2015年至2021年期間，1023只權(quán)益類基金平均收益率為152.03%。有1004只權(quán)益類基金取得正收益，其中650只產(chǎn)品收益率超100%
長期投資一直被監(jiān)管層及公募基金從業(yè)者提及，投資者也愈發(fā)傾向從長期維度去挑選基金。
為了勾勒中國基金業(yè)長期業(yè)績?nèi)皥D，根據(jù)海通證券(8.540, -0.08, -0.93%)、銀河證券、Wind等多方數(shù)據(jù)，標(biāo)點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究院聯(lián)袂《投資時(shí)報(bào)》對(duì)中國基金業(yè)過去7年、5年、3年的海量數(shù)據(jù)(18.110, 0.22, 1.23%)（維權(quán)）展開統(tǒng)計(jì)研究，重磅推出《中國基金業(yè)馬拉松大師薈·2022》。
統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，剔除2015年以后成立的基金，截至2021年末（下同）有1023只權(quán)益類基金可統(tǒng)計(jì)過去7年業(yè)績（只統(tǒng)計(jì)主代碼基金，下同），平均收益率為152.03%。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，有1004只權(quán)益類基金7年期收益率為正，其中650只產(chǎn)品凈值翻倍。另有19只基金過去7年收益率告負(fù)，凈值跌幅超過10%的有12只。
基金公司方面，對(duì)各家基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)的權(quán)益類基金7年期收益率進(jìn)行平均計(jì)算，剔除樣本中產(chǎn)品數(shù)量不滿3只的基金公司后，有10家基金公司旗下權(quán)益類基金2015年至2021年平均收益率超過200%，包括7家管理規(guī)模在千億以上的公司、3家規(guī)模在千億至百億之間的公司。
主動(dòng)權(quán)益：僅1只錄得負(fù)收益
2015年至2021年，A股市場先是在2015年上半年出現(xiàn)大牛市，彼時(shí)，上證指數(shù)創(chuàng)下歷史第二高峰，達(dá)到5178點(diǎn)。但同年下半年，市場由牛轉(zhuǎn)熊，并在2016年初出現(xiàn)熔斷。
此后，市場一路調(diào)整。2019年至2021年，結(jié)構(gòu)性牛市出現(xiàn)，消費(fèi)、科技、新能源等板塊輪番上陣，同時(shí)波動(dòng)也時(shí)有發(fā)生。在此情況下，主動(dòng)權(quán)益類基金的表現(xiàn)如何？
在此期間，能夠獲取業(yè)績數(shù)據(jù)的751只主動(dòng)權(quán)益類基金7年期平均收益率達(dá)到180.11%。其中，只有泰達(dá)宏利品質(zhì)生活未能取得正收益，收益率為-9.79%。Wind數(shù)據(jù)顯示，該基金成立于2009年4月9日，截至今年9月16日，泰達(dá)宏利品質(zhì)生活成立以來總回報(bào)為8.51%，跑輸同期業(yè)績比較基準(zhǔn)66.32個(gè)百分點(diǎn)。值得一提的是，泰達(dá)宏利品質(zhì)生活在今年二季度末的管理規(guī)模僅為0.13億元，基金中報(bào)顯示，截至今年6月末，該基金存在連續(xù)60個(gè)工作日資產(chǎn)凈值低于5000萬元情形。
另外750只產(chǎn)品凈值則取得了不同程度的漲幅。有584只基金過去7年收益率超過100%，表現(xiàn)最為出色的是交銀先進(jìn)制造A，收益率為635.2%。交銀趨勢優(yōu)先A的表現(xiàn)也是可圈可點(diǎn)，7年期收益率為627.55%。另有新華鑫益C、萬家行業(yè)優(yōu)選、華安安信消費(fèi)服務(wù)A過去7年收益率超過500%。
被動(dòng)權(quán)益：平均收益率為76.54%
在被動(dòng)權(quán)益類基金組別中，有217只基金可統(tǒng)計(jì)過去7年收益率，平均收益率為75.64%。其中，有209只產(chǎn)品獲得正收益，占比達(dá)96.31%。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2021年末，國泰國證食品飲料A、華夏上證主要消費(fèi)ETF、匯添富中證主要消費(fèi)ETF、嘉實(shí)中證主要消費(fèi)ETF等4只基金過去7年收益率超過300%，分別為376.85%、354.74%、319.4%、315.09%。
