莊家是股票市場(chǎng)上一個(gè)特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實(shí)力、靈通的消息來(lái)源還有專(zhuān)業(yè)的操盤(pán)團(tuán)隊(duì)，在股票市場(chǎng)上盈利的可能性和幅度都是普通散戶(hù)無(wú)法比擬的。因此，大多數(shù)莊家介入的股票，都會(huì)有比較大的上漲幅度。
因?yàn)榍f家操盤(pán)的強(qiáng)勢(shì)，很多散戶(hù)投資者交易時(shí)，都會(huì)選擇關(guān)注莊家操盤(pán)的動(dòng)向，根據(jù)莊家的操作方向來(lái)決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過(guò)實(shí)際交易時(shí)，投資者卻會(huì)發(fā)現(xiàn)理想很豐滿(mǎn)，現(xiàn)實(shí)很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶(hù)投資者，因此會(huì)在盤(pán)中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶(hù)入套。普通散戶(hù)如果沒(méi)有過(guò)硬的跟莊技術(shù)，盲目跟莊買(mǎi)入的話必然會(huì)大幅虧損。
但，莊家也是這個(gè)市場(chǎng)上的投資者，也要遵循這個(gè)市場(chǎng)上的交易原則。投資者首先可以對(duì)莊家有全面的認(rèn)識(shí)，了解莊家常用的騙術(shù)；之后可以了解莊家整個(gè)坐莊過(guò)程中每一步的操盤(pán)目標(biāo)、操盤(pán)手法和盤(pán)面特點(diǎn)；最后可以從自身角度出發(fā)，制定合理的跟莊策略。
如果散戶(hù)長(zhǎng)期捂股不動(dòng)，莊家會(huì)怎么辦？
首先要看莊家的意圖和莊家交易到了哪個(gè)階段。
1、莊家與散戶(hù)博弈集中在股本小的公司
對(duì)于股本大的公司，股票的主要持有者大部分是機(jī)構(gòu)或一級(jí)市場(chǎng)的大股東，散戶(hù)擁有的籌碼太小，引起不了莊家的興趣。換句話說(shuō)，莊家主要與其他機(jī)構(gòu)、莊家之間進(jìn)行博弈。這種情況下，散戶(hù)持不持股票對(duì)莊家來(lái)說(shuō)，都不重要。
一般來(lái)說(shuō)，莊家與散戶(hù)博弈的場(chǎng)所都是股本小的公司，因?yàn)樯?hù)持有的股票較多。莊家要想完成一輪完整的“割韭菜”過(guò)程，必須收集足夠的籌碼，這就是所謂的吸籌。如果散戶(hù)們都死拿著股票，莊家肯定會(huì)想各種辦法來(lái)讓散戶(hù)把股票賣(mài)出，畢竟莊家持有資金要付出成本（績(jī)效考核或拆借）。
2、莊家竭盡所能搞垮股價(jià)
莊家有的是辦法跟散戶(hù)斗，利用資金優(yōu)勢(shì)大量拋售股票，實(shí)現(xiàn)大幅殺跌；還可以聯(lián)合公司發(fā)布利空消息，打壓股價(jià)；制造技術(shù)破位的形態(tài)，造成散戶(hù)內(nèi)心恐慌.....在這個(gè)過(guò)程中，相信絕大多數(shù)散戶(hù)會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的情緒化，被迫認(rèn)輸交出手中的“籌碼”。從這個(gè)角度來(lái)看，炒股也是要求散戶(hù)們具備“忍常人所不能忍”的素質(zhì)。
莊家還有可能制造一波下跌趨勢(shì)的股價(jià)反彈，一些堅(jiān)定的散戶(hù)有可能為了降低持倉(cāng)成本，進(jìn)行不斷加倉(cāng)。等散戶(hù)們加倉(cāng)完，莊家再制造一波大的下跌趨勢(shì)，散戶(hù)們還能不能堅(jiān)定持有，這就很難說(shuō)了。
