日前，普益標準最新發(fā)布的2022年12月銀行理財市場月報顯示，當(dāng)月理財產(chǎn)品發(fā)行量連續(xù)回升，且漲幅不低。從近期收益表現(xiàn)來看，受債市震蕩影響，理財產(chǎn)品仍處于“破凈潮”中，但報告認為，額外流動性的釋放有助于穩(wěn)定債市，預(yù)期銀行理財市場或?qū)⒅鸩叫迯?fù)“破凈潮”帶來的負面影響。
去年12月新發(fā)
2468款銀行理財產(chǎn)品
普益標準監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年12月全市場共新發(fā)2468款理財產(chǎn)品，環(huán)比增加193款，其中288款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.92%，環(huán)比上漲0.13%；2180款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.83%，環(huán)比下跌0.08%。
當(dāng)月理財公司新發(fā)902款理財產(chǎn)品，環(huán)比增加162款，占全市場理財產(chǎn)品發(fā)行量的36.55%，其中210款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.89%，環(huán)比上漲0.14%；692款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.85%，環(huán)比下跌0.25%。
監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年12月全市場共有6455款理財產(chǎn)品在售，環(huán)比增加172款，其中3965款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.57%，環(huán)比下跌0.02%；2490款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.84%，環(huán)比下跌0.08%。
理財公司當(dāng)月有2926款理財產(chǎn)品在售，環(huán)比增加183款，占全市場理財產(chǎn)品在售量的45.33%，其中2142款為開放式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.58%，環(huán)比下跌0.01%；784款為封閉式產(chǎn)品，其平均業(yè)績比較基準為3.87%，環(huán)比下跌0.23%。
根據(jù)報告，截至2022年12月末，全市場共存續(xù)理財產(chǎn)品32777款，環(huán)比減少199款，其中11874款為開放式產(chǎn)品，環(huán)比增加114款，占比36.23%；20903款為封閉式產(chǎn)品，環(huán)比減少313款，占比63.77%。
從投資性質(zhì)來看，固收類產(chǎn)品最多，共有29270款，環(huán)比減少187款；混合類產(chǎn)品次之，共有2362款，環(huán)比減少15款；權(quán)益類、商品及金融衍生品類產(chǎn)品相對較少，合計僅有417款。
上述29270款存續(xù)的固定收益類產(chǎn)品中，現(xiàn)金管理類產(chǎn)品有325款，環(huán)比增加7款；開放式產(chǎn)品(不含現(xiàn)金管理類)有9663款，環(huán)比增加104款；封閉式產(chǎn)品有19283款，環(huán)比減少298款。
各類產(chǎn)品最近年化收益率
都處下跌態(tài)勢
全市場存續(xù)開放式固收類理財產(chǎn)品(不含現(xiàn)金管理類產(chǎn)品)的近1個月年化收益率的平均水平為-4.36%，環(huán)比下跌3.69%；近3個月年化收益率的平均水平為-1.28%，環(huán)比下跌2.16%；近6個月年化收益率的平均水平為1.06%，環(huán)比下跌1.46%；近1年收益率的平均水平為2.11%，環(huán)比下跌0.75%；成立以來年化收益率的平均水平為2.04%，環(huán)比下跌0.84%。
截至2022年12月末，全市場存續(xù)現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品的近7日年化收益率的平均水平為2.13%，環(huán)比下跌0.02%；近1個月年化收益率的平均水平為2.10%，環(huán)比下跌0.11%。
全市場存續(xù)封閉式固收類理財產(chǎn)品的近1個月年化收益率的平均水平為-5.40%，環(huán)比下跌5.42%；近3個月年化收益率的平均水平為-1.26%，環(huán)比下跌2.90%；近6個月年化收益率的平均水平為1.59%，環(huán)比下跌1.92%；近1年收益率的平均水平為2.44%，環(huán)比下跌0.79%；成立以來年化收益率的平均水平為0.58%，環(huán)比下跌2.22%。
普益標準報告顯示，2022年12月全市場共有4854款理財產(chǎn)品到期，環(huán)比增加239款，其中2459款為開放式產(chǎn)品，2395款為封閉式產(chǎn)品。從投資性質(zhì)來看，固收類產(chǎn)品最多，共有4598款，環(huán)比增加235款。
2022年12月全市場到期開放式固收類理財產(chǎn)品的平均兌付收益率(年化)為0.28%，環(huán)比下跌1.20%，落后其平均業(yè)績比較基準3.04%；到期封閉式固收類理財產(chǎn)品的平均兌付收益率(年化)為3.37%，環(huán)比下跌0.63%，落后其平均業(yè)績比較基準0.68%。
“破凈潮”負面影響
或?qū)⒅鸩叫迯?fù)
報告認為，產(chǎn)品收益率有望止跌企穩(wěn)。就近期收益表現(xiàn)而言，全市場存續(xù)開放式固收類理財產(chǎn)品(不含現(xiàn)管)、封閉式固收類理財產(chǎn)品的近1個月的年化收益率的平均水平分別為-4.36%和-5.40%，環(huán)比分別下跌3.69%、5.42%，由此可見，受債市震蕩影響，理財產(chǎn)品仍處于“破凈潮”中。2022年12月5日，央行降準0.25%，釋放長期資金約5000億元，這是繼4月后的第二次降準。額外流動性的釋放，不僅有助于提振市場信心，還有利于穩(wěn)定債市和股市，促進債券和股票估值回歸合理區(qū)間。預(yù)期銀行理財市場或?qū)⒅鸩叫迯?fù)“破凈潮”帶來的負面影響，產(chǎn)品收益有望止跌企穩(wěn)。
普益標準指出，銀行理財市場與投資者相輔相成。隨著銀行理財全面凈值化轉(zhuǎn)型，當(dāng)銀行“穩(wěn)健投資”的形象不再“穩(wěn)健”，一方面銀行理財產(chǎn)品需探索新的方向，合理進行資產(chǎn)配置，嚴格控制凈值回撤；另一方面，投資者的風(fēng)險意識需加強，根據(jù)風(fēng)險承受能力選擇合適的理財產(chǎn)品，相比漲買跌賣，可能關(guān)注長期的業(yè)績表現(xiàn)是雙贏的選擇。
文/本報記者 程婕
統(tǒng)籌/池海波
