一、資產負債表速讀
1、拆解總資產
a. 根據恒等式 總資產 = 負債 + 所有者權益，記錄公司有多少錢是自己的，有多少錢是借的。
b．與去年對比，計算今年總資產增加了多少？負債增加了多少？所有者權益增加了多少？
c. 所有者權益增加額 與 利潤表的凈利潤對比是否一致？如不一致，差額在哪里？
2、拆解負債
a. 計算今年比上年增加多少負債？用于什么地方？
b. 計算總負債是多少？生產性負債多少？分配性負債多少？有息負債多少？回答：為何借？向誰借？借多久？利息多少？
c. 計算 有息負債率 = 有息負債/總資產
3、拆解資產
a.總資產多少？上年總資產多少？計算比上年增加了多少資產？投向了哪些科目？
b. 分析應收：今年應收是如何變化的？是否和營收增速匹配？計算 應收占比 = 應收(所有應收-銀行承兌匯票)/總資產；計算 應收周轉率 =應收/月均營業收入，越小越好。
c. 計算有息負債覆蓋率 = 貨幣資金（短期可變現資產）/有息負債，大于1為穩健的公司。
d. 計算 生產資產占比 = 生產資產(固定資產+在建工程+工程物資+無形資產中的土地)/總資產，占比小的為“輕公司”，大的為“重公司”。
e. 計算 生產資產回報率 = 凈利潤/生產資產(固定資產+在建工程+工程物資+無形資產中的土地)；顯著高于銀行貸款利率的2倍，為輕公司，否則為重公司。
f. 計算 主業偏離度 = 非主業資產/總資產
4、歷史分析，計算往年的 生產資產/總資產 指標，觀察指標是怎么變化的，思考為什么變重，或為什么變輕？加的是哪塊資產？減哪塊資產？利弊是什么？
5、同行分析，計算同行業的公司的 生產資產/總資產 指標，分析異同點，思考原因是什么？利弊是什么？
二、利潤表速讀
1、分析營業收入
a.分析營業收入的構成，了解所屬行業；
b.觀察營業收入歷史走勢，分析收入增長的來源：需求增長？市場份額擴大？價格提升？
c.同行對比，營收在行業內的地位？增速高于還是低于行業平均水平？
2、計算毛利率
a.毛利率 = （營業收入-營業成本）/營業收入；
b.毛利率越高越好，通常大于40%，可認為有某種競爭優勢；
3、計算費用率
a.費用率=(銷售費用+管理費用+正數財務費用+研發費用)/營業收入；如財務費用為負，不加。
b.費用率越低越好，分析費用率構成，銷售費用是否較高？研發費用是否較高？
4、計算營業利潤率
a.營業利潤率 = 營業利潤/營業收入；
b.營業利潤率越大越好，對比歷史變化，分析變化原因，是因為售價提升？成本下降？還是費用控制得力？
5、計算利潤現金比
a.利潤現金比 = 凈利潤/經營現金流凈額；
b.利潤現金比越大越好，持續大于1是優秀企業的特征。
三、現金流量表速讀
1、經營活動產生的現金流量，關注兩個比較：
a.經營收現營收比 = 銷售商品、提供勞務收到的現金/營業收入，應持續大于1才合理；
b.經營現金凈額利潤比 = 凈利潤/經營活動產生的現金流量凈額，持續大于1，是優秀公司的重要特征。
2、投資活動產生的現金流量
a.觀察 經營資產投資支出現金(“購買固定資產、無形資產的支出”、取得子公司及其他營業單位支付的現金等)，占經營活動現金流量凈額的比率，結合所在行業和企業的狀況，思考是否合理？是擴張性支出還是維持性支出？
b.觀察 出售經營資產回收現金（“處置固定資產、無形資產和其他長期資產收回的現金凈額”等），如有大量發生，思考原因，是否是經營能力衰敗的標志？
c.計算除財務投資相關的現金收支外（取得投資收益收到的現金、收回投資收到的現金、投資支付的資金），生產投資的現金凈額，思考是否在擴張？還是在收縮？或僅是維持現有經營能力？是否和公司的發展狀況吻合？
3、籌資活動產生的現金流量
a.觀察“取得借款收到的現金”，查明借款利率和用途，是否合理；
b.觀察“發行債券收到的現金”、“吸收投資收到的現金”，查明發債或發新股的原因？用途？是否合理？