3、散戶(hù)被套牢，莊家離場(chǎng)，股價(jià)會(huì)一直波瀾不驚！
反正莊家有的是資金玩，一次不行，再來(lái)第二次，直到拿到足夠多的籌碼，實(shí)現(xiàn)控盤(pán)狀態(tài)。這時(shí)候，莊家會(huì)按原有計(jì)劃進(jìn)行控盤(pán)拉升，最終那些堅(jiān)定不移的散戶(hù)會(huì)坐上莊家的順風(fēng)車(chē)，一起收割“韭菜”，賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。而新入場(chǎng)的散戶(hù)，就會(huì)在股價(jià)下跌過(guò)程中，被深套。
按照題設(shè)所說(shuō)，如果散戶(hù)們團(tuán)結(jié)一致，要跟莊家死扛到底，那么莊家也沒(méi)轍，玩不過(guò)只能跑。但是，由于股價(jià)遭到莊家打壓，再加上莊家離場(chǎng)，股價(jià)會(huì)一直處于波瀾不驚的狀態(tài)，像死人心電圖一般，結(jié)果團(tuán)結(jié)一致的散戶(hù)們就會(huì)被套牢。
最典型的“旗形整理”式打壓股價(jià)，清洗散戶(hù)籌碼
由于莊家的操縱與新增多頭資金的介入，原本十分沉悶的股價(jià)在明顯放大的成交量推動(dòng)下開(kāi)始變得相對(duì)活躍起來(lái)，并出現(xiàn)了價(jià)升量增的態(tài)勢(shì)。股價(jià)在逐漸上升到了一定幅度之后，莊家為了迫使一般散戶(hù)投資者賣(mài)出前期持有的低廉價(jià)格股票離場(chǎng)，給以后自身的大幅拉升減輕拋壓，掃平障礙，不得不采取打壓股價(jià)的手段將短線獲利盤(pán)強(qiáng)行洗去。但是，隨著股價(jià)的不斷下滑，莊家暗中的護(hù)盤(pán)資金和新增的多頭資金的逢低入駐，促使股價(jià)又開(kāi)始慢慢上行。由于前面的教訓(xùn)依然歷歷在目，往往跟風(fēng)盤(pán)會(huì)因前車(chē)之鑒而出現(xiàn)不太踴躍的現(xiàn)象，當(dāng)股價(jià)上漲了一定幅度或略低于前期高點(diǎn)時(shí)，股價(jià)再度回落，如此反復(fù)。
股價(jià)的K線形態(tài)往往也會(huì)大陰不斷，收陰居多，形成明顯陰陽(yáng)相間的“頭部形態(tài)”，每次收陰時(shí)都伴有巨大的成交量，好像莊家在大肆出貨。事實(shí)上，莊家在股價(jià)低位的持續(xù)回補(bǔ)，此時(shí)股價(jià)卻很少會(huì)跌破10日均線，短期均線也對(duì)股價(jià)會(huì)構(gòu)成十分強(qiáng)勁的支撐的跡象。我們把股價(jià)的高點(diǎn)和高點(diǎn)連接以后形成向上或向下的一條直線，把低點(diǎn)和低點(diǎn)連接后也形成向上或向下的一條直線，兩條直線保持平行，形成向上或向下傾斜的圖形，就像一面掛在旗桿頂上的旗幟。這種整理洗盤(pán)形態(tài)在上升途中一般預(yù)示著漲升行情進(jìn)入了中后期。
如圖所示，莊家在拉抬股價(jià)突破前期建倉(cāng)的平臺(tái)之后，由于時(shí)間上的要求，莊家就會(huì)采取一些較為激進(jìn)的洗盤(pán)手法來(lái)運(yùn)作。我們從圖形形態(tài)上可以看出，股價(jià)在快速突破沖高之后，就像掉線的旗幟一樣，迅速開(kāi)始下跌回到前期的收集平臺(tái)區(qū)間之內(nèi)，市場(chǎng)上的其他散戶(hù)投資者見(jiàn)此情形，在摸不著頭腦之際恐慌萬(wàn)分，成交量也急速隨著放大起來(lái)，賣(mài)出的量大幅增加，套現(xiàn)離場(chǎng)觀望成為他們的首選。然后，成交量在這種狀態(tài)之下，才慢慢平穩(wěn)地趨于逐漸萎縮狀態(tài)。
