你不理財(cái)，財(cái)不理你；如何理財(cái)，大有學(xué)問(wèn)。對(duì)大多數(shù)人來(lái)說(shuō)，投資實(shí)業(yè)，力不從心。炒作股票，心懷畏懼。風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小、收益較好的各類理財(cái)產(chǎn)品成為穩(wěn)健投資者的首選。但是，理財(cái)知識(shí)的學(xué)習(xí)、產(chǎn)品種類的選擇、購(gòu)買數(shù)量的控制等，依然值得投資者高度重視，特別是要警惕蠱惑人心的理財(cái)騙局，要走出急功近利的理財(cái)誤區(qū)，永遠(yuǎn)把投資安全放在第一位。
順應(yīng)“資管新規(guī)”帶來(lái)的新變化
“資管新規(guī)”過(guò)渡期于2021年底結(jié)束，從今年起，各大金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照“資管新規(guī)”全面規(guī)范。“資管新規(guī)”對(duì)包括銀行理財(cái)在內(nèi)的各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品提出凈值化管理、不承諾保本保收益、不墊資兌付、打破剛性兌付等。
面對(duì)“資管新規(guī)”帶來(lái)的新變化，如何理性投資銀行理財(cái)產(chǎn)品？近日，山西銀保監(jiān)局作出四點(diǎn)提示：
理財(cái)非存款，投資收益與產(chǎn)品凈值有關(guān)。凈值通俗說(shuō)指的是用總凈資產(chǎn)除以產(chǎn)品份額。商業(yè)銀行發(fā)行或代銷的定期或不定期披露單位份額凈資產(chǎn)價(jià)值的理財(cái)產(chǎn)品不同于銀行存款，沒(méi)有固定收益或預(yù)期收益，產(chǎn)品實(shí)際收益率和凈值變動(dòng)有關(guān)。如果贖回時(shí)的凈值高于購(gòu)買時(shí)的凈值就會(huì)獲得正收益，低于購(gòu)買時(shí)的凈值就會(huì)出現(xiàn)虧損。產(chǎn)品發(fā)行時(shí)設(shè)置的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)主要用于衡量產(chǎn)品運(yùn)作管理水平，不代表任何收益承諾。
賣者盡責(zé)，關(guān)注理財(cái)產(chǎn)品銷售適當(dāng)性管理要求。為規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售行為，監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售提出了適當(dāng)性管理要求。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品要充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得宣傳或承諾保本保收益，不得宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，不得誤導(dǎo)投資者購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品；對(duì)非機(jī)構(gòu)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估，只能向投資者銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，并在銷售文件中明確提示產(chǎn)品適合銷售的投資者范圍，在銷售系統(tǒng)中設(shè)置銷售限制措施。投資者要了解上述監(jiān)管要求，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要做到心中有數(shù)。
買者自負(fù)，量力而行選擇適合自己的才是最理性的選擇。投資者應(yīng)正確看待市場(chǎng)變化，加強(qiáng)金融知識(shí)學(xué)習(xí)，樹(shù)立長(zhǎng)期、理性、科學(xué)的投資理念，結(jié)合自身投資需求，合理配置理財(cái)資金。正確認(rèn)識(shí)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越高可能收益越高，但損失的可能性也越大。投資理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要客觀評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，自主決策，自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)并獲得收益。
仔細(xì)閱讀合同文本，積極配合做好“雙錄”。投資者在挑選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要仔細(xì)閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)、銷售協(xié)議書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)、投資者權(quán)益須知和銷售文件等銷售文本，重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)品類型、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、適合投資者類型、投資方向和標(biāo)的、投資管理人、盈虧規(guī)則等內(nèi)容。購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，投資者要正確看待、積極配合商業(yè)銀行在銷售過(guò)程關(guān)鍵環(huán)節(jié)開(kāi)展的現(xiàn)場(chǎng)同步錄音錄像，即“雙錄”。“雙錄”能夠有效規(guī)范和約束商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售行為，保護(hù)投資者權(quán)益，后期發(fā)生糾紛時(shí)可用于維權(quán)。投資者在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品后，應(yīng)定期關(guān)注產(chǎn)品的資產(chǎn)配置和凈值變化情況，便于全面掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