另有華夏上證醫(yī)藥衛(wèi)生ETF、博時(shí)創(chuàng)業(yè)板ETF、招商上證消費(fèi)80ETF、招商上證消費(fèi)80ETF聯(lián)接A、博時(shí)創(chuàng)業(yè)板ETF聯(lián)接A、易方達(dá)滬深300醫(yī)藥衛(wèi)生ETF等6只產(chǎn)品收益率超過150%。招商央視財(cái)經(jīng)50A、諾安中證100A等43只基金7年期收益率則在100%至150%之間。
《投資時(shí)報(bào)》研究員注意到，鵬華中證傳媒、匯添富中證金融地產(chǎn)、申萬菱信中證申萬證券A等8只基金過去7年凈值下跌，其中申萬菱信中證申萬證券A業(yè)績表現(xiàn)最差，收益率為-41.35%。
值得注意的是，申萬菱信中證申萬證券A成立以來的總回報(bào)也不理想。截至9月16日，該基金自2014年3月成立以來錄得的收益率為14.37%，同期滬深300漲幅為86.02%。與此同時(shí)，申萬菱信中證申萬證券A管理規(guī)模出現(xiàn)縮水。截至今年二季度末，該基金管理規(guī)模為18.75億元，較去年末的23.93億元減少5.18億元。
權(quán)益類QDII：整體表現(xiàn)稍遜
相比主動(dòng)權(quán)益類基金、被動(dòng)權(quán)益類基金的表現(xiàn)，權(quán)益類QDII基金給出的答卷稍有不足。
數(shù)據(jù)顯示，可統(tǒng)計(jì)過去7年收益率的權(quán)益類QDII基金有55只，平均收益率為69.9%。其中，45只基金取得正收益率，占比為81.82%。
在美股長達(dá)十年牛市等因素的共同作用下，過去7年收益率翻倍的13只權(quán)益類QDII基金中，名稱中包括“納斯達(dá)克”“美國”“標(biāo)普”字樣的產(chǎn)品有9只。
具體來看，國泰納斯達(dá)克100、廣發(fā)納斯達(dá)克100聯(lián)接A、國泰納斯達(dá)克100ETF位居前三甲，收益率分別為297.28%、289.77%、286.45%。另有華安納斯達(dá)克100人民幣A、大成納斯達(dá)克100過去7年收益率也超過250%。
而在收益另一端的權(quán)益類QDII基金凈值跌幅同樣明顯，過去7年有10只產(chǎn)品收益率告負(fù)，有5只基金凈值下跌超20%。其中，華寶標(biāo)普油氣A人民幣以-38.92%的收益率墊底。
基金公司：1家公司平均收益率不足50%
中國資本市場這7年，可謂是風(fēng)云跌宕，牛熊轉(zhuǎn)換出現(xiàn)較為頻繁。7年也能較好地檢驗(yàn)一家基金公司的長線投資能力，有哪些基金公司從中脫穎而出？
從基金公司層面來看，對(duì)各家基金公司旗下納入統(tǒng)計(jì)的權(quán)益類基金7年期收益率進(jìn)行平均計(jì)算，剔除樣本中產(chǎn)品數(shù)量不滿3只的基金公司后，有62家公司的平均收益率超過100%，1家公司平均收益率不足50%。
管理規(guī)模在千億元以上的基金公司中，排名前五的分別是中歐基金、興證全球基金、東證資管、交銀施羅德基金、民生加銀基金，旗下權(quán)益類基金過去7年平均收益率分別為259.3%、258.3%、248.54%、241.08%、227.79%。
排名第六至第十的基金公司依次是農(nóng)銀匯理基金、銀河基金、萬家基金、浦銀安盛基金、景順長城基金，7年期平均收益率均超180%。
管理規(guī)模在百億至千億之間的基金公司中，有3家基金公司旗下權(quán)益類基金7年期平均收益率超過200%，由高到低依次為新華基金、諾德基金、金鷹基金。
而整體表現(xiàn)最差的則是金元順安基金，旗下權(quán)益類基金過去7年平均收益率僅為43.65%，是全市場符合篩選標(biāo)準(zhǔn)并納入統(tǒng)計(jì)的68家公司中，平均收益率最低的公司。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，金元順安基金旗下有金元順安成長動(dòng)力、金元順安價(jià)值增長、金元順安寶石動(dòng)力等5只權(quán)益類基金可統(tǒng)計(jì)7年期收益率，不過無一產(chǎn)品業(yè)績翻倍。其中表現(xiàn)最佳的金元順安成長動(dòng)力，收益率也僅為64.15%。
在管理規(guī)模不足百億元的基金公司中，益民基金、富安達(dá)基金旗下權(quán)益類基金7年期平均收益率皆超100%，分別為152.98%、148.93%。在此規(guī)模陣營的基金公司中，天治基金旗下權(quán)益類基金7年期平均收益率為95.24%，是唯一一家在100%以下的公司。
權(quán)益類基金分類別7年期平均收益率
注：數(shù)據(jù)截至2021年末。數(shù)據(jù)來源：Wind