由于旗形整理方式所獨(dú)有的這種特殊威懾力和震撼力，在實(shí)戰(zhàn)的過(guò)程中，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)一些較為兇悍的莊家常常喜歡采用這種洗盤(pán)的手法，甚至直接將這種操盤(pán)手法運(yùn)用到建倉(cāng)階段上，以便更加快速有效對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊力，逼迫散戶(hù)投資者盡快交出手中所持有的流通籌碼。
當(dāng)然，即便是同樣一種手法在同一個(gè)人手里運(yùn)用，由于各個(gè)運(yùn)作階段的具體目的并不完全一致，所以，其相應(yīng)的手法和操作周期還是會(huì)有較大差別。
成交量的變化在這種旗形的手法運(yùn)作之下，首先都會(huì)釋放出很大的交易量，資金頻率也同時(shí)急速放大。大量散戶(hù)投資者見(jiàn)勢(shì)不妙，都會(huì)選擇在第一時(shí)間溜之大吉。之后，隨著市場(chǎng)的逐漸穩(wěn)定，成交量再度萎縮。直至莊家再一次拉抬股份的開(kāi)始。
這種旗形整理的洗盤(pán)方式，我們常常發(fā)現(xiàn)較為兇悍的莊家會(huì)運(yùn)用到拉升股價(jià)階段上，以便更加快速有效地對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生強(qiáng)大的沖擊力，逼迫散戶(hù)投資者盡快交出手中所持有的流通籌碼，并達(dá)到莊家的洗盤(pán)意圖，這個(gè)時(shí)候的股價(jià)拉升，往往也是最強(qiáng)烈的。
任何莊家只要熟悉了旗形整理的特性之后，都會(huì)對(duì)這種手法表現(xiàn)出一種特別的喜好。從高臺(tái)上瞬間下探下來(lái)的股價(jià)直逼前期的最低股價(jià)，此時(shí)對(duì)場(chǎng)外散戶(hù)投資者的心理沖擊是十分巨大的，莊家洗盤(pán)的力度與強(qiáng)度主要取決于莊家打壓股價(jià)時(shí)向下的角度大小。
同時(shí)，在實(shí)盤(pán)操作中，莊家常用技術(shù)指標(biāo)構(gòu)造虛假信號(hào)來(lái)欺騙投資者：
假方向信號(hào)。在指標(biāo)圖形中指標(biāo)的方向向上為買(mǎi)入信號(hào)，指標(biāo)的方向向下為賣(mài)出信號(hào)。方向信號(hào)出現(xiàn)在平衡位置不太可靠，只有出現(xiàn)在超買(mǎi)或超賣(mài)區(qū)較為可靠。如移動(dòng)平均線MA、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線macD、三重指數(shù)平滑移動(dòng)平均線TRIX、平均線差指標(biāo)DMA等技術(shù)指標(biāo)均具有方向指示性。當(dāng)指標(biāo)向上運(yùn)行時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)指標(biāo)向下運(yùn)行時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)。于是，莊家常利用技術(shù)指標(biāo)的方向信號(hào)制造虛假圖形來(lái)欺騙投資者。
