我國銀行理財面臨兩大信任危機：一是目前的銀行理財業并沒有真正重視和意識到銀行理財的信任危機才是最大的危機；二是銀行理財凈值化以后一年內兩次大的市場波動，但銀行根本沒有認識和改進造成銀行理財困局的危機基礎。兩大危機面臨一個后果：銀行理財投資者不再信任銀行理財而不再購買投資銀行理財。
俗話說，置之死地而后生。更有句名言：知恥才能后勇。只有我們的銀行理財機構仍然無法真正面對銀行理財的信任危機，那么銀行理財才能有更光明的未來。
第一大革命性措施：真正構建銀行理財短期、中期、長期的風險管理體系，對不同期限的理財產品明確不同的風險管理目標和重點。
我國銀行理財任何危機的重要原因是，銀行理財機構可通過理財投資資產期限錯配來進行資產管理投機以賺取錯位收益。數據顯示，我國銀行理財投資者購買的一年期以下產品占比超85％，更多關注的是理財資金的流動性，但我國銀行理財投資資產的期限卻完全錯配。民生理財總裁張昌林也表示，銀行理財產品期限大部分是3至6個月，但銀行理財整個持有資產的平均久期在兩年左右。
理財資金期限與理財投資資產期限的錯配結果是在銀行理財產品出現一定的波動時，會形成一定的恐慌行情并加劇銀行理財市場波動加劇。銀行理財機構更關注自己對收益率的追求，根本無視投資者對流動性的要求和穩定性的要求，從而導致銀行固定收益類理財產品的投資杠桿、久期安排往往呈現出“死多頭”的特征，強流動性銀行理財資金本來需要加強的流動性風險被銀行理財機構嚴重弱化。一旦出現風險將導致流動性的巨大風波。
在銀行理財出現一定程度的風險時，銀行理財機構不是千方百計化解風險，而是希望通過延長理財期限以增強自身的流動性穩定預期，同時對抗銀行理財投資者的贖回預期，這對那些急需加快贖回的期限和頻率以及時止損的銀行理財投資者極其不利，并失去投資者的信任。
在銀行理財信任重建的過程中，理財期限管理將成為三大重點之一。從理財投資實踐情況看，銀行理財的短期投資產品和中長期投資產品的投資運作和風險管理應該是完全不同的，銀行理財投資管理和風險設計應該有非常大的區別和制度設計。
銀行理財中有短期、中期和長期理財產品，如果我們簡單地以一年以內劃分為短期理財產品，一到三年定義為中期理財產品，三年以上理財產品為長期理財產品，那么，我們完全應該知道，不同期限的理財產品目標和風險管理重點是完全不同的。
理論上，1年以內特別是3個月和6個月的短期銀行理財產品，主要關注的應該是收益的穩定性和理財投資資產的流動性，事實上具有一定的類存款理財特征，如果過于追求高收益就可能會導致銀行短期理財產品出現難以控制的流動性風險。
對于期限在1年到3年的中期銀行理財產品，應該兼具的是風險穩定和較高的理財收益性。因為過低的收益難以獲得投資者的信任。
而對于3年期限以上的長期限銀行理財產品，實際上可以實現個性化重塑，根據不同客戶的不同風險承受能力和投資回報的要求設計不同的風險等級的產品，這對于吸引長期投資者非常重要。
第二大革命性措施：真正重新構建低風險、中風險和高風險的風險控制基礎資產的體系，對不同風險等級的投資者配置不同風險等級的理財產品。
銀行理財機構所謂的教育理財投資者，實際上是希望投資者接受理財投資的風險，但這是可恥的并是不負責任的。有朋友就質疑到：我把錢交給你專業的人士進行理財，賺錢了你分錢，虧損了完全讓我承擔，還要臉嗎？理財市場以一句：理財不承諾保本，買者風險自負。是無理的和難以解釋的。
銀行理財的穩健性是銀行理財生存和發展的基礎，如果銀行理財失去了穩健的特征那么銀行理財就失去了生存和發展的根基。銀行理財的穩健投資變成了風險投資，這是銀行理財失去大眾信任的核心因素。