固收類信托理財(cái)產(chǎn)品成新寵
“固收類理財(cái)”，顧名思義就是風(fēng)險(xiǎn)較低、收益相對(duì)固定的理財(cái)產(chǎn)品。
當(dāng)下常見(jiàn)的“固收類理財(cái)”產(chǎn)品有：銀行理財(cái)、公募基金、信托公司信托計(jì)劃、證券公司資管計(jì)劃、私募基金等。
這是我國(guó)持牌金融機(jī)構(gòu)能發(fā)行的絕大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品。如果超出這個(gè)范圍，投資者就要小心了，有可能是有人在忽悠你。
“固收類理財(cái)”的底層資產(chǎn)一般是債權(quán)資產(chǎn)，包括企業(yè)公開(kāi)債券和非標(biāo)債權(quán)（比如貸款）等，這類資產(chǎn)一般收益相對(duì)穩(wěn)定。
當(dāng)然“固收類理財(cái)”是否真能實(shí)現(xiàn)固定收益，還要進(jìn)一步看底層資產(chǎn)是否安全。
比如，山西信托股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“山西信托”）作為我省唯一國(guó)有持牌信托金融機(jī)構(gòu)，其發(fā)行的國(guó)企系列信托計(jì)劃就屬于“固收類理財(cái)”，由于其底層資產(chǎn)是我省省屬國(guó)企，所以安全級(jí)別高，風(fēng)險(xiǎn)較小。
如果購(gòu)買了山西信托的國(guó)企產(chǎn)品，資金就通過(guò)山西信托給到了晉能煤業(yè)集團(tuán)、太重集團(tuán)、文旅集團(tuán)等省屬國(guó)企使用。產(chǎn)品到期由這些國(guó)企來(lái)還款，資金安全性比較高。
以目前山西信托在售的1年期國(guó)企產(chǎn)品為例，100萬(wàn)元可享受6%的年收益率，也就是每年6萬(wàn)元的收益，相當(dāng)可觀。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，山西信托國(guó)企產(chǎn)品規(guī)模首次達(dá)到85.98億元，并持續(xù)熱銷，成為投資者的理財(cái)新寵。
警惕“退保理財(cái)”投資風(fēng)險(xiǎn)
投保人李先生最近接到了一個(gè)自稱是保險(xiǎn)公司工作人員的電話，告知李先生的保單收益太低，可以幫助轉(zhuǎn)換成收益率為15%的產(chǎn)品。在這位“工作人員”的指導(dǎo)下，李先生來(lái)到客服中心辦理了退保。辦理完退保后，“工作人員”又勸導(dǎo)李先生簽署了一份號(hào)稱是“某日進(jìn)斗金理財(cái)產(chǎn)品”的“轉(zhuǎn)換合同”。幾個(gè)月后，工作人員失聯(lián)，理財(cái)產(chǎn)品無(wú)法兌現(xiàn)，李先生才發(fā)現(xiàn)受騙。后經(jīng)核實(shí)，該“工作人員”并非保險(xiǎn)公司人員，李先生中了非法集資的圈套。
近來(lái)，常有不法人員冒充保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)公司合作機(jī)構(gòu)的工作人員，以“分紅補(bǔ)償”“保單核算”“保單升級(jí)”等名義誘騙投保人到不法機(jī)構(gòu)辦公地點(diǎn)，以保險(xiǎn)產(chǎn)品收益較低為由勸說(shuō)投保人退保，以“高額回報(bào)”誘導(dǎo)投保人購(gòu)買“理財(cái)產(chǎn)品”。這類騙局通常涉嫌非法集資，造成投保人經(jīng)濟(jì)損失，社會(huì)影響惡劣。
平安人壽保險(xiǎn)山西分公司相關(guān)人士介紹，在以“退保理財(cái)”為噱頭進(jìn)行非法集資的案件中，不法分子常通過(guò)非法手段獲得一些大型保險(xiǎn)公司的保單信息，并冒充保險(xiǎn)公司客服人員，以高收益為餌誘騙保險(xiǎn)客戶提前退保，購(gòu)買所謂的理財(cái)產(chǎn)品。此類案件犯罪手法新穎、欺騙性大、隱蔽性強(qiáng)，如不審慎甄別，極易掉入非法集資圈套中。為此，提醒廣大投保人，不要輕信高息“理財(cái)”和以保險(xiǎn)公司名義承諾的高額回報(bào)，不要被贈(zèng)送禮品、“先返息”等小恩小惠打動(dòng)，避免上當(dāng)受騙。
識(shí)別不法機(jī)構(gòu)騙局。投保人收到可疑邀約時(shí)，可通過(guò)各保險(xiǎn)公司官方網(wǎng)站、客服電話等正式渠道，核實(shí)相關(guān)人員是否確為保險(xiǎn)公司工作人員、相關(guān)地址是否確為保險(xiǎn)公司及其分支機(jī)構(gòu)地址。如發(fā)現(xiàn)疑似騙局情形，應(yīng)留存相關(guān)證據(jù)，及時(shí)通知被假冒的保險(xiǎn)公司并向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。
警惕非法集資陷阱。承諾高額收益是非法集資案件的典型特征，投保人勿受“高額回報(bào)”誘惑，輕易將正常保單退保或質(zhì)押，購(gòu)買所謂“高息理財(cái)產(chǎn)品”或P2P產(chǎn)品，誤入非法集資陷阱，最終造成經(jīng)濟(jì)損失。
正確認(rèn)識(shí)保險(xiǎn)功能。人身保險(xiǎn)主要是被保險(xiǎn)人發(fā)生年老、疾病、傷殘、死亡等情況時(shí)，保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同約定給予保險(xiǎn)賠償。盡管部分人身保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具投資功能，但其本質(zhì)仍屬保險(xiǎn)產(chǎn)品，投保人應(yīng)謹(jǐn)慎退保，以免失去保險(xiǎn)保障。
山西經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)記者 馬永亮