圖1，數(shù)碼測(cè)繪（600700）：該股受基本面影響，股價(jià)見(jiàn)頂后逐波回落，MACD指標(biāo)在底部排徊，不久MACD指標(biāo)出現(xiàn)明顯的上升走勢(shì)，DIF線長(zhǎng)時(shí)間站穩(wěn)于MACD線之上，指標(biāo)方向信號(hào)明確，而同期的股價(jià)卻陰跌不止，二者形成底背離形態(tài)，通常講這是典型的買(mǎi)入信號(hào)。誰(shuí)知，股價(jià)并未出現(xiàn)上漲走勢(shì)，只是受大盤(pán)利好消息刺激下，股價(jià)作了一次上沖動(dòng)作，之后回落并連創(chuàng)新低。在這里，如果介入較早又未能及時(shí)止損，其損失更大。難怪有人感嘆：懂技術(shù)者不如不懂技術(shù)者。
假突破信號(hào)。當(dāng)指標(biāo)突破重要阻力位或支撐位、歷史成交密集區(qū)、重要中心平衡位置時(shí)，是重要的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。如麥克指標(biāo)MIK、布林線BOLL、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD、能量潮O(jiān)BV、威廉變異離散量WVAD等技術(shù)指標(biāo)均具有突破信號(hào)。當(dāng)指標(biāo)向上突破時(shí)，為買(mǎi)入信號(hào)；當(dāng)指標(biāo)向下突破時(shí)，為賣(mài)出信號(hào)。于是，莊家常利用技術(shù)指標(biāo)的突破信號(hào)制造虛假圖形來(lái)欺騙投資者。
圖2，鼎立股份（600614）：股價(jià)向下跌破布林通道的中軌線，之后股價(jià)大部分時(shí)間都運(yùn)行在中軌線下方，布林通道由寬變窄漸漸作收斂狀整理，中軌線持續(xù)走平，股價(jià)維持在盤(pán)局走勢(shì)。不久，股價(jià)放量向上突破盤(pán)整走勢(shì)，收出一條光頭光腳的中陽(yáng)線。
在布林線中，指標(biāo)向上穿過(guò)中軌線后繼續(xù)向上穿過(guò)上軌線，布林通道隨之由窄相的收斂變?yōu)閷捪嗟臄U(kuò)張，表明行情已經(jīng)產(chǎn)生向上突破，力度已經(jīng)由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)，應(yīng)是跟進(jìn)或追漲買(mǎi)入。可是不久，股價(jià)很快回落并擊穿中軌線的支撐，從此結(jié)束了5浪上漲行情，莊家成功地戲弄了散戶(hù)一把。股諺說(shuō)：回拳是為了更好地出擊。同樣，上漲是為了更有力的下跌，莊家向上假突破就是如此。
假跳空缺口。跳空缺口是指股價(jià)向上或向下以跳空突破的方式脫離盤(pán)整區(qū)域的一種價(jià)格形態(tài)。根據(jù)跳空突破所處的位置和突破方向，可以分為向上跳空缺口和向下跳空缺口。
莊家常常在跳空缺口位置刻意畫(huà)線做圖，在分析時(shí)應(yīng)注意：操作中要把握以下幾點(diǎn)：
①向上跳空缺口突破前的整理形態(tài)應(yīng)屬?gòu)?qiáng)勢(shì)整理，特征是成交量逐步遞減，重要性短期均線如10日均線有支撐，顯示市場(chǎng)浮籌逐步減少，持股成本日益墊高。
②向上跳空缺口突破形態(tài)在橫向整理突破后成交量應(yīng)相應(yīng)放大，股價(jià)流暢上升。
③向下跳空缺口突破前的整理形態(tài)應(yīng)屬弱勢(shì)整理，在橫向整理期間應(yīng)有相應(yīng)的反彈過(guò)程，反彈的次數(shù)越多，向下突破的殺傷力越強(qiáng)，下跌的幅度越大。如果股價(jià)僅僅是低位橫盤(pán)，向下跳空突破要慎防空頭陷阱。
④向下跳空缺口突破形態(tài)通常不需要成交量的配合。跳空缺口是一種很常見(jiàn)的、非常重要的價(jià)格行為，在技術(shù)上的含義通常都確定無(wú)疑，因而很適合被莊家利用吸貨或出貨，從而形成技術(shù)陷阱。莊家利用向上跳空缺口形態(tài)吸引散戶(hù)追高，從而完成高位出貨任務(wù)；利用向下跳空缺口形態(tài)迫使散戶(hù)割肉，從而達(dá)到低位建倉(cāng)目的。