銀行理財產品的風險等級基本分為5級，分別是R1是低風險等級、R2是穩健型中低風險等級、R3是平衡型中等風險等級、R4是中高風險等級、R5是高風險等級，銀行理財的眾多投資者大都因為穩健型的需要而購買風險等級在R1R2的理財產品。數據顯示，2022年12月4日今年以來全國發行凈值型銀行理財產品24,968只。其中，R1和R2產品合計占比87.13%，而R2占比達到近5%。
而失去投資者信任的是，銀行的低風險理財產品R1和R2（穩健型）虧損程度和高風險理財產品差不多，從而導致投資者對銀行理財風險分類失去信任。
銀行理財要重新挽回投資者的信任，必須對銀行理財的風險基礎邏輯進行重建，重新根據不同的銀行理財風險等級確立風險等級對應的投資資產邏輯，特別是對于低風險等級理財資金的投資管理要重新進行風險評估，重新對銀行的理財風險等級產品進行投資資產風險再評估模型確立，讓銀行理財中的低風險等級的理財產品真正成為低收益低風險的銀行理財產品。
對低風險等級理財產品重新確立底層資產和風險邏輯，如目前有的銀行已經調整了R1R2風險等級理財產品的投資資產，重塑銀行低風險理財的風險基礎，增加了銀行存單、同業存單等低風險的投資資產，作為銀行低風險理財的風險“壓艙石”，從而讓銀行的低風險等級理財真正回歸低風險的本質。讓低風險的銀行理財真正在為低風險投資，才能獲得80%銀行理財投資者的信任。
第三大革命性措施：建立銀行理財敬畏理財風險和較強處置風險能力的理財資產管理體系
銀行理財機構目前缺乏對理財風險的敬畏，因此更缺乏對風險的處置能力。
信任和信譽是銀行生存和發展的基礎，銀行理財投資者購買銀行理財產品是對銀行的信任，但銀行似乎辜負了理財投資者的信任，因為銀行理財投資管理在理財產品已經實現凈值化轉變后卻沒有真正的風險管理能力和處置能力。
理財公司口口聲聲要教育理財投資者，但作為理財管理最重要的一方，內部激勵約束機制仍然處于重理財資產規模而輕理財資產質量、重理財的高收益率而輕理財的穩健性控制、重理財投資風險資產處置而輕理財投資風險的控制，畢竟大多數銀行理財公司的管理人員特別是高管都是銀行體制人員，體制性流動性紅利的“傳統思維”仍然堅守著后知后覺風險邏輯，對“五分離”后的銀行理財負債屬性與資產屬性的平衡認知不夠。
作為理財產品的管理人，只是強調理財產品凈值化投資者自擔風險，而忽視了理財產品管理者對廣大投資者和理財產品的購買者應該承擔的責任。
銀行理財公司的轉型與重構在解決信任危機時仍然具有主動性需求，銀行理財凈值化轉型后銀行理財的產品定位、產品體系與銀行理財投資者需要的理財市場定位以及風險控制能力只有相互契合，才能共同面對銀行理財產品凈值產生的各種波動，這是銀行理財管理者的責任，也是銀行理財行業變革的方向。要明確，以客戶為中心在銀行已經喊了十幾年，但剛剛成立的銀行理財公司仍然固守了自我為中心的紈绔氣息和傲嬌。
銀行理財需要重塑理財投資體系和風險管理體系，理財產品投資的資產組合應該更具有均衡性，更注重流動性、收益性和風險性的統一，從宏觀整體上重構以風險因子為前提的資產配置和處置方案。
更重要的是，銀行理財機制要重建風險機制，徹底拋開基于銀行信貸體系下的風險控制、風險規避、風險承擔和風險補充工具，從風險投資資產評估、風險等級的重構、風險提前預警體系建設入手，配置完備的風險轉移、風險對沖等市場化風險管理工具，特別要強調駕馭衍生風險工具的能力。這里要強調的是，提前預設完備的風險資產處置預案并提高風險處置能力，目前這一點弱的已經不可理喻了。
銀行理財危機關系到銀行理財行業的未來，銀行理財的重構和重塑已經迫在眉睫，從三大體系包括理財產品的期限體系、風險等級體系和風險處置體系的建重構，我們仍然可以期待銀行理財產品的美好未來。你還會購買銀行理財嗎？在評論區說說你的看法。（麒鑒）
