，紛紛拋出股票。在持續(xù)下跌的過程中，莊家可以以低價買入，完成建倉的操作。
2、打壓反彈式建倉
如果莊家持續(xù)拉升股價，會讓很多之前買入的投資者處于深度套牢狀態(tài)，一旦被深度套牢，這些投資者就會對下跌產(chǎn)生麻木情緒。即使股價持續(xù)下跌他們也會無動于衷，不愿再拋出股票，甚至不愿看盤。這樣的情況下，莊家繼續(xù)將股價向下打壓能夠吸引到的拋盤就比較有限。
為了應(yīng)對這樣的情況，莊家打壓股價深度下跌后，往往會短暫將股價快速向上拉升，形成反彈行情。經(jīng)過這樣的快速拉升行情，原本處于深度套牢狀態(tài)、已經(jīng)對走勢麻木的投資者就會重新關(guān)注該股走向。隨后當反彈行情受阻，再次下跌時，這些投資看到剛剛獲得的收益即將失去，就會拋出手中的股票，而莊家則可以借機完成建倉的操作。
如圖3-2所示，2015年6月至7月初，特力A（000025）經(jīng)過持續(xù)下跌行情后，股價已經(jīng)由30元以上一路下跌至了最低9.88元。因為這樣的大幅度下跌，很多散戶投資者已經(jīng)對下跌行情麻木，莊家即使繼續(xù)將股價向下打壓也難以獲得更多籌碼。于是該股的莊家開始將股價在底部持續(xù)拉升，連續(xù)四個交易日漲停。看到強勢上漲的股票，眾多被深度套牢的投資者恢復(fù)了對未來行情的信心。
7月15日，股價經(jīng)過四個漲停后在高位大幅震蕩，形成一根放量十字線，這樣的形態(tài)是上漲行情遇阻的信號。此時剛剛挽回一部分損失的投資者害怕失去到手的收益，就會拋出手中的股票，而莊家則借機繼續(xù)買入。這次震蕩后，莊家成功實現(xiàn)了誘空目標，買入了足夠多的籌碼，之后該股股價繼續(xù)被強勢向上拉升。
3、橫盤式建倉
莊家建倉時，可能會操縱股價進入一段上有阻力、下有支撐的橫盤整理行情。在這段行情中，股價每次上升到上方阻力位時都會遇到阻力下跌，而回落到下方支撐位時就會獲得支撐上漲。
這樣的建倉方法經(jīng)常被應(yīng)用在牛市行情中，當整個市場普遍持續(xù)上漲時，如果投資者自己持有的股票一直不能上漲，而是長時間橫盤整理，那么就會逐漸對未來股價上漲失去信心。當投資者信心耗盡時，就會拋出自己持有的股票，轉(zhuǎn)而買入其他股，此時主力就可以借機完成建倉。
這樣的橫盤整理行情同樣也是為莊家隨后的拉升做準備，一旦股價能夠突破橫盤整理區(qū)間開始上漲，就說明市場上的多方力量開始強勢將股價向上拉升。看到這樣的形態(tài)，就會有很多投資者追高買入該股，幫助莊家推動股價持續(xù)上漲。
如圖3-3所示，2015年3月至5月初，西藏珠峰（600338）主力建倉過程中，使用了矩形震蕩的方法。股價在震蕩過程中多次上漲至幾乎同一個價位遇阻下跌，而同期整個市場都處于持續(xù)上漲過程中，這樣的行情會使投資者逐漸失去持股信心，拋出股票，而主力則借機接盤，完成建倉的過程。在橫盤整理的后半段，該股成交量持續(xù)放大，這也驗證了主力正在建倉的信號。
跟隨主力操作的實用技法
股票市場是散戶和主力博弈的場所，散戶要想在這個市場中勝出，一方面要從莊家角度去考慮，清楚莊家操作的各種騙術(shù)，另一方面則是要提高自身的素質(zhì)，學(xué)會各種跟莊操作的實用技法。
多看行情少做交易
散戶投資者在多數(shù)情況下都是處于劣勢地位，看盤操作時能夠發(fā)現(xiàn)的勝過莊家的機會非常有限，即使是炒股高手，也很難每天都能發(fā)現(xiàn)良好的跟隨主力操作的機會。而對于普通散戶投資者，往往需要經(jīng)過很長時間的觀察才能對一只股票的走勢有充分了解。
因此，散戶在跟隨主力操作時，應(yīng)該盡量減少自己的交易次數(shù)。當市場規(guī)律不明顯或者對后市把握不大時，散戶投資者最好在場外觀望。一看到股價有動向就把持不住、貿(mào)然入市，是很多新手投資者最終虧損離場的根本原因。如果過分頻繁操作，必然會導(dǎo)致失敗的交易次數(shù)增加，破壞交易節(jié)奏，因此不能頻繁買賣。