圖3，萬(wàn)向德農(nóng)（600731）：股價(jià)從12.00元上方逐波回落，股價(jià)在5.00元左右進(jìn)行橫盤(pán)整理，忽然股價(jià)自整理平臺(tái)跳空而起，當(dāng)日放量向上拉升，第二天跳空高開(kāi)繼續(xù)以巨量上揚(yáng)，留下一個(gè)向上跳空缺口。通常該股后市看好，但并沒(méi)有出現(xiàn)繼續(xù)上攻的勢(shì)頭，而是在缺口上方開(kāi)始了反復(fù)的震蕩出貨過(guò)程。在頭部形成過(guò)程中，股價(jià)向下回調(diào)到缺口上方時(shí)，反彈僅僅到達(dá)前期高點(diǎn)附近即告結(jié)束，形成了小圓形頭。然后股價(jià)下跌破位，結(jié)束了這輪多頭行情，股價(jià)繼續(xù)下跌并創(chuàng)出新低點(diǎn)。
圖4，信雅達(dá)（600571）：股價(jià)經(jīng)過(guò)一波力度較大的反彈后，繼續(xù)步入下跌走勢(shì)，并不斷地創(chuàng)出新點(diǎn)。股價(jià)在低位形成橫盤(pán)整理走勢(shì)，在8.50元左右初步形成一道支撐帶。突然股價(jià)跳空低開(kāi)低走，K線上留下一個(gè)向下跳空缺口，一根大陰線擊穿了前期平臺(tái)整理區(qū)，形勢(shì)十分嚇人。通常該股后市看空，但并沒(méi)有出現(xiàn)繼續(xù)下跌的勢(shì)頭，而是在缺口下方開(kāi)始橫盤(pán)震蕩吸貨，幾乎沒(méi)有任何反彈的能力，成交量也極度萎縮，幾乎完全被市場(chǎng)所忽視。很快，下探到7.58元后股價(jià)向上拔地而起，經(jīng)過(guò)回調(diào)整理后，一路狂奔而上。這個(gè)向下跳空缺口形態(tài)很顯然是莊家精心設(shè)計(jì)的一個(gè)空頭陷阱。
在實(shí)戰(zhàn)中，人們經(jīng)過(guò)總結(jié)積累，不斷地發(fā)現(xiàn)一些對(duì)股票買(mǎi)賣(mài)有指導(dǎo)意義的新組合，而且逐步地被運(yùn)用到實(shí)盤(pán)之中。目前，莊家除上述常用的假K線形態(tài)外，在市場(chǎng)中還有：假包容線、假飛鴿歸巢、假反攻線、假棄嬰、假平底和平頂、假吊頸和錘頭、假“一”形、假“T”形、假三步曲、假裂口、假星線、假十字星、假三星、假射擊之星、假烏云蓋頂、假曙光初現(xiàn)、假大敵當(dāng)前等幾十種甚至幾百種K線形態(tài)，投資者應(yīng)當(dāng)擦亮眼睛，明辨真假。
最后，散戶(hù)跟莊，應(yīng)制訂跟莊策略，爭(zhēng)取主動(dòng)，成為股市贏家。由于散戶(hù)各自情況條件不同，因此跟莊策略也不相同，但是有一些基本策略和應(yīng)堅(jiān)持的原則。
散戶(hù)一般視莊家為自己的假想敵，他們整天關(guān)心的就是莊家何時(shí)拉高，何時(shí)震倉(cāng)以及何時(shí)出貨。在他們眼里，莊家到底長(zhǎng)得什么模樣，誰(shuí)也不知道，但確實(shí)有個(gè)叫“莊家”的人處處跟自己過(guò)不去，自己一買(mǎi)就套，一拋就漲。莊家是如此強(qiáng)大，常常是戰(zhàn)無(wú)不勝，于是散戶(hù)不得不到處拉長(zhǎng)耳朵打探莊家的消息，尋找莊家的蹤影，以便隨時(shí)跟上莊家的腳步。于是莊家也就將計(jì)就計(jì)，故意透露些消息給散戶(hù)，散戶(hù)又傳給朋友，知道的人越來(lái)越多，跟進(jìn)的人也越來(lái)越多。此時(shí)，莊家就順?biāo)浦郏檬稚洗罅康馁Y金與底部籌碼，在消息傳開(kāi)之時(shí)順勢(shì)拉抬一下股價(jià)，眾散戶(hù)一見(jiàn)確認(rèn)消息無(wú)疑，于是大舉跟進(jìn)，就在大家的一片追漲聲中，莊家將籌碼統(tǒng)統(tǒng)都倒給了散戶(hù)，全身而退。此時(shí)，眾散戶(hù)才如夢(mèng)初醒，但為時(shí)已晚。
散戶(hù)應(yīng)該有跟莊依據(jù)和跟莊策略。如果散戶(hù)把精力放在打聽(tīng)莊家的消息上，往往會(huì)跟莊不成，反被莊家戲弄。莊家有時(shí)就是市場(chǎng)本身，散戶(hù)四處找尋莊家的行蹤，恰恰是散戶(hù)對(duì)自己沒(méi)有信心的表現(xiàn)，散戶(hù)連自己都戰(zhàn)勝不了，怎么能去戰(zhàn)勝市場(chǎng)呢？
散戶(hù)要在股市中占有一席之地，就要細(xì)心經(jīng)營(yíng)這一席之地，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，攻擊莊家的弱點(diǎn)。要在戰(zhàn)術(shù)上重視莊家，戰(zhàn)略上藐視莊家。既不要整天被莊家牽著鼻子走，又不要在關(guān)鍵時(shí)刻對(duì)莊家的信號(hào)無(wú)動(dòng)于衷。如果整天想著怎樣去跟莊，反而跟不上莊，即使跟上了，也可能是搭上了最后一班車(chē)，不虧損，能夠全身而退就算萬(wàn)幸了。若整天跟著莊家轉(zhuǎn)，不僅身心疲憊，而且容易忽視公司的基本面變化與大盤(pán)變化，更容易被套。所以，身在股市，要排除干擾，勤于思考，做到心中無(wú)莊，才能客觀地分析自己挑選的股票，而不會(huì)因?yàn)殄e(cuò)誤的消息干擾自己的分析，做到心中無(wú)莊勝有莊。
散戶(hù)要想跟莊獲利，就要站在莊家的角度想問(wèn)題。其實(shí)跟莊炒作的主要依據(jù)就是采用技術(shù)分析作為標(biāo)準(zhǔn)，特別是要琢磨莊家的一切盤(pán)口表現(xiàn)。基本面分析是分析的基礎(chǔ)，尤其是上市公司的基本面分析，這可以作為選擇目標(biāo)股的參考，但不是主要選擇標(biāo)準(zhǔn)。散戶(hù)要盡量按照技術(shù)分析的結(jié)果行事，然而在某些非常時(shí)刻，根據(jù)技術(shù)走勢(shì)作出常規(guī)的判斷后，如果堅(jiān)決進(jìn)行反向操作，有時(shí)會(huì)效果奇佳。
散戶(hù)要像莊家一樣分析成本和贏利。莊家操盤(pán)猶如經(jīng)營(yíng)企業(yè)一樣，有投入才有產(chǎn)出，要考慮市場(chǎng)形勢(shì)，也要計(jì)算成本、風(fēng)險(xiǎn)與贏利水平，散戶(hù)跟莊需要把握這個(gè)規(guī)律，跟蹤分析莊家的建倉(cāng)成本、交易成本和贏利水平。散戶(hù)在買(mǎi)入低成本的股票后，要持續(xù)守倉(cāng)，中間間插進(jìn)行短線操作，一旦大行情完成，立即拋出，之后至少在半年的時(shí)間內(nèi)不要再關(guān)注這只股票。
散戶(hù)還要分析成交量，因?yàn)槌山涣渴鞘袌?chǎng)相對(duì)真實(shí)的變量，使用成交量分析這一工具，既符合量比價(jià)先行的原則，又可識(shí)破莊家通過(guò)控制技術(shù)制造騙線。成交量是莊家行情的生命線，散戶(hù)一定要關(guān)注成交量。莊家大建倉(cāng)，必然平緩出局，而暗中吸納的莊家，往往會(huì)倒水。
此外，散戶(hù)要分析跟莊的時(shí)間與周期。成功的莊股行情，必然包含建倉(cāng)、出貨等不同的周期階段。建倉(cāng)階段越明顯，控盤(pán)跡象越強(qiáng)烈，出貨的特征越模糊。相反，如果吸納特征不明顯，那么中間的階段性特點(diǎn)就越明顯。