1998年，美國加州大學(xué)戴維斯分校的兩位教授通過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了散戶交易頻率和盈利率之間存在著反向關(guān)系。他們調(diào)查了美國的78 000個家庭，統(tǒng)計他們在過去7年的股票交易記錄。通過分析數(shù)據(jù)他們發(fā)現(xiàn)，78000個家庭股票投資的平均年收益率為17.7%。這略微高于17.1%的市場平均收益率，但是扣除各種傭金后，他們的年收益率只剩下15.6%，這比市場平均水平要低1.5%。由此可見，散戶正常操作時，可以獲得與市場差不多的收益，不過如果操作太頻繁，就要繳納太多交易傭金，最后跑輸大盤的可能性會大大增加。
在此基礎(chǔ)上，他們進一步調(diào)查了每個家庭的交易頻率，發(fā)現(xiàn)股票交易最頻繁的20%的家庭，其投資收益率只有10.0%，這大大低于平均水平，而交易次數(shù)最少的20%的家庭，其投資收益率達到了18.5%，比前者高出8.5%。這樣的結(jié)果說明那些只是少量交易、耐心等到有特別好的機會才開始買賣交易的投資者，其投資的收益率會大大增加；而那些一看到比較好的交易機會就進場交易，做了很多交易卻不注重交易質(zhì)量的投資者，其收益率會大大降低。
注意每一筆交易的異動
主力操盤過程中，會盡量隱藏自己的操作痕跡，他們操作的跡象可能只是出現(xiàn)在一些細微的盤口變化上。因此投資者看盤交易時，一定要細心留意每一筆交易的異動，找出那些主力不慎流露出的交易信號。根據(jù)這些信號，投資者可以由小見大，洞察主力操盤的方向。
控制倉位，分筆投入
散戶跟隨主力操作時是處于弱勢地位的，稍有不慎就會落入主力的陷阱。為了避免交易失敗帶來的巨大損失，投資者交易一只股票時，可以選擇分批交易的方法。
這樣的方法可以幫助投資者先使用少量倉位測試市場風(fēng)險，等得到更多確認信號后，再追加投入資金，如果發(fā)現(xiàn)信號不對，還可以很快就退出，避免全倉進入帶來的巨大損失。
設(shè)定嚴格的止損位
在股票操作過程中，落入莊家陷阱最終陷入虧損是任何人都避免不了的，即使是最厲害的炒股高手，交易的成功率也不可能達到100%。因此，投資者跟隨主力交易時，一定要特別注意回避交易風(fēng)險，而止損就是控制交易風(fēng)險的最主要方法。
投資者交易產(chǎn)生虧損后，只要虧損的幅度達到事先預(yù)定的一個比例，就應(yīng)該堅決拋出股票，停止這種虧損的狀態(tài)，把一筆交易的虧損限制在可以接受的范圍內(nèi)。這樣長期堅持下來，在盈利的時候盈利更多，虧損的時候虧損幅度得到控制，就能夠有效提高投資者的炒股盈利。
禁忌恐懼和貪婪
莊家操作時，需要誘騙散戶進行各種買入操作，而散戶的恐懼和貪婪心理就是莊家最常利用的一點。當莊家想要誘使散戶買入股票時，會將股價連續(xù)向上拉升，有時甚至形成連續(xù)漲停的形態(tài)。散戶投資者看到股價漲停，就會產(chǎn)生貪婪心理，總是想要賺得更多。已經(jīng)持股的散戶投資者會繼續(xù)持有股票，不愿賣出，而沒持有股票的投資者就會瘋狂地追高買入股票，等這些投資者追高買入時，莊家就達到了誘多的目標。
為了避免落入莊家的陷阱，投資者看盤交易時一定要注意控制自己的貪婪和恐懼情緒，養(yǎng)成冷靜思考的習(xí)慣。為此，投資者最好能夠建立一套完善的操作系統(tǒng)，無論買入還是賣出，都按照自己的指標系統(tǒng)和交易原則進行交易。即使市場變化，只要利用操作系統(tǒng)就可以得到理性的分析結(jié)果，不會因為自身的貪婪和恐懼情緒產(chǎn)生影響。
長期堅持按計劃交易
投資者設(shè)計好了自己的交易計劃后，一定要將這個計劃長期堅持下去。在交易的過程中不斷發(fā)現(xiàn)自己交易計劃的漏洞和不足，進行改進。最終投資者會發(fā)現(xiàn)，自己交易中最重要的工作不是決定買賣哪只股票，而是要調(diào)整自己的交易計劃，具體的買賣操作都是由交易計劃自行執(zhí)行的結(jié)果。
